Полное понимание BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн-банка
С учетом того, что Биткойн занимает все более прочное положение на финансовом рынке, сфера BTCFi быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стейкинг, торговлю и деривативы. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых сегментов BTCFi, рассматривает стабильные монеты, услуги кредитования, услуги стейкинга, повторный стейкинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет собой обзор масштаба и потенциала роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получить ликвидность через кредитование Биткойнов, одновременно оценивая основные платформы и продукты кредитования.
В области услуг по стейкингу отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стейкинга для других PoS цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Рестейкинг дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также рассматривает модель CeDeFi, то есть сочетание безопасности централизованных финансов и гибкости децентрализованных финансов, что предоставляет пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конце отчета сравниваются безопасность, доходность и экосистема различных классов активов, что раскрывает уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития сферы BTCFi ожидается, что появится больше инноваций и притока капитала, что еще больше укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Обзор трассы BTCfi
BTCFi похож на мобильный банк Биткойн, это серия финансовых операций, связанных с Биткойном, включая заем, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году размер рынка BTCFi достиг около 10 миллиардов долларов США. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов США, это число включает в себя общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованного финансирования (DeFi), а также размер рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали входить в рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительные денежные потоки, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но также повысило зрелость и нормативность рынка, что привело к большему признанию и доверию к рынку BTCFi.
В данной статье будет подробно рассмотрено несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойнов (BTC Lending), стейблкоины (Stablecoin), услуги стейкинга (Staking Service), услуги повторного стейкинга (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi. Через детальное введение и анализ этих областей мы узнаем о механизмах их функционирования, развитии рынка, основных платформах и продуктах, мерах управления рисками, а также будущих тенденциях развития.
Сегментация трека BTCFi
1. Сегмент стабильных токенов
Стейблкоин — это тип криптовалюты, предназначенный для поддержания стабильной ценности. Они обычно привязываются к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы снизить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности благодаря поддержке резервных активов или алгоритмическому регулированию объема предложения, широко используются в торговле, платежах и трансакциях между странами, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологий блокчейна, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная треугольник: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный валютный курс, свободное движение капитала и независимую денежную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такой невозможный треугольник: стабильность цены, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по уровню централизации и типу обеспечения является двумя относительно интуитивно понятными аспектами. В современных популярных стейблкоинах, классификация по уровню централизации делит их на централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). Классификация по типу обеспечения делит их на фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC выделяются на фоне остальных, причем USDT значительно опережает, занимая 69,23% от общей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по рыночной капитализации. Остальные все стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном являются обеспеченными фиатной валютой/реальными активами, по сути, это RWA, обеспеченные фиатной валютой/другими реальными активами, например, USDT и USDC имеют привязку 1:1 к доллару, а PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины, как правило, обеспечены криптоактивами или не имеют обеспечения (или недостаточно обеспечены). DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, при этом их можно дополнительно классифицировать на равное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называются алгоритмическими стейблкоинами, такие как FRAX и когда-то существовавший UST. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют более низкую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, и при этом появилось множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на децентрализованные стейблкоины, поэтому ниже мы рассмотрим механизмы децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI и механика контрактного хеджирования (равноценное обеспечение) на примере Ethena. Кроме того, существует механика алгоритмических стабильных монет, о которой здесь не будет подробного описания.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм генерации стейблкоинов в децентрализованных финансовых системах, основанный на залоге криптоактивов. Он был впервые представлен MakerDAO и уже применяется в различных проектах DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который направлен на поддержание привязки 1:1 к доллару США. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основная механика включает избыточное обеспечение, позиции долгового обеспечения (CDP), механизмы ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основании залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую занимает пользователь, в то время как залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: Чтобы избежать ликвидации, пользователи должны поддерживать уровень обеспечения своих CDP/Vault выше минимального уровня обеспечения, установленного системой (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать как минимум 150 DAI в качестве обеспечения.
iii. Возврат/ликвидация: пользователи должны вернуть сгенерированный DAI, а также определенную стабильную плату (в расчете на MKR), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователи не смогут поддерживать достаточный уровень залога, их залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта определенного опциона составляет 0.5, то при увеличении цены базового актива на 1 доллар, цена опциона, как ожидается, возрастет на 0.5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая заключается в удержании определенного количества базового актива и деривативов, чтобы компенсировать риск изменения цен. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, тем самым сохраняя стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка эквивалентного ETH короткого бессрочного контракта.
