DeFi Мулет – Интеграция Финтех интерфейсов с DeFi бэкендами

Финтех компании часто предоставляют исключительный пользовательский опыт, но им мешают традиционные финансовые инфраструктуры, которые являются изолированными, медленными, дорогими и негибкими. В отличие от этого, децентрализованные финансы (DeFi) предлагают быструю, экономически эффективную и совместимую инфраструктуру, но им не хватает массовой доступности.

Предлагаемое решение — это «DeFi мула»: сочетание удобного интерфейса финтеха с эффективной задней частью DeFi.

Неизбежность DeFi Мулета

Зависимость финтехов от традиционных финансовых систем ограничивает их способность контролировать затраты и расширять ассортимент продуктов. Эти традиционные инфраструктуры не только дорого поддерживать, но и представляют собой потенциальные риски. Переходя к автономным, надежно нейтральным публичным инфраструктурам, таким как DeFi, финтехи могут преодолеть эти ограничения.

Преимущества DeFi очевидны в области стейблкоинов. В то время как традиционные международные денежные переводы могут стоить от $30 до $50 и занимать несколько дней, транзакции со стейблкоинами завершаются за считанные секунды всего за копейки. Кроме платежей, DeFi предлагает круглосуточную инфраструктуру для торговли, кредитования и заимствования, обеспечивая мгновенное завершение сделок, открытый доступ и глубокую ликвидность.

Интегрируя свои готовые к соблюдению нормативных требований интерфейсы с инфраструктурами DeFi, финтех-компании могут сосредоточиться на предоставлении превосходного пользовательского опыта. Эта интеграция не только способствует инновациям, но и увеличивает ликвидность в сети, создавая положительный обратный цикл, который усиливает модель DeFi мула.

Принятие массового использования

Текущая экосистема DeFi продемонстрировала свою надежность для интеграции в финтех. Множество протоколов теперь безопасно управляют миллиардами в кредитах с помощью неизменяемых, минимизированных по управлению дизайнов. Эта инфраструктура предоставляет финтех-компаниям больший контроль над своими операциями, что является ключевым фактором, подчеркиваемым инцидентами, такими как банкротство Synapse, которое заблокировало средства пользователей Yotta, которые предполагалось были застрахованы FDIC.

Институциональное принятие DeFi также растет:

• BlackRock токенизировала фонд через Securitize
• Stripe приобрела Bridge за 1 миллиард долларов для улучшения своих решений по стейблкоинам, и
• США исследуют возможность создания стратегического резерва биткойнов.

Эти события указывают на ощутимый сдвиг в сторону интеграции DeFi.

Смотрим в будущее

В ближайшие годы мы можем ожидать, что финтехи выпустят больше продуктов, таких как кредиты под залог криптовалюты, сберегательные счета в блокчейне и мгновенные международные платежи. Эти услуги будут работать на основе смарт-кошельков и абстракции аккаунтов, обеспечивая пользователям знакомый интерфейс, похожий на Web2. Ранние последователи этой модели, вероятно, получат значительные преимущества перед конкурентами.

Однако открытая инфраструктура DeFi гарантирует, что даже новички могут воспользоваться существующими сетевыми эффектами, не начиная с нуля.

Некоторые скептики утверждают, что участие финтеха и традиционных институтов может подорвать децентрализацию из-за требований соблюдения регуляторных норм. Хотя это беспокойство вполне оправдано, более практично регулировать пользовательские приложения, а не базовые протоколы. Для того чтобы этот подход был эффективным, протоколы должны оставаться убедительно нейтральными.

Кредибельно нейтральный механизм придерживается четырех принципов:

• Это не благоприятствует конкретным лицам или результатам.
• Это с открытым исходным кодом с публично проверяемым исполнением.
• Это просто и понятно.
• Это происходит нечасто.

Протоколы, такие как HTTP и SMTP, являются примерами силы надежно нейтральных систем – они бесплатные, открытые и не регулируемые, с единственным контролем за клиентами. Применение той же логики к DeFi может обеспечить его устойчивую интеграцию с финтехом.

Эта статья основана на статье мнения Мерлина Эгалите, соучредителя Morpho Labs, первоначально опубликованной в другом месте.