Серия диалогов с трейдерами: HighFreedom обсуждает стратегии и перспективы рынка Криптоактивов

HighFreedom является трейдером криптоактивов с опытом макроэкономического анализа в брокерской деятельности. Он делится своими торговыми стратегиями, взглядами на макроэкономику и прогнозами будущих тенденций на рынке криптоактивов. На основе многолетнего торгового опыта HighFreedom имеет глубокое понимание биткойна, альткойнов и их связи с традиционными финансовыми рынками. Этот диалог также охватывает путь роста начинающих трейдеров и то, как построить системную логику торговли.

Всё содержимое предназначено только для обмена, не является инвестиционной рекомендацией.

Один. О трейдере HighFreedom

1. Торговая стратегия

• Заработок в направлении: в процессе бычьего рынка, зарабатывайте на общих ростах рынка, удерживая биткойн и не совершая долгосрочных действий.
• Заработок на волатильности: при контроле за кредитным плечом, после того как цена BTC упадет в подходящий диапазон, открыть длинную позицию в токенах, в подходящее время заложить часть биткойнов для займа средств, а затем закрыть позицию после повышения цены, чтобы увеличить объем владения биткойнами.

2. Причины формирования стратегии

• Пройдя несколько циклов, я пришел к выводу, что эта стратегия больше соответствует моему уровню рискованности и стратегии управления капиталом, эффективно избегая риска упущенной выгоды и снижая стоимость позиции.
• В условиях высоких рисков и высоких откатов на рынке, по сути, это похоже на высокие продажи и низкие покупки на спотовом рынке. Стратегия длинных позиций на основе токена может помочь избежать упущенной основной восходящей волны, но необходимо контролировать риск по позициям с плечом.

3. Логика торговой стратегии

• Ядро: сочетание доходности по направлениям и доходности по волатильности, что позволяет не упустить общий рост и одновременно увеличить объем биткойнов за счет волатильных операций. В период бычьего рынка своевременно использовать инструменты волатильности для оптимизации позиций.
• Избежание рисков: за счет использования токена для длинных позиций уменьшается риск преждевременной продажи и упущения рынка, особенно в случае резкого и быстрого роста рынка.

4. Ожидаемая доходность

• Долгосрочная прибыль: в период бычьего рынка эта стратегия может обеспечить общий доход от 3 до 5 раз.
• Управление откатом: ожидаемый откат контролируется на уровне около 20%-30%, в экстремальных случаях может составлять 40%.

5. Важные моменты при реализации торговой стратегии

• Контроль рычага: строго контролируйте уровень рычага, особенно когда цена токена высока или рынок сильно колебался. Рекомендуется держать рычаг в пределах 50% для обеспечения значительной маржи безопасности.
• Выбор времени: для покупки токенов необходимо выбрать подходящий рыночный момент, эта стратегия лучше всего подходит для колебаний на бычьем рынке. Она не подходит для быстрой основной волны, поскольку в конце бычьего рынка или при очень высоком рыночном интересе стоимость кредитного плеча становится высокой, и эта стратегия имеет плохую доходность.

II. Макроэкономика, американский рынок акций и токен-круг

1. Причины и основные вопросы, которые интересуют "людей в криптоактивах" в отношении макроэкономики США.

• На рынке существуют два типа участников: внутренние и внешние трейдеры. Внутренние трейдеры обычно являются опытными участниками криптоактивов, у которых много токенов, но мало денег, и которые обращают внимание на циклы рынка, популярные направления и данные блокчейна. Внешние трейдеры входят на рынок через такие каналы, как спотовые ETF, у них много денег, но мало токенов, и они рассматривают биткойн как рискованный актив, гибко входя и выходя из рынка в зависимости от ликвидности. С увеличением влияния внешних капитальных потоков необходимо следить за американскими акциями и общей макроэкономической ситуацией в США.

• Рынок акций США имеет структуру пирамиды, от нижнего уровня с денежными фондами и государственными облигациями до верхнего уровня с высокорисковыми и высокодоходными компаниями, где риск и доходность постепенно возрастают. Риск и доходность биткойна примерно сопоставимы с Russell 2000 и ARKK, имеют определенные фундаментальные показатели и потенциальный рост, рассматриваются как цифровое золото. Риски альткойнов еще выше, они похожи на высокорисковые акции на рынке США (, такие как GME и AMC ).

2. Оценка направления рынка альткойнов с использованием логики американских акций

• Когда цена биткойна возрастает до определенного уровня, часть средств может перейти к более рискованным альткойнам, что вызывает рост альткойнов.

• Динамика альткоинов в основном зависит от ликвидности всего рынка. Если высокорисковые акции на американском фондовом рынке (, такие как ARKK, GME, AMC ), показывают хорошие результаты, это означает, что ликвидность изобилует, и рынок альткоинов может ожидать роста. В настоящее время ликвидность достаточно ограничена, и производительность рынка альткоинов может быть подавлена.

• В последнее время рынок пережил ликвидацию рычагов как внутри, так и вне площадки. 4 июля в основном происходил процесс снижения рычагов внутри криптоактивов, а 5 августа в основном происходила ликвидация рычагов вне криптоактивов (, связанная с фондовым рынком США ), что не сильно связано с самим криптоактивами. На макроуровне ожидается возможный разворот, возможно, в четвертом квартале начнется новый цикл бычьего рынка. Однако на будущее увеличение существуют разные мнения и споры на рынке.

3. Шаги для обучения новичков торговле

• Базовое обучение: рекомендуется получить CFA первого уровня, систематически изучать основы финансовых рынков, овладеть ключевыми навыками макроэкономического анализа, анализа отраслей и т.д.

• Целенаправленная тренировка: ежедневно следите за динамикой рынка, анализируйте причины роста токенов, развивайте чувствительность к рынку и торговую интуицию. Изучайте управление рисками, особенно как контролировать плечо на рынках с высокой волатильностью.

• Многомерный анализ: помимо фундаментального анализа финансовых рынков, следует обращать внимание на данные блокчейна, фундаментальные данные различных токенов и т.д., чтобы построить свою собственную торговую логику и систему.

4. Список того, что нужно прекратить делать

• Чрезмерное использование кредитного плеча: при торговле на блокчейне необходимо строго контролировать уровень кредитного плеча. Периодические эффекты торговли на блокчейне очевидны, особенно следует обратить внимание на поведение крупных держателей токенов.

• Чрезмерная зависимость от индикаторов: с появлением спотовых ETF эффективность ончейн-индикаторов может быть ослаблена, и инвесторам необходимо постоянно адаптироваться к новой рыночной логике и изменениям. В долгосрочной перспективе, если макроэкономическая логика изменится, индикаторы, на которые обращают внимание инвесторы, также должны претерпеть соответствующие изменения.

Три. Рекомендуемые трейдеры

1. Фу Пэн: из Норд-Восточной Ценной Бумаги, имеет глубокое понимание долларовых активов, специализируется на системном анализе, любит делиться своими взглядами.

2. Arthur@CryptoHayes: Имеет глубокое понимание макроэкономики США, хотя формулировки в статье довольно сложные, но мнения имеют высокую ценность для справки.

3. Victor@VictorL1024: управляющий фондом, опытный игрок на крипторынке, ранний майнер, имеет уникальное мнение о рынке.

4. Bperson sunong@BensonTWN: Старая гвардия предыдущего бычьего рынка, некоторые ключевые циклические индикаторы, которые были предоставлены, полезны для торговли.