Новые налоговые правила для Децентрализованных финансов: размышления и решения в индустрии на фоне нового финансового колониализма в США

Министерство финансов США и Налоговая служба недавно выпустили важное новое правило, которое включает провайдеров фронтенда DeFi в определение "брокеров". Это означает, что начиная с 2026 года платформы, которые непосредственно взаимодействуют с пользователями, включая интерфейсы некоторых DEX, должны будут собирать данные о транзакциях пользователей и с 2027 года предоставлять соответствующую информацию Налоговой службе США.

Изменение позиции Трампа в области криптовалют привлекает внимание. От ранней критики биткойна как "мошенничества" до участия в проектах NFT, выпуска проектов DeFi и даже предложения включить биткойн в стратегические национальные резервы, эти действия отражают сложное положение криптоиндустрии в политической системе США.

Хотя до вступления новых правил в силу осталось немного времени, и определение "брокера" вызывает споры и может столкнуться с трудностями, нам необходимо обсудить историческую необходимость введения новых правил и стратегические выборы участников отрасли.

Эволюция от традиционного колониализма к новому финансовому колониализму

традиционная колониальная ресурсная логика

Традиционная колонизация в основном достигала разграбления ресурсов с помощью военной силы и территориального владения. Например, британский контроль над хлопком и чаем в Индии через Ост-Индскую компанию, а также разграбление Испанией золота в Латинской Америке являются типичными примерами передачи богатства через прямое присвоение ресурсов.

Современная модель финансовой колонизации

Современная колонизация сосредоточена на экономических правилах, осуществляя перенос богатства через движение капитала и налоговый контроль. Закон США о соблюдении налогового законодательства иностранных счетов (FATCA) требует от глобальных финансовых учреждений раскрытия информации о активах граждан США, заставляя другие страны участвовать в налоговом управлении США. Новые налоговые правила DeFi являются продолжением этой модели в области цифровых активов и направлены на использование технологий и правил для принудительной прозрачности глобального капитала, что усиливает контроль США над мировой экономикой.

Новые колониальные инструменты США

Налоговые правила: от FATCA до Децентрализованные финансы новых норм

FATCA создала прецедент для вооружения налогов, в то время как новые налоговые правила для Децентрализованных финансов (DeFi) еще больше расширили контроль США над цифровой экономикой. Требуя от платформ DeFi собирать и сообщать данные о транзакциях пользователей, США получат более точные данные о движении капитала по всему миру, усиливая контроль над глобальной экономикой.

Технологии и доллар: доминирование стабильных монет

Долларовые стейблы занимают более 95% на рынке стейблов объемом 200 миллиардов долларов, а их обеспечивающие активы в основном состоят из государственных облигаций США и долларовых резервов. Это не только укрепляет глобальную позицию доллара, но и блокирует больше международного капитала в финансовой системе США, становясь новой формой долларовой гегемонии в эпоху цифровой экономики.

Привлекательность финансовых продуктов: биткойн-ETF и трастовые продукты

Биткойн-ETF и трастовые продукты, запущенные гигантами Уолл-Стрит, привлекли значительные международные капиталы в рынок США. Эти финансовые продукты не только предоставили больше возможностей для выполнения налоговых правил США, но и дальше интегрировали глобальных инвесторов в экономическую экосистему США. В настоящее время рыночная капитализация достигла 100 миллиардов долларов.

Токенизация реальных активов (RWA)

Токенизация реальных активов становится важной тенденцией в области Децентрализованные финансы, объем токенизации государственных облигаций США достиг 4 миллиардов долларов. Эта модель с помощью технологий блокчейн повышает ликвидность традиционных активов, а также создает новую доминирующую силу для США на глобальных капитальных рынках.

Экономика и финансы: Давление дефицита и налоговая справедливость

Кризис дефицита в США и налоговые лазейки

В 2023 финансовом году федеральный дефицит США близок к 1,7 триллиона долларов, в то время как глобальная капитализация криптовалютного рынка однажды превысила 3 триллиона долларов, но в основном остается вне налоговой системы. Это неприемлемо для современных государств, которые зависят от налоговых поступлений. США всегда искали расширение налоговой базы под давлением дефицита, и теперь криптовалюта стала последней целью.

Защита финансового суверенитета и доллара

Децентрализованные финансы и стабильные монеты вызвали вызов доминирующему положению доллара в глобальной платежной системе. С помощью налогового регулирования США намерены не только получить финансовую выгоду, но и вновь установить контроль над движением капитала, защищая гегемонию доллара.

Перспектива отрасли: выбор и компромиссы специалистов

Оценка важности американского рынка

Децентрализованные финансы проектам необходимо рационально оценить стратегическую ценность американского рынка для бизнеса. Если основная торговая активность и база пользователей приходят из американского рынка, выход может означать огромные потери. Напротив, если доля американского рынка невысока, полный выход становится жизнеспособным вариантом.

Три основных стратегии реагирования

1. Частично соответствующий: компромиссный путь

   • Создание дочерней компании в США, сосредоточенной на удовлетворении требований соблюдения законодательства пользователей США
   • Отделение протокола от фронтенда, уменьшение юридических рисков через управление DAO или сообщества
   • Введение механизма KYC, предоставление необходимой информации только для пользователей из США

2. Полный выход: фокус на глобальном рынке

   • Внедрение геоблокировки, ограничив доступ американских пользователей по IP
   • Сосредоточить ресурсы на более дружелюбных к криптовалюте рынках

3. Полная децентрализация: соблюдение технологий и принципов

   • Отказ от фронтальных услуг, полное переключение платформы на автономию протокола
   • Разрабатывать инструменты соблюдения норм, не требующие доверия, обходя регуляцию с помощью технологий

Более глубокие размышления: будущее противостояния регулирования и свободы

Эволюция и долгосрочные тенденции закона

В краткосрочной перспективе отрасль может отложить внедрение правил через судебные разбирательства. Но в долгосрочной перспективе тенденцию к соблюдению норм трудно остановить. Регулирование приведет к поляризации в индустрии децентрализованных финансов: с одной стороны будут крупные платформы, полностью соответствующие требованиям, а с другой — небольшие децентрализованные проекты, выбирающие скрытное функционирование.

США также могут скорректировать политику под давлением глобальной конкурентной среды. Если другие страны примут более лояльные меры регулирования криптовалют, США могут ослабить некоторые ограничения, чтобы привлечь новаторов.

Философские размышления о свободе и контроле

Децентрализованные финансы в основе имеют свободу, в то время как в основе правительства лежит контроль. Эта игра не имеет конца. Будущее криптоиндустрии может существовать в форме "согласованного децентрализованного": технологические инновации сосуществуют с регуляторными компромиссами, защита частной жизни и прозрачность идут параллельно.

Заключение: Неизбежность истории и выбор отрасли

Этот законопроект является неизбежным результатом развития политической, экономической и культурной логики США. Для отрасли Децентрализованные финансы это и вызов, и возможность для трансформации. На этом историческом этапе вопрос о том, как сбалансировать соблюдение норм и инновации, защиту свободы и принятие ответственности, является вопросом, на который должен ответить каждый участник.

Будущее криптоиндустрии зависит не только от технологических достижений, но и от того, как она найдет свое место между свободой и правилами.