Перспективы рынка стейблкоинов: отчет об экосистеме USDC на 2025 год

В 2024 году статус стейблкоинов как "убийцы" приложений будет широко признан. С учетом того, что правительство США выпустило четкие сигналы о регулировании, 2025 год ожидается как большой год для рынка стейблкоинов. Множество эмитентов стейблкоинов, различные виды стейблкоинов и множество приложений будут появляться одно за другим.

Как эмитент USDC, соответствующего требованиям стейблкоина, Circle является одним из самых успешных проектов в мире сегодня. Будучи компанией, готовящейся к IPO, Circle следует традиционному маршруту капитального рынка. Их нарратив и стратегия расширения применения заслуживают изучения и заимствования каждым эмитентом стейблкоинов и проектами, стремящимися к массовому принятию.

Circle построила интернет-ценностей на основе стейблкоинов, обеспечивая сетевое обновление для глобальных финансов. Блокчейн принес в передачу ценностей скорость и масштаб интернета. USDC, как токенизированная версия фиатной валюты, загружен в интернет, позволяя физическим лицам и предприятиям эффективно осуществлять передачу ценностей, потребление, сбережения и хранение.

Circle строит открытую технологическую платформу, основанную на USDC, использующую сильные позиции доллара и преимущества интернета, чтобы достичь аналогичных сетевых эффектов и полезности в финансовых услугах.

За последний год USDC значительно вырос:

• Годовой объем обращения вырос более чем на 78%, что выше, чем у других крупных стейблкоинов
• Объем торгов в ноябре достиг 1 триллиона долларов, историческая сумма превысила 18 триллионов долларов
• Доступно для более чем 500 миллионов конечных пользователей кошельков, поддерживает широкий спектр приложений, от цифровых капитальных рынков до платежей.

В будущем USDC ожидает ускорение принятия, что обусловлено тремя факторами:

1. Ясность правового регулирования. Новые правила для стейблкоинов разрабатывают надежные стандарты соблюдения.

2. Масштабируемость блокчейн-сети. Инфраструктура быстро улучшается, становится быстрее, безопаснее и гибче.

3. Превосходный пользовательский опыт. Резкий рост числа связей с традиционными финансами, открывающий большее количество приложений.

Сеть стейблкоина Circle реализует почти мгновенное распределение глобальной ценности. Это отражает большие тенденции финансовой открытости, технологические достижения и распространение API, которые способствуют тому, что мгновенные и недорогие платежи становятся ожиданиями пользователей. USDC обещает помочь быстро развивающемуся платежному ландшафту полностью реализовать свой потенциал, особенно в условиях быстрого перехода от наличных к безналичным платежам на новых рынках.

Обзор Circle и USDC

Сеть стейблкоина Circle построена вокруг USDC и соединяет ведущие в мире банки, платежные сервисы и другие учреждения, создавая всеобъемлющую расчетную систему на основе интернета. Эта сеть позволяет сторонам использовать USDC для проведения глобальных расчетов в реальном времени, с крайне низкими затратами на транзакции и глобальной доступностью.

USDC является цифровым долларом, который может передаваться по нескольким блокчейн-сетям и имеет значительные преимущества с точки зрения стоимости, скорости и охвата. Он служит инструментом хранения цифровой стоимости, единицей учета и средством обмена. USDC не только делает движение средств более быстрым и дешевым, но и открывает новые финансовые возможности и приложения.

Принципы управления USDC Circle включают:

1. Безопасность: USDC - это токенизированный доллар, а не банковский депозит
2. Прозрачность: полное раскрытие резервных активов, третья сторона гарантирует
3. Ликвидность: круглосуточный глобальный обмен долларов 1:1
4. Надежность: комплексное управление рисками, партнеры мирового уровня в финансах

Резерв USDC составляет примерно 90% в краткосрочных американских государственных облигациях и репо-соглашениях, 10% - в наличных. Circle еженедельно раскрывает информацию о резервных активах и ежемесячно публикует аудированный отчет о резервах.

