- Тема
103k Популярность
23k Популярность
45k Популярность
7k Популярность
29k Популярность
17k Популярность
23k Популярность
14k Популярность
3k Популярность
14k Популярность
- Закрепить
103k Популярность
23k Популярность
45k Популярность
7k Популярность
29k Популярность
17k Популярность
23k Популярность
14k Популярность
3k Популярность
14k Популярность
Крипторынок испытывает праздничную усталость, приход институциональных инвесторов приносит уверенность, проект Умный пул пользуется спросом.
В период двойного праздника рынок слабый, в Q1 следующего года может наступить памп | Обзор крипторынка
Обзор рынка
На этой неделе крипторынок демонстрирует общую тенденцию к снижению под влиянием рождественских праздников. Индекс рыночного настроения немного повысился с 7% до 10%, но все еще находится в зоне крайнего страха. Стоит отметить, что, несмотря на общую слабость рынка, USDC, который в основном представлен на американском рынке, все же показал рост на 1,91%, что указывает на продолжающееся поступление институциональных средств и придает определенную уверенность рынку.
Сегмент DeFi на этой неделе немного снизился по TVL на 0,37% до 52,7 миллиарда долларов, но такие проекты, как пул с автоматическим распределением, демонстрируют отличные результаты. Общий объем предложения стабильных монет продолжает расти, что свидетельствует о том, что, несмотря на коррекцию на рынке, базовая ликвидность продолжает поступать, и проекты с стабильным доходом, такие как пул с автоматическим распределением, пользуются спросом.
Сектор AI-агентов продолжает привлекать высокое внимание на рынке, его общий объем достиг 10,9 миллиарда долларов. Особенно модель aipool, сочетающая технологии TEE, стала новым фокусом на рынке и имеет потенциал стать новым способом выпуска активов после "выбивания铭文", демонстрируя тенденцию глубокого слияния AI и технологий блокчейна.
Из-за влияния праздников и общего падения рынка, сегмент Meme-валют на этой неделе показал слабые результаты, уровень участия инвесторов и приток资金 явно снизились, рыночный интерес временно переключился на другие сегменты, что демонстрирует высокую волатильность этого сегмента.
Сектор публичных блокчейнов демонстрирует высокую устойчивость к падениям, при этом Stacks достигли важного рубежа sBTC, BOB продвигает разработку BitVM Bridge, а Taiko запускает новый раунд экологических инициатив, что подтверждает, что крупные публичные блокчейны продолжают активно работать в области технологических инноваций и экосистемного строительства.
Смотря в будущее, рынок ожидает, что в период новогодних праздников может продолжиться низкая активность, рекомендуется инвесторам поддерживать защитную стратегию, увеличивая долю основных активов, в то же время можно умеренно участвовать в проектах с высокими доходами, таких как пул автоматов. В долгосрочной перспективе рынок в целом ожидает, что в первом квартале 2025 года может наступить рост, проекты AI Agent и DeFi пулов автоматов стоят особого внимания.
Анализ индекса рыночных настроений
Индекс рыночного настроения вырос с 7% на прошлой неделе до 10%, все еще находясь в зоне крайнего страха. Альткоины на этой неделе показали результаты хуже бенчмарка, продемонстрировав резкое падение. Из-за рождественских праздников ликвидность резко сократилась, что увеличило волатильность цен на рынке и привело к резким скачкам и падениям. Учитывая текущую рыночную структуру, ожидается, что альткоины в краткосрочной перспективе будут синхронизированы с бенчмарком, а вероятность независимого движения невысока.
Когда альткоины находятся в зоне крайнего страха, рынок часто находится на стадии дна и может в любой момент развернуться вверх.
Обзор общего движения рынка
Крипторынок на этой неделе находится в нисходящем тренде, индекс настроения по-прежнему в состоянии крайнего страха.
Проекты шифрования, связанные с DeFi, показывают выдающиеся результаты, что свидетельствует о постоянном внимании рынка к повышению базовой доходности.
Проект AI Agent на этой неделе вызывает высокий интерес, что показывает, что инвесторы начинают активно искать следующую точку роста на рынке.
Горячие дорожки
Агент ИИ
На этой неделе рынок находится в тренде снижения, все сегменты показывают состояние падения. Хотя большинство токенов в сегменте AI Agent также упали в цене на этой неделе, они вызывают наибольшее обсуждение на рынке. В этом месяце много говорили о развитии aipool как модели AI Agent+TEE в будущем шифрования рынке и о его влиянии на DeFi.