Ethena токенизирует арбитражные сделки по "дельта-нейтральному" ETH, выпуская стабильную монету USDe, которая представляет собой стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
доход от стейкинга
Разница в базовом уровне и ставка финансирования
Ethena реализует эквивалентное обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный стейблкоин проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стабильной валюты bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям через избыточное обеспечение оригинального BTC создавать стабильную валюту bitUSD в сети BTC. Кроме того, bitSmiley включает в себя протоколы кредитования и деривативов, нацеленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley был отобран в качестве одного из лучших проектов на хакатоне BTC, организованном ABCDE и OKX Ventures в ноябре 2023 года.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором OKX Ventures и ABCDE стали ведущими инвесторами, а также CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network приняли участие. 2 февраля LK Venture, принадлежащий Blueport Interactive, объявил на платформе X, что через инвестиционный управляющий фонд экосистемы Биткойн BTC NEXT он участвовал в первом раунде финансирования bitSmiley. 4 марта KuCoin Ventures опубликовал твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley — это проект нативной стабильной монеты Биткойн, основанный на фреймворке Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно заложенной стабильной монеты bitUSD и нативного бесполезного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, это модифицированная версия BRC-20, также совместимая с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в создании и уничтожении стабильной монеты.
bitSmiley в январе запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется между Биткойн OG и лидерами отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна для общественности через белый список и общественную эмиссию в виде铭文 BRC-20, что приведет к перегрузке сети. Позже проект объявил о компенсации для тех, кто не смог успешно выполнить эмиссию.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD аналогичен $DAI: сначала пользователи переоценивают залог, затем на L2 bitSmileyDAO получает информацию от оракула и проводит проверку консенсуса, после чего отправляет информацию о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также схожа с MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Проектные достижения & Возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение соотношения займа к стоимости (LTV) составляет 50%. Чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта постепенно повысит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin запустят эксклюзивные гранты на стимулы ликвидности с 15 мая 2024 года для увеличения ликвидности bitUSD. Подробные правила следующие:
bitSmiley предоставит участникам сообщества Merlin до 3,150,000 $BIT токенов в качестве вознаграждения. Вознаграждение будет разблокировано в зависимости от поведения пользователей в сообществе Merlin. В первом сезоне
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
BTCFi полное руководство: создание мобильного Биткойн банка от кредитования до заステйкать финансовых инноваций
Полное понимание BTCFi: от кредитования до стекинга, создание собственного мобильного Биткойн-банка
С учетом того, что Биткойн занимает все более прочное положение на финансовом рынке, сфера BTCFi быстро становится передовым направлением инноваций в криптовалюте. BTCFi охватывает ряд финансовых услуг на основе Биткойна, включая кредитование, стейкинг, торговлю и деривативы. Этот исследовательский отчет глубоко анализирует несколько ключевых сегментов BTCFi, рассматривает стабильные монеты, услуги кредитования, услуги стейкинга, повторный стейкинг, а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов.
Доклад сначала представляет собой обзор масштаба и потенциала роста рынка BTCFi, подчеркивая, как участие институциональных инвесторов приносит стабильность и зрелость на рынок. Затем подробно рассматриваются механизмы стабильных монет, включая различные типы централизованных и децентрализованных стабильных монет, а также их роль в экосистеме BTCFi. В области кредитования анализируется, как пользователи могут получить ликвидность через кредитование Биткойнов, одновременно оценивая основные платформы и продукты кредитования.
