Биткойн Децентрализованные финансы экосистемы: текущее состояние, проблемы и перспективы

Биткойн играет все более важную роль в области Децентрализованных финансов, начиная с простых точка-точка переводов и постепенно развиваясь в мощную силу в экосистеме Децентрализованных финансов, начиная бросать вызов долгосрочной доминирующей позиции Эфириума. Анализируя данные на блокчейне, мы можем ясно увидеть, что сочетание BTCFi( Биткойна с Децентрализованными финансами) вызывает парадигмальный сдвиг в роли Биткойна в Децентрализованных финансах, что может переопределить всю картину области Децентрализованных финансов.

Возрождение BTCFi

Биткойн изначально был разработан как система электронных денежных переводов равноправных пользователей, и он имеет очевидные ограничения в поддержке сложных Децентрализованных финансов.

• Модель UTXO не обладает гибкостью для поддержки сложных смарт-контрактов
• Ограниченный скриптовый язык, количество исполняемых опкод ограничено
• Отсутствие полной тьюринговой полноты затрудняет реализацию сложных смарт-контрактов, зависящих от состояния
• Ограничения размера блока и скорости транзакций

Тем не менее, мощная безопасность Биткойна и его широкое применение побуждают разработчиков искать инновационные решения:

• Цветные монеты: ранняя попытка расширить функции Биткойна
• Контрагент: Внедрение возможности создания и торговли настраиваемыми активами
• Сеть Lightning: вторичный протокол для увеличения масштабируемости транзакций
• Дискретные журнальные контракты: реализация сложных финансовых контрактов
• Liquid сеть: поддержка выпуска криптоактивов и сложных сделок на побочной цепи
• Обновление Taproot: улучшение возможностей смарт-контрактов

Эти ранние инновации заложили основу для развития Биткойн Децентрализованных финансов.

Ключевые инновации: реализация смарт-контрактов на Биткойне

В последние годы несколько протоколов стремятся внедрить умные контракты и функции Децентрализованных финансов для Биткойна:

1. Rootstock: первая боковая цепочка Биткойна, поддерживающая смарт-контракты, совместимые с EVM

2. Core: EVM совместимый блокчейн, тесно связанный с Биткойн, инновационная модель двойного стекинга

3. Merlin Chain: интегрированная сеть второго уровня Биткойн с технологией ZK-Rollup и децентрализованным оракулом.

4. BEVM: первая полностью децентрализованная и совместимая с EVM сеть второго уровня Биткойна

Ключевые инновации этих протоколов включают:

• Токенизация Биткойн активов
• Смарт-контракты и совместимость с EVM
• Приносящий доход Биткойн
• Масштабируемость и улучшение конфиденциальности

По состоянию на сентябрь 2024 года, общая заблокированная стоимость второго уровня решений Биткойн и сайдчейнов (TVL) достигла 1,07 миллиарда долларов, увеличившись в 5,7 раз по сравнению с началом года. Core, Bitlayer, Rootstock и Merlin Chain занимают основные доли рынка.

Биткойн Децентрализованные финансы 的现状

Некоторые ключевые проекты способствуют развитию экосистемы Биткойн Децентрализованные финансы:

• Pell Network: Протокол повторного стекинга между цепями
• Avalon Finance: многоцепочечная платформа Децентрализованные финансы, предоставляет услуги по заимствованию и торговле
• Colend Protocol: Децентрализованная платформа кредитования, основанная на Core
• MoneyOnChain: Комплексный DeFi протокол на базе Rootstock
• Sovryn: многофункциональная DeFi платформа, работающая на нескольких платформах
• Solv Protocol: Пионер финансовой оптимизации NFT

Эти проекты отражают разнообразие и быстрое развитие экосистемы Биткойн Децентрализованные финансы. Core лидирует по количеству проектов, занимая 25,2% активных проектов. Pell Network, Avalon Finance и Colend Protocol находятся на первых местах по TVL.

Ключевые характеристики экосистемы Биткойн Децентрализованные финансы включают:

• Безопасность и децентрализация как основные принципы
• Биткойн как программируемый токен
• Взаимодействие с экосистемой Эфириума
• Разблокировка капитальной эффективности Биткойна

В сравнении с DeFi на Эфириуме, экосистема DeFi на Биткойне меньше по размеру, но работает в рамках собственных механизмов безопасности Биткойна, что позволяет избежать многих рисков кросс-чейн.

Вызовы и возможности

Биткойн Децентрализованные финансы面临的主要挑战包括:

• Ограничение масштабируемости
• Проблема интероперабельности
• Давление со стороны регуляторов

Будущие возможности включают:

• Улучшение решений второго уровня
• Применение технологий защиты конфиденциальности
• Разработка продуктов DeFi для нужд учреждений

Вывод

Экосистема Биткойн Децентрализованные финансы ожидает продолжения расширения под воздействием технического прогресса и интереса со стороны учреждений. Основные области включают продукты доходности, DEX и услуги для учреждений. Преодоление технических и регуляторных вызовов имеет решающее значение для поддержания темпов роста. По мере эволюции экосистемы Биткойн имеет потенциал стать ключевым участником Децентрализованных финансов, оказывая глубокое влияние на всю отрасль.