Одним из катализаторов периодических больших ростов на крипторынке является новый способ выпуска активов. Например, такие методы, как ICO, IEO, INO, IDO, нанесение надписей, быстро способствовали развитию рынка и повышению цен. На фоне быстрого слияния AI и шифрования, aipool становится одним из наиболее востребованных способов выпуска активов, а также продолжением "деньги FI" в начале 2024 года. Если модель aipool будет широко принята рынком, в ближайшем будущем мы можем ожидать волну выпуска активов, связанного с aipool, поэтому нам следует уделить особое внимание проектам типа aipool.
Пять лучших проектов AI Agent по рыночной капитализации:
DeFi-сектор
Рейтинг роста TVL
За последнюю неделю топ-5 проектов по росту TVL на рынке (не учитывая проекты с небольшим TVL, стандарт - более 30 миллионов долларов):
Решение:
Описание проекта: Resolv - это проект стабильной монеты с дельта-нейтральной стратегией, который сосредоточен на токенизации рыночных нейтральных инвестиционных портфелей. Эта структура основана на экономически жизнеспособных источниках дохода, независимых от фиатных валют, что позволяет распределять конкурентоспособные доходы между поставщиками ликвидности протокола.
Последние события: на этой неделе Resolv завершил важное техническое обновление, успешно трансформировавшись в Omnichain проект путем интеграции технологий LayerZero и StarGate. Принятый стандарт OFT прошел безопасность аудит у нескольких учреждений. На этой неделе экосистема Resolv показала выдающиеся результаты, привлекая второй поток инвестиций в размере 100 миллионов долларов, а темпы роста экосистемы составили 84%. Его USDC Vault в Euler Finance предоставляет доходность до 36,36% APY, привлекая 5,67 миллиона долларов TVL на этой неделе. Resolv также запустил пул wstUSR на Pendle.fi и представил унифицированную структуру баллов.
Деньги USDX (не выпущены):
Описание проекта: USDX Money — это новая протокол синтетической долларовой стабильной монеты, нацеленная на предоставление нового решения для криптогенных стабильных монет через стратегию многоцепочечного многовалютного подхода. Основная цель проекта — создать инфраструктуру для стабильных монет следующего поколения и поддерживать стабильность связи USDX с долларом с помощью нейтральной хеджинговой стратегии Delta.
Последние события: USDX Money на этой неделе завершила обновление UI/UX для оптимизации взаимодействия с пользователем, одновременно запустив ликвидные пулы USDX/USDT и sUSDX/USDX на Curve Finance, что способствует дальнейшему расширению экосистемы. В частности, sUSDX достигла TVL в 170 миллионов долларов благодаря сотрудничеству с Lista DAO. USDX Money также запустила программу стимулов X-Points, включая создание контента и программу для ангелов, и провела специальное мероприятие к Рождеству.
Обычный（USUAL）：
Описание проекта: Usual является проектом стабильной монеты, поддерживаемым Binance, который направлен на предоставление новых решений для стабильных монет через децентрализованный подход. Основные механизмы проекта включают три ключевых токена: стабильную монету USD0, продукт облигаций USD0++ и токен управления USUAL.
Последние новости: Недавно Usual получила 10 миллионов долларов в раунде A финансирования, возглавляемом Binance Labs и KrakenVentures, и запустила новый продукт UsualM в сотрудничестве с фондом M^0. На Curve Finance стала крупнейшей пулом USD0/USD0++, так как TVL Usual превысила 1,5 миллиарда долларов, что позволило ей занять место в пятерке крупнейших стабильных монет в мире, а казна DAO удвоилась до 17 миллионов долларов. Usual запустила доходность от стекинга USUALx до 18,000% APY и начала мероприятие по раздаче токенов для сообщества.
Hashnote (не издан):
Описание проекта: Hashnote является решением, сосредоточенным на управлении криптовалютами для учреждений, целью которого является обеспечение прозрачности и оптимизация управления активами с помощью технологии блокчейн. Hashnote сочетает цифровые активы и традиционные финансы, предлагая пользователям инновационные решения по увеличению дохода, такие как USYC.
Последние события: Hashnote на этой неделе достиг стратегического сотрудничества с CoreDAO и принял участие в панельной встрече их экологической группы, сосредоточив внимание на запуске инновационной модели двойного стекинга биткойнов. Эта модель объединяет BTC и Core Token, чтобы предложить пользователям решения для устойчивого дохода. Генеральный директор проекта поделился новой стратегией на встрече, которая собрала более 14000 просмотров, что демонстрирует высокий интерес рынка к этой инновационной модели.
