Крипторынок с низким настроением, рост стейблкоинов показывает возврат средств

На этой неделе крипторынок демонстрирует тенденцию к колебаниям и падению, индекс рыночных настроений снизился с 11% до 8%. Рыночная капитализация стейблкоинов быстро увеличилась, USDT достиг 142,7 миллиарда, USDC достиг 57,2 миллиарда, прирост составил 0,49% и 2,32% соответственно, что свидетельствует о повторном входе институциональных средств, в основном за счет роста американских фондов. Несмотря на то, что экономические данные и публикация отчета ФРС ослабили опасения по поводу рецессии в американской экономике, рынок также начал закладывать возможность трех снижений ставок ФРС в этом году, возможно, начиная с мая, но это не улучшило рыночные настроения. Недавние колебания политики вызвали сильные колебания цен на биткойн, что усилило рыночную панику, большинство токенов показали результаты хуже бенчмарк-индекса.

Прогнозируемые активы на следующей неделе

Бычий актив: BTC, S, AAVE, BERA

BTC: В последнее время BTC и крипторынок показывают слабые результаты, что в основном связано с макроэкономическими факторами, такими как налоговая политика, вызывающая опасения по поводу инфляции, приостановка соглашения по полезным ископаемым между США и Украиной, а также неопределенность по поводу снижения процентных ставок ФРС. Что касается самого BTC, держатели на высоких уровнях начали постепенно распродажу, но отсутствует приток новых средств. Аргументы в пользу роста: на макроуровне, экономические данные и публикация ФРС смягчили опасения по поводу рецессии, рынок ожидает снижения ставок; на уровне BTC, данные блокчейна показывают, что большинство держателей не распродают свои активы и начинают накапливать.

S: Несмотря на то, что токен S на этой неделе упал, основные показатели Sonic остались неизменными. TVL все еще показывает рост на 9.23%, основные DeFi проекты также продемонстрировали рост. APY на блокчейне сохраняется на высоком уровне, APY основных ликвидных пулов составляет около 30%, средняя процентная ставка по займам возросла до 14%. Дневной доход Sonic составляет 210,000 долларов, что ставит его на 6-е место среди публичных блокчейнов, что значительно выше, чем у аналогичных публичных блокчейнов с таким же TVL. Падение токена S в основном связано с общим падением рынка, основные показатели хороши, и бычья логика все еще существует.

AAVE: AAVE на этой неделе вырос на 21,38%, продемонстрировав отличные результаты. TVL увеличился на 5,86%, что ставит его на второе место среди 20 лучших проектов DeFi. Популярность AAVE в основном связана с оптимизацией управления и токеномики ( выкупа, увеличением вознаграждений за стейкинг и другими ) аспектами, а также поддержкой Белого дома в отмене правил отчетности по сделкам DeFi. Хотя это всего лишь предложение, финансовое состояние AAVE хорошее, и он может реализовать и, возможно, вызвать бум выкупа в DeFi, что придаст отрасли новую жизнь.

BERA: Токен BERA на этой неделе упал, но данные на цепи Berachain и основные показатели остались прежними. Темп роста TVL экосистемных проектов замедлился, но проекты LSD Infrared Finance и DEX BEX все еще показывают рост на 31,15% и 25,22% соответственно. Высокий APY (, такой как WBERA 120%, стейблкоин-пул 16% ), все еще привлекает внимание на текущем паническом рынке. Падение токена BERA в основном вызвано рыночной средой, но логика роста все еще существует.

Пониженные активы: APE, APT, MERL, TON

APE: APE в основном касается NFT и Gamefi, но в настоящее время эти ниши заняты мемами и теряют интерес. APE разблокирует 15,37 миллиона токенов ( 16 марта, что составляет 1,54% от общего объема замороженных токенов ), большинство из которых принадлежит венчурным капиталистам, что может привести к значительному давлению на продажи.

APT: Aptos хорошо себя проявил из-за заявки Bitwise на спотовый ETF, но не был включен в криптовалютные резервы, упомянутые Трампом. Если на саммите в Белом доме будут объявлены детали резервов, это может отвлечь внимание от Aptos. APT 12 марта разблокирует 11,3 миллиона токенов (, что составляет 1% от общего заблокированного объема ), все они принадлежат институциональным инвесторам и могут создать постоянное давление на продажу.

MERL: TVL Merlin значительно снизился на 12,44%, в основном из-за падения DEX, Restaking и кросс-цепочных проектов. В качестве BTC-L2, экосистема ограничена, средства продолжают выводиться. Учитывая трудности в развитии экосистемы BTC и влияние падения BTC, MERL может испытать дополнительноe падение.

TON: TVL Toncoin снизился на 10,68%, TVL почти всех проектов на блокчейне также снизился. С тех пор как в прошлом году началась тенденция к снижению TVL, у проектов SocialFi отсутствуют хиты, а популярность игровых приложений на блокчейне угасает. В дополнение к недавнему спаду в отрасли, TON может продолжать падение.

Анализ индекса рыночного настроения

Индекс рыночных настроений снизился с 11% до 8% по сравнению с прошлой неделей, попав в зону крайнего страха.

Горячие направления

Aave

Aave показывает впечатляющие результаты, темп роста TVL составляет 5,86%, занимая второе место среди 20 лучших DeFi проектов. Цена токена AAVE выросла на 21,38%. Причины популярности: 1) оптимизация управления экосистемой и модели токена, включая программу выкупа, установление новых механизмов, оптимизацию вознаграждений и т.д.; 2) Белый дом поддерживает отмену правил отчетности по сделкам DeFi, что снижает нагрузку по соблюдению.

Будущее: Aave как знаковый проект DeFi, его движения могут повлиять на развитие отрасли. В настоящее время рынок сосредоточен на реальных доходах, предложение по выкупу Aave демонстрирует преимущества, что может привести к переходу DeFi проектов к моделям дивидендов или выкупа. Однако P/E AAVE (60.86 раз) значительно выше, чем у Maker(20.75 раз), что делает покупательную стоимость относительно низкой.

Берачейн

Общая заблокированная стоимость (TVL) Berachain выросла на 17,21%, достигнув 34,49 миллиарда долларов, заняв шестое место среди публичных блокчейнов. Цена BERA откатилась на 12,94%. Причина популярности: такие проекты, как Infrared Finance и BEX, предлагают высокий APY, привлекая инвесторов.

Будущее: Berachain привлекает пользователей высоким APY, создавая позитивный экономический цикл. Необходимо следить за показателями APY проектов DeFi