Недавно мы сосредоточили внимание на нескольких примечательных криптоактивах, среди которых AAVE особенно выделяется.

За последние 90 дней цена AAVE возросла примерно на 120%, значительно опередив аналогичные кредитные протоколы, такие как COMP и MORPHO. Этот выдающийся результат отражает дальнейшее укрепление доминирующей позиции AAVE на рынке.

Давайте проанализируем рыночную позицию AAVE с помощью некоторых ключевых данных:

Общий объем заблокированных активов (TVL) достиг исторического рекорда в 45.6 миллиарда долларов, увеличившись на 32.6% с начала года, что превышает сумму 30 наименее эффективных кредитных протоколов. Общая сумма активных кредитов составляет 18.2 миллиарда долларов, что составляет 62.8% всего кредитного рынка. Годовой доход от протоколов составил 603 миллиона долларов, заняв 63% доли в отрасли, что демонстрирует явный эффект концентрации.

С точки зрения оценки, полная разводненная рыночная капитализация AAVE по отношению к годовому доходу составляет примерно 7.6 раз, что является относительно разумным уровнем. С одной стороны, доходная база AAVE надежна; с другой стороны, такие инновации продуктов, как архитектура V4 и модуль зонтика, могут дополнительно повысить эффективность и безопасность.

Несколько важных обновлений, которые AAVE продвигает, стоит следовать:

1. Архитектура V4 использует модель 'Hub-and-Spoke', объединяя ликвидность различных рынков, повышая эффективность капитала и закладывая основу для многоплатформенного развертывания.

2. Версия V3 была развернута на цепочке Aptos, что ознаменовало первый выход AAVE на не-EVM экосистему, что отражает его стратегию активного расширения на мультицепочечный рынок.

3. Стейблкоин GHO уже доступен в сети Avalanche.

4. Введение 'Модуля зонта' (Umbrella Module) позволяет ставить aToken для получения дополнительного дохода, одновременно участвуя в создании резервного пула безопасности протокола, оптимизируя механизм распределения токенов и эффективно контролируя инфляцию, что выгодно для держателей токенов.

В заключение, AAVE как постоянно инновационный и обладающий стабильным доходом зрелый протокол, имеет все шансы на постоянное повышение своей ценности в каждом цикле рынка. С развитием области DeFi, рыночная позиция и инновационные способности AAVE продолжат находиться под пристальным вниманием инвесторов.