BTCFi панорама: от стейблкоинов до повторного за STEK, Глубина анализа финансовой экосистемы Биткойн

Полный анализ BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного банка Биткойн

Резюме

С укреплением позиции Биткойна на финансовых рынках, область BTCFi быстро становится передовым направлением криптовалютных инноваций. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых сегментов BTCFi, включая стабильные токены, кредитные услуги, услуги стейкинга, повторный стейкинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.

В отчете сначала представлена информация о размере и потенциале роста рынка BTCFi, подчеркивается влияние участия институциональных инвесторов на рынок. Затем подробно рассматриваются ключевые области, такие как механизмы стейблкоинов, платформы кредитования, услуги по ставке и т.д. Кроме того, в исследовании обсуждается модель CeDeFi, которая сочетает в себе безопасность централизованных финансов и гибкость децентрализованных финансов, предоставляя пользователям более удобный опыт финансовых услуг.

Наконец, отчет, сравнивая безопасность, доходность и экологическую разнообразие различных классов активов, раскрывает уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития области BTCFi ожидается, что мы увидим больше инноваций и притока капитала, что еще больше укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.

Полный обзор BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк

Обзор дорожной карты BTCfi

BTCFi (Биткойн Финансовые Услуги) представляет собой ряд финансовых операций, связанных с Биткойном, включая кредитование Биткойна, стейкинг, торговлю, фьючерсы и производные инструменты. Согласно прогнозам, к 2030 году рынок BTCFi может достичь 1,2 триллиона долларов США. За последние десять лет рынок BTCFi продемонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных участников.

В этой статье мы подробно рассмотрим несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойна, стабильные токены, услуги по ставкам, повторным ставкам и CeDeFi. Через детальное описание и анализ этих областей мы поймем их механизмы работы, развитие рынка, основные платформы и продукты, меры управления рисками, а также будущие тенденции развития.

Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк

Сегментация BTCFi

1. Стабильная монета стабильная монета

Стейблкоин — это криптовалюта, предназначенная для поддержания стабильной стоимости, обычно привязанная к фиатной валюте или другим ценным активам. В зависимости от уровня централизации их можно разделить на централизованные стейблкоины (такие как USDT, USDC) и децентрализованные стейблкоины (такие как DAI, FRAX). В зависимости от типа обеспечения их можно разделить на фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.

В экосистеме BTC стоит обратить внимание на проекты стабильных монет, в основном децентрализованные стабильные монеты. Ниже представлены несколько代表性 проектов:

Проект 1, Протокол Bitsmiley

  • Первый коренной проект стабильной монеты экосистемы BTC
  • Основано на рамках Fintegra, состоит из децентрализованной избыточно заложенной стабильной монеты bitUSD и родного бездоверительного кредитного протокола
  • 1 мая 2024 года на BitLayer будет запущен Alphanet

Проект 2, Bamk.fi (NUSD)

  • Эмиссия NUSD (Nakamoto Dollar), является синтетическим долларом на Биткойн L1
  • Реализован в два этапа: Этап 1 поддерживается USDe 1:1, Этап 2 поддерживается дельта-нейтральной позицией Биткойн.

Проект три, Yala Labs

  • Благодаря самостоятельно построенной модульной инфраструктуре, стейблкоин $YU может свободно перемещаться между различными экосистемами
  • Основные продукты включают избыточно обеспеченные стабильные монеты $YU и Metamint

Проект четыре, Протокол Сатоши

  • Первый CDP-стабильный токен протокол в экосистеме BTC, основанный на экосистеме BEVM
  • Пользователи могут вносить BTC и такие активы, как LST, основанные на BTC, для выпуска стейблкоина в долларах $SAT при минимальной ставке залога 110%.

Проект пять, BTU

  • Первый децентрализованный стабильный монетный проект в экосистеме Биткойн, использующий модель обеспеченного долга (CDP)
  • Не требуется кросс-цепочный мост, все операции выполняются в сети Биткойн.

Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный банк Биткойн

2. Лендирование

Биткойн кредитование (BTC Lending) — это финансовая услуга, позволяющая получить кредит с использованием Биткойн в качестве залога или заработать проценты, предоставляя Биткойн в кредит. Ниже представлены несколько представительных проектов:

Проект один, Liquidium

  • P2P кредитный протокол, работающий на Биткойне, поддерживает пользователей, использующих нативные Ordinals и Runes активы в качестве залога для займа и кредита нативного Биткойна
  • Завершение займов Биткойн безопасным и некастодиальным способом с помощью PSBT и DLC на L1 Биткойн.

Проект два, Shell Finance

  • Протокол стейблкоина на основе BTC L1, поддерживающий использование BTC, Ordinals NFT, Runes, BRC-20, ARC-20 токенов в качестве залога для получения $bitUSD
  • Использование схемы точка к пулу для максимизации использования

Полное понимание BTCFi: от Lending до Staking, создание собственного мобильного Биткойн банка

3. Ставки

Стекинг (Staking) обычно воспринимается как безопасный и стабильный способ получения дохода. Ниже представляем один из представительных проектов:

Проект один, Babylon

  • Созданный профессором Дэвидом Цзе из Стэнфордского университета блокчейн первого уровня
  • Можно осуществить блокировку Биткойн в основной сети Биткойн для обеспечения безопасности других POS потребительских цепочек, а также получать доход от стейкинга в основной сети Babylon или на POS потребительских цепочках.
  • Использование UTXO для реализации контрактов по ставке, называется удаленной ставкой (Remote Staking)

Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк

4. Рестейкинг-рынок

На основе стекинга, ReStaking — это использование ликвидных токенов для стейкинга у валидаторов в других сетях и блокчейнах для получения дополнительных доходов. Ниже представлены несколько代表性 проектов:

Проект один, Chakra

  • Инновационная модульная инфраструктура расчетов, использующая технологию нулевых знаний.
  • Пользователи могут одним нажатием кнопки ставить Биткойн и участвовать в большем количестве возможностей получения ликвидности, включая проекты LST/LRT экосистемы Babylon.

Проект два, Bedrock

  • Протокол повторного залога многоактивной ликвидности
  • Предоставить пользователям услуги уровня института, на 2 мая общая сумма залога превысила 200 миллионов долларов.

Полное понимание BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк

5. Децентрализованное хранение

С объявлением компании BitGO, стоящей за wBTC, о передаче контроля над wBTC, обсуждение безопасности WBTC на рынке увеличилось. Ниже представлены несколько связанных проектов:

  • WBTC: самая первая и самая широко используемая форма упаковки Биткойн.
  • tBTC: можно рассмотреть возможность обмена WBTC на tBTC и его обмена обратно на нативный BTC
  • FBTC: новый тип синтетического актива на всей цепочке, привязанный к BTC 1:1, поддерживает обращение BTC по всей цепочке
  • dlcBTC:Биткойн на Эфириуме без доверительных сертификатов

Полный анализ BTCFi: от Lending до Staking, создание собственного мобильного Биткойн банка

6. CeDeFi

CeDeFi — это финансовые услуги, которые сочетают в себе характеристики централизованных финансов (CeFi) и децентрализованных финансов (DeFi). Ниже представлены несколько знаковых проектов:

Проект один, Solv Protocol

  • Единая ликвидная матрица Биткойна, предназначенная для унификации разбросанной триллионной ликвидности Биткойна через SolvBTC
  • SolvBTC является слоем ликвидности Биткойна и в настоящее время запущен на Ethereum, BNB Chain, Arbitrum и Merlin Chain.