! Отчет о стейблкоинах на 10 000 слов: перспективы экосистемы USDC на 2025 год

Основные сценарии применения USDC

1. Глобальное получение долларов

Спрос на доллар США за пределами США велик. USDC легче получить, чем традиционный доллар в банках, его использование за пределами США быстро растет. Circle сотрудничает с финансовыми технологиями, нео-банками и т.д., чтобы напрямую предоставлять USDC клиентам по всему миру.

Пример:

• Nubank: крупнейший цифровой банк Латинской Америки, обслуживающий 105 миллионов клиентов. Сотрудничая с Circle, запустил USDC в Бразилии, 30% крипто-пользователей владеют USDC.
• Lemon: Лидер розничного рынка цифровых валют в Латинской Америке. Пользователи владеют 137 миллионов долларов USDC, количество новых пользователей увеличилось на 21%.

2. Рынок цифровых активов

Рынок цифровых активов в 2024 году будет развиваться стремительно, уровень mainstream-усвоения значительно вырастет. USDC, как наиболее широко используемый регулируемый стейблкоин, будет играть все более важную роль на этих рынках.

Пример:

• Coinbase: ведущая соответствующая биржа в мире. Запущен блокчейн Base, USDC является основным стейблкоином.
• Бычий: инновационная биржа. USDC дневной объем торгов 1,3 миллиарда долларов, доля 83%.
• dYdX:顶级 децентрализованная биржа. Переосмысленный в Cosmos, использует CCTP для обеспечения ликвидности USDC.

3. Оплата

USDC активно способствует развитию глобальных платежей, начиная от обработки платежей для торговцев до переводов и B2B-платежей. Особенно подходит для снижения затрат на ликвидность в размере 150 триллионов долларов на трансакции между странами.

Пример:

• Worldpay: первая глобальная эквайринговая компания, предлагающая прямые расчеты в USDC.
• Mastercard: поддерживает расчет USDC в сети карт.
• Zodia Markets: сотрудничество с Standard Chartered Bank для содействия трансакциям между компаниями в международном масштабе.
• MoneyGram: использование USDC на блокчейне Stellar для содействия глобальным переводам.
• Stripe: поддерживает возможность для торговцев принимать USDC платежи на нескольких блокчейнах.

4. Гуманитарная помощь

USDC предоставляет гуманитарным организациям более эффективные и безопасные решения для распределения помощи, поддерживая 180 стран, при этом транзакционные издержки практически нулевые.

Пример:

• Управление Верховного комиссара ООН по делам беженцев: распределение помощи перемещенным лицам в Украине с использованием USDC.
• Goodwall: вознаграждает молодых людей USDC за повышение профессиональных навыков и экологические действия.
• Ensuro: Использование USDC для предоставления недорогого страхования на недостаточно обслуживаемом рынке.

! Отчет о стейблкоинах на 10 000 слов: перспективы экосистемы USDC на 2025 год

Перспективы регулирования политики

2024 год станет годом прорывного прогресса в регулировании стейблкоинов. Новые правила для стейблкоинов устанавливаются повсюду, формируя четкие требования к таким аспектам, как доверие, прозрачность и финансовая добросовестность.

• Европейский Союз: Circle получила лицензию EMI и стала первым глобальным эмитентом стейблкоинов, соответствующим правилам MiCA.
• США: две партии уже создали рамки для регулирования стейблкоинов и криптовалютного рынка, которые, вероятно, будут приняты при новом правительстве.
• Великобритания: возможно, выполнит свои долгосрочные обязательства по регулированию рынка цифровых активов.
• Бразилия, Гонконг и др.: ожидается введение правил регулирования стейблкоинов.

С увеличением числа финансовых центров, предоставляющих регулируемые платформы для стейблкоин-активности, банки, компании по управлению активами и регулирующие органы создают ключевые мосты от интернет-финансовой системы к реальной экономике. Современные стейблкоины и блокчейн-сети не предназначены для разрушения финансовых услуг, а для расширения границ инновационных финансовых услуг.

! Отчет о стейблкоинах из 10 000 слов: экологический прогноз USDC на 2025 год