Спектры (СПЕКТРЫ):
Описание проекта: Spectra — это протокол токенизации будущих доходностей. Пользователи DeFi могут в течение установленного срока вносить другие токены с доходностью и заранее торговать будущими доходами, которые этот актив будет генерировать. Принцип работы Spectra заключается в размещении токенов с начислением процентов (IBT) или любых активов с фиксированной доходностью в смарт-контракте и выпуске токенов будущих доходов (FYT) в качестве вознаграждения.
Последние события: на этой неделе Spectra успешно запустила новый контракт управления в основной сети Base и представила страницы Gauges и Incentivize в приложении Spectra, одновременно оптимизировав функцию многократного хранения для держателей veSPECTRA, что позволяет им более эффективно участвовать в механизме голосования Gauge. Spectra завершила корректировку эмиссии APW, новая эмиссионная механика выполняется по коэффициенту 1:20.
Таким образом, мы можем видеть, что в этом месяце проекты с быстрым ростом TVL в основном сосредоточены в сегменте доходности стейблкоинов (пул с пулеметом).
Общая производительность сектора
Рыночная капитализация стабильных монет стабильно растет: USDT снизился с 145,1 миллиарда долларов до 144,7 миллиарда долларов, что составляет снижение на 0,27%, а USDC вырос с 42,1 миллиарда долларов до 42,9 миллиарда долларов, что составляет рост на 1,91%. Можно заметить, что хотя на рынке наблюдается тенденция к снижению, USDC, который в основном представлен на американском рынке, все же демонстрирует рост, что говорит о том, что основные покупатели на рынке продолжают поддерживать приток средств.
Ликвидность постепенно увеличивается: безрисковые арбитражные ставки на традиционном рынке продолжают снижаться с падением ставок, в то время как арбитражные ставки в проектах DeFi на блокчейне продолжают расти из-за повышения ценности криптовалютных активов, возвращение к DeFi будет очень хорошим выбором.
Ситуация с финансами: TVL DeFi проектов снизилась с 52.9 миллиарда долларов на прошлой неделе до 52.7 миллиарда долларов сейчас, хотя отрицательный рост наблюдается уже две недели подряд, но его величина невелика, составила 0.37%. Основная причина заключается в том, что на этой неделе западные рынки, возглавляемые американским рынком, находятся на рождественских каникулах, как объем торговли токенами, так и активность в цепочке снизились, и на следующей неделе будут новогодние каникулы, поэтому ожидается, что изменений не будет. Поэтому в ближайшее время следует обратить внимание на изменения общего TVL на рынке в январе, а также на то, сохраняется ли тенденция к снижению.
Глубокий анализ
памп драйвер:
Основные факторы, способствующие этому росту, можно свести к следующему пути передачи: в связи с тем, что рынок в последнее время находится в нисходящем тренде, APY различных DeFi-протоколов снизился, в то время как проекты по доходности стейблкоинов повысили доходность за счет токенов/бонусов, что в целом сделало APY пулов с автоматическим распределением явно более выгодным.
Этот механизм передачи усиливает ценностную поддержку проектов доходности стабильных монет, формируя здоровую динамику роста.
Потенциальные риски:
Из-за того, что рынок в последнее время находится в тренде роста, инвесторы больше сосредоточены на доходности и заемном плече, игнорируя риски падения. На этой неделе рождественские каникулы привели к резкому снижению ликвидности на рынке, после чего, не хватая достаточной ликвидности для поддержки, цена продолжала падать, что вызвало ликвидацию длинных позиций на рынке и привело к потерям для инвесторов. Эта ликвидация значительно увеличила риск цепной ликвидации, что еще больше снизило цену и привело к ликвидации большего количества активов.
Другие результаты
публичная цепочка
За последнюю неделю рост TVL публичных блокчейнов, не учитывая блокчейны с небольшим TVL, составил 5 лучших:
Stacks: На этой неделе было переведено 922 BTC в сеть Stacks, завершив первый этап ограничения депозитов sBTC в 1000 BTC. В области DeFi 35% sBTC уже приносит доход на Zest Protocol, а сообщество ALEX проголосовало за распределение 12 миллионов токенов ALEX для программы Surge. Stacks реализует функцию обмена активов L1/L2 через Bitflow Finance и AI консоль, одновременно стимулируя разработчиков вносить свой вклад через программу вознаграждений "Stackies".
BOB: На этой неделе BOB совместно с Fiamma Labs разработал и выпустил прототип BitVM Bridge на основе технологии нулевых знаний, планируя запустить тестовую сеть в начале 2025 года. С