$5 миллиардов опционов на Биткойн & ETH истекает сегодня – Как отреагирует рынок?

Несмотря на то, что Биткойн демонстрирует силу во время торгов в Америке, трейдерам и инвесторам следует подготовиться к волатильности в первые часы европейской сессии в пятницу, когда рынок будет реагировать на истечение контрактов опциона.

Однако это воздействие может продлиться только короткое время, так как рынок обычно быстро корректируется, чтобы адаптироваться к новой торговой среде сразу после этого.

Что трейдеру нужно знать о сегодняшнем истечении опционов

Данные от Deribit показывают, что сегодня истекают опционы на Биткойн и Эфириум на сумму более 5,03 миллиарда долларов (ETH). Что касается Биткойна, номинальная стоимость истекающих опционов составляет 4,3 миллиарда долларов, с 36.970 открытыми контрактами (OI).

Соотношение Put-to-Call в настоящее время составляет 1,06, а уровень «максимальной боли» для опционов Биткойн, истекающих сегодня, составляет 108.000 долларов.

Контракты опциона Биткойн истекают | Источник: DeribitДля контрактов опционов Ethereum номинальная стоимость истекающих сегодня контрактов ETH составляет 712,35 миллиона долларов, с 239.926 открытыми контрактами.

Точно так же, как и Биткойн, контракты опциона ETH истекают сегодня и имеют соотношение Put-to-Call более 1, согласно данным от Deribit, зафиксированным на уровне 1,11 на момент написания статьи. В то же время, максимальная боль (цена исполнения) составляет 2.600 долларов.

Контракты опциона ETH истекают | Источник: DeribitПримечательно, что стоимость контрактов опциона Биткойн и ETH, истекающих сегодня, значительно выше по сравнению с прошлой неделей. 4 июля истекло почти 3,6 миллиарда долларов контрактов опционов, в том числе 27.384 контракта BTC и 237.274 контракта ETH, с номинальной стоимостью 2,98 миллиарда и 610 миллионов долларов соответственно.

Тем не менее, основное сходство между контрактами опциона, истекающими на этой неделе и на прошлой неделе, заключается в том, что у них одинаковое соотношение Put-to-Call (PCR) больше 1.

Соотношение PCR больше 1 показывает, что количество Put ( проданных ) торгуется больше, чем Call ( покупаемых ), что обычно отражает пессимистичное настроение на рынке.

Коэффициент PCR Биткойна составляет 1,06, а ETH - 1,11, что свидетельствует о балансе между ставками покупателей и продавцов. Эта перспектива баланса возникает на фоне неопределенности среди инвесторов о том, снизится ли рынок еще больше или они хеджируют риски своего портфеля на случай распродажи.

Высокоактивная торговля с кредитным плечом – Супер высокий уровень риска

Аналитики из Greeks.live отмечают, что в настоящее время существует очень мало согласия по поводу рыночного тренда, так как большая часть торговой активности сосредоточена на новостях, а не на анализе цен. Тем не менее, они также подчеркивают состояние высокорисковой торговли с использованием высокого кредитного плеча.

“Много трейдеров обсуждают позиции с использованием кредитного плеча 500x – что считается «самоубийством» при текущей цене. Несмотря на крайне высокие риски, все же открываются новые позиции, которые описываются как одновременно захватывающие и рискованные. Некоторые стратегии торговли по сигналам 100% также обсуждаются, что показывает очень сильную веру, но с большими рисками”, делится Greeks.live в своем посте.

Стоит отметить, что торговля с плечом 500x может экстремально увеличить как прибыль, так и убытки. В то же время как Биткойн, так и ETH в настоящее время торгуются значительно выше своих соответствующих максимальных уровней боли.

На момент написания статьи Биткойн торгуется на уровне 118.197 долларов после установления нового рекорда (ATH). В то же время ETH достиг 3.006 долларов после роста почти на 9% за последние 24 часа.

Максимальный уровень боли является важным показателем в торговле криптоопционами. Он представляет собой уровень цены, при котором большинство контрактов опциона истекают без стоимости, вызывая наибольшие финансовые потери – или «наибольшую боль» – для трейдеров, держащих эти контракты.

Это понятие важно, потому что оно часто влияет на рыночное поведение. Согласно теории максимальной боли, цена актива имеет тенденцию смещаться к уровню максимальной боли, когда контракты опциона истекают.

Когда контракты опциона истекают на Deribit, цена Биткойна и ETH может снизиться близко к этим уровням. Однако это не означает, что BTC упадет до 108.000 долларов или ETH до 2.600 долларов.

Рынок обычно быстро стабилизируется после того, как трейдеры адаптируются к новой ценовой среде. С учетом большого объема истекающих опционных контрактов сегодня, трейдеры и инвесторы могут ожидать аналогичный сценарий, который может повлиять на рыночный тренд к концу недели.

Динь Динь