Проект два, Bouncebit

  • BTC Restaking цепочка, полностью совместима с EVM, имеет дизайн продуктов CeDeFi
  • Поддержка бесшовного преобразования чистого BTC в более гибкие формы, такие как BTCB на BNB цепочке и Wrapped Bitcoin (WBTC)

Проект три, протокол Лоренцо

  • Финансовый уровень ликвидности BTC на основе Babylon
  • Токенизируйте заложенные Биткойн в ликвидные основные токены (LPT) и токены накопления доходов (YAT)

Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк

7. Своп DEX AMM

DEX AMM Swap является децентрализованным механизмом обмена, работающим на блокчейне. Ниже представлены несколько представительных проектов:

Проект 1, Bitflow

  • Сосредоточение на устойчивой доходности BTC, использование технологий PSBT, атомных обменов, AMM и таких решений второго уровня, как Stacks, для торговли BTC, стейблкоинами и т.д.
  • Позиционирование - DEX (децентрализованная биржа), построенная на Stacks

Проект два, Dotswap

  • Основная сеть BTC, родной AMM DEX, поддерживающий активы, включая Runes, BRC 20, ARC 20 и новейший CAT 20
  • Использование MMM (многоуровневая многофакторная матрица подписи) для поддержки

Проект три, Unisat AMM Swap

  • Сосредоточен на кошельках для Ordinals и brc-20, реализующих торговлю на рынке инскрипций на основе ордеров.

Полный обзор BTCFi: от Lending до Staking, создайте свой мобильный Биткойн-банк

Сравнение различных классов активов

Сравнение безопасности

  • В экосистеме BTC внимание к "безопасности" значительно выше, чем в других экосистемах.
  • ETH существует риск чрезмерной централизации, риск банкротства и другие системные риски
  • У Соланы множество факторов вне рынка, что делает колебания цен более легкими по сравнению с Ethereum.
  • BTC как система POW принципиально не имеет этих проблем, но все же необходимо быть осторожными к системным рискам

Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк

Сравнение доходности

  • ETHfi, SOLfi и BTCfi имеют свои особенности в доходности и источниках дохода.
  • BTCFi имеет больший потенциал по сравнению с ETHFi и SolFi, поскольку BTCFi все еще является голубым океаном.

Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой собственный мобильный Биткойн-банк

Экологическое разнообразие

  • Экосистема ETH включает в себя несколько областей, таких как Defi, NFT, RWA и Restake.
  • DEX Raydium на Solana и решение по ликвидности Kamino Finance являются ведущими проектами
  • Экосистема BTCFi находится на этапе взрыва, множество проектов, включая Layer 2, постоянно появляются.

Полное понимание BTCFi: от Lending до Staking, создайте свой мобильный Биткойн-банк

Заключение

С развитием экосистемы BTCFi мы наблюдаем здоровую конкуренцию между протоколами, которая не только снижает риски централизации, но и способствует зрелости и многообразию всей экосистемы BTC. Смотрим в будущее, BTCFi продолжит быть инновационным двигателем в области криптофинансов, продвигая сеть Биткойн к более высоким уровням финансовых приложений и глобальному участию. С постоянным развитием технологий и расширением рынка, BTCFi имеет все шансы стать мостом между традиционными финансами и миром криптовалют, предоставляя пользователям по всему миру более разнообразные, безопасные и эффективные финансовые услуги.

Полное руководство по BTCFi: от кредитования до стекинга, создайте свой мобильный Биткойн-банк

Посмотреть Оригинал
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
  • Награда
  • 5
  • Поделиться
комментарий
0/400
BakedCatFanboyvip
· 23ч назад
Заем — это тупик, видеть, но не говорить.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHerovip
· 23ч назад
Финансовая сфера BTC действительно тяжела ~ застыковка застыковкой, безопасность прежде всего, братья.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatedAgainvip
· 23ч назад
Снова пришёл пересматривать болезненные уроки. Разве мне не хватило убытков?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SybilSlayervip
· 23ч назад
btc еще не достиг середины, и это просто нелепо, что все стремятся к btcfi.
Посмотреть ОригиналОтветить0
EntryPositionAnalystvip
· 23ч назад
Что говорит о BTC экосистеме, рынок все в падении
Посмотреть ОригиналОтветить0
  • Закрепить