В области услуг по стейкингу отчет акцентирует внимание на ключевых проектах, таких как Babylon, которые предоставляют услуги стейкинга для других PoS цепочек, используя безопасность Биткойна, одновременно создавая возможности для получения дохода для держателей Биткойна. Рестейкинг дополнительно разблокирует ликвидность стейкинговых активов, предоставляя пользователям дополнительные источники дохода.
Кроме того, исследовательский отчет также рассматривает модель CeDeFi, то есть сочетание безопасности централизованных финансов и гибкости децентрализованных финансов, что предоставляет пользователям более удобный опыт финансовых услуг.
В конце отчета сравниваются безопасность, доходность и экосистема различных классов активов, что раскрывает уникальные преимущества и потенциальные риски BTCFi по сравнению с другими областями криптофинансов. С учетом постоянного развития сферы BTCFi ожидается, что появится больше инноваций и притока капитала, что еще больше укрепит лидерство Биткойна в финансовой сфере.
Обзор трассы BTCfi
BTCFi похож на мобильный банк Биткойн, это серия финансовых операций, связанных с Биткойном, включая заем, стейкинг, торговлю, фьючерсы и деривативы. Согласно данным CryptoCompare и CoinGecko, в 2023 году размер рынка BTCFi достиг около 10 миллиардов долларов США. По прогнозам Defilama, к 2030 году рынок BTCFi вырастет до 1,2 триллиона долларов США, это число включает в себя общий объем заблокированных средств (TVL) Биткойна в экосистеме децентрализованного финансирования (DeFi), а также размер рынка финансовых продуктов и услуг, связанных с Биткойном. За последние десять лет рынок BTCFi постепенно демонстрировал значительный потенциал роста, привлекая все большее количество институциональных участников, таких как Grayscale, BlackRock и JPMorgan, которые начали входить в рынок Биткойна и BTCFi. Участие институциональных инвесторов не только привнесло значительные денежные потоки, увеличив ликвидность и стабильность рынка, но также повысило зрелость и нормативность рынка, что привело к большему признанию и доверию к рынку BTCFi.
В данной статье будет подробно рассмотрено несколько популярных областей на текущем финансовом рынке криптовалют, включая кредитование Биткойнов (BTC Lending), стейблкоины (Stablecoin), услуги стейкинга (Staking Service), услуги повторного стейкинга (Restaking Service), а также сочетание централизованных и децентрализованных финансов CeDeFi. Через детальное введение и анализ этих областей мы узнаем о механизмах их функционирования, развитии рынка, основных платформах и продуктах, мерах управления рисками, а также будущих тенденциях развития.
Сегментация трека BTCFi
1. Сегмент стабильных токенов
Стейблкоин — это тип криптовалюты, предназначенный для поддержания стабильной ценности. Они обычно привязываются к фиатным валютам или другим ценным активам, чтобы снизить ценовые колебания. Стейблкоины достигают ценовой стабильности благодаря поддержке резервных активов или алгоритмическому регулированию объема предложения, широко используются в торговле, платежах и трансакциях между странами, позволяя пользователям наслаждаться преимуществами технологий блокчейна, избегая при этом резких колебаний традиционных криптовалют.
В экономике существует такая невозможная треугольник: суверенное государство не может одновременно реализовать фиксированный валютный курс, свободное движение капитала и независимую денежную политику. Аналогично, в контексте крипто-стабильных монет также существует такой невозможный треугольник: стабильность цены, децентрализация и эффективность капитала не могут быть достигнуты одновременно.
Классификация стейблкоинов по уровню централизации и типу обеспечения является двумя относительно интуитивно понятными аспектами. В современных популярных стейблкоинах, классификация по уровню централизации делит их на централизованные стейблкоины (представленные USDT, USDC, FDUSD) и децентрализованные стейблкоины (представленные DAI, FRAX, USDe). Классификация по типу обеспечения делит их на фиатное/материальное обеспечение, обеспечение криптоактивами и недостаточное обеспечение.
Согласно данным DefiLlama от 14 июля, общая рыночная капитализация стейблов составляет 1623,72 миллиарда долларов. По рыночной капитализации USDT и USDC выделяются на фоне остальных, причем USDT значительно опережает, занимая 69,23% от общей капитализации стейблов. DAI, USDe и FDUSD следуют за ними, занимая 3-5 места по рыночной капитализации. Остальные все стейблы в настоящее время составляют менее 0,5% от общей капитализации.
Централизованные стейблкоины в основном являются обеспеченными фиатной валютой/реальными активами, по сути, это RWA, обеспеченные фиатной валютой/другими реальными активами, например, USDT и USDC имеют привязку 1:1 к доллару, а PAXG и XAUT привязаны к цене золота. Децентрализованные стейблкоины, как правило, обеспечены криптоактивами или не имеют обеспечения (или недостаточно обеспечены). DAI и USDe являются обеспеченными криптоактивами, при этом их можно дополнительно классифицировать на равное обеспечение или избыточное обеспечение. Необеспеченные (или недостаточно обеспеченные) обычно называются алгоритмическими стейблкоинами, такие как FRAX и когда-то существовавший UST. По сравнению с централизованными стейблкоинами, децентрализованные стейблкоины имеют более низкую рыночную капитализацию, их дизайн несколько сложнее, и при этом появилось множество звездных проектов. В экосистеме BTC стоит обратить внимание на децентрализованные стейблкоины, поэтому ниже мы рассмотрим механизмы децентрализованных стейблкоинов.
Механизм децентрализованной стабильной монеты
Далее будет представлена механика CDP (избыточное обеспечение) на примере DAI и механика контрактного хеджирования (равноценное обеспечение) на примере Ethena. Кроме того, существует механика алгоритмических стабильных монет, о которой здесь не будет подробного описания.
CDP ( Коллатерализованная долговая позиция ) представляет собой механизм генерации стейблкоинов в децентрализованных финансовых системах, основанный на залоге криптоактивов. Он был впервые представлен MakerDAO и уже применяется в различных проектах DeFi, NFTFi и других категориях.
DAI — это децентрализованный, избыточно обеспеченный стейблкоин, созданный MakerDAO, который направлен на поддержание привязки 1:1 к доллару США. Работа DAI зависит от смарт-контрактов и децентрализованных автономных организаций (DAO) для поддержания своей стабильности. Его основная механика включает избыточное обеспечение, позиции долгового обеспечения (CDP), механизмы ликвидации и роль токена управления MKR.
CDP является ключевым механизмом в системе MakerDAO, используемым для управления и контроля процесса генерации DAI. В MakerDAO CDP теперь называется Vaults, но его основные функции и механизмы остаются прежними. Вот подробный процесс работы CDP/Vault:
i. Генерация DAI: Пользователь вносит свои криптоактивы (например, ETH) в смарт-контракт MakerDAO, создавая новый CDP/Vault, после чего на основании залоговых активов генерируется DAI. Сгенерированный DAI является частью долга, которую занимает пользователь, в то время как залог служит обеспечением долга.
ii. Избыточное обеспечение: Чтобы избежать ликвидации, пользователи должны поддерживать уровень обеспечения своих CDP/Vault выше минимального уровня обеспечения, установленного системой (например, 150%). Это означает, что если пользователь занимает 100 DAI, он должен заблокировать как минимум 150 DAI в качестве обеспечения.
iii. Возврат/ликвидация: пользователи должны вернуть сгенерированный DAI, а также определенную стабильную плату (в расчете на MKR), чтобы выкупить свои залоги. Если пользователи не смогут поддерживать достаточный уровень залога, их залоги будут ликвидированы.
Дельта обозначает процентное изменение цены деривативов относительно цены базового актива. Например, если дельта определенного опциона составляет 0.5, то при увеличении цены базового актива на 1 доллар, цена опциона, как ожидается, возрастет на 0.5 доллара. Дельта-нейтральная позиция — это инвестиционная стратегия, которая заключается в удержании определенного количества базового актива и деривативов, чтобы компенсировать риск изменения цен. Цель состоит в том, чтобы общий дельта-значение портфеля было равно нулю, тем самым сохраняя стоимость позиции неизменной при колебаниях цены базового актива. Например, для определенного количества спотового ETH, покупка эквивалентного ETH короткого бессрочного контракта.
Ethena токенизирует арбитражные сделки по "дельта-нейтральному" ETH, выпуская стабильную монету USDe, которая представляет собой стоимость дельта-нейтральной позиции. Таким образом, их стабильная монета USDe имеет два источника дохода:
доход от стейкинга
Разница в базовом уровне и ставка финансирования
Ethena реализует эквивалентное обеспечение и дополнительный доход через хеджирование.
Проект 1, Протокол Bitsmiley
Обзор проекта
Первый нативный стейблкоин проект в экосистеме BTC.
14 декабря 2023 года OKX Ventures объявила о стратегических инвестициях в протокол стабильной валюты bitSmiley на экосистеме BTC, который позволяет пользователям через избыточное обеспечение оригинального BTC создавать стабильную валюту bitUSD в сети BTC. Кроме того, bitSmiley включает в себя протоколы кредитования и деривативов, нацеленные на создание новой финансовой экосистемы для Биткойна. Ранее bitSmiley был отобран в качестве одного из лучших проектов на хакатоне BTC, организованном ABCDE и OKX Ventures в ноябре 2023 года.
28 января 2024 года было объявлено о завершении первого раунда токенового финансирования, в котором OKX Ventures и ABCDE стали ведущими инвесторами, а также CMS Holdings, Satoshi Lab, Foresight Ventures, LK Venture, Silvermine Capital и представители Delphi Digital и Particle Network приняли участие. 2 февраля LK Venture, принадлежащий Blueport Interactive, объявил на платформе X, что через инвестиционный управляющий фонд экосистемы Биткойн BTC NEXT он участвовал в первом раунде финансирования bitSmiley. 4 марта KuCoin Ventures опубликовал твит, объявив о стратегических инвестициях в проект DeFi экосистемы Биткойн bitSmiley.
Механизм работы
bitSmiley — это проект нативной стабильной монеты Биткойн, основанный на фреймворке Fintegra. Он состоит из децентрализованной избыточно заложенной стабильной монеты bitUSD и нативного бесполезного кредитного протокола (bitLending). bitUSD основан на bitRC-20, это модифицированная версия BRC-20, также совместимая с BRC-20. bitUSD добавляет операции Mint и Burn для удовлетворения потребностей в создании и уничтожении стабильной монеты.
bitSmiley в январе запустил новый DeFi протокол под названием bitRC-20. Первым активом протокола стал OG PASS NFT, также известный как bitDisc. bitDisc делится на два уровня: золотая карта и черная карта, золотая карта распределяется между Биткойн OG и лидерами отрасли, общее количество держателей составляет менее 40. С 4 февраля черная карта будет доступна для общественности через белый список и общественную эмиссию в виде铭文 BRC-20, что приведет к перегрузке сети. Позже проект объявил о компенсации для тех, кто не смог успешно выполнить эмиссию.
Механизм работы стабильной монеты $bitUSD
Механизм работы $bitUSD аналогичен $DAI: сначала пользователи переоценивают залог, затем на L2 bitSmileyDAO получает информацию от оракула и проводит проверку консенсуса, после чего отправляет информацию о Mint bitRC-20 в основную сеть BTC.
Логика ликвидации и выкупа также схожа с MakerDAO, ликвидация осуществляется в форме голландского аукциона.
Проектные достижения & Возможности участия
bitSmiley запустит Alphanet на BitLayer 1 мая 2024 года. При этом максимальное значение соотношения займа к стоимости (LTV) составляет 50%. Чтобы предотвратить ликвидацию пользователей, установлено относительно низкое значение LTV. С увеличением уровня принятия bitUSD команда проекта постепенно повысит LTV.
bitSmiley и сообщество Merlin запустят эксклюзивные гранты на стимулы ликвидности с 15 мая 2024 года для увеличения ликвидности bitUSD. Подробные правила следующие:
bitSmiley предоставит участникам сообщества Merlin до 3,150,000 $BIT токенов в качестве вознаграждения. Вознаграждение будет разблокировано в зависимости от поведения пользователей в сообществе Merlin. В первом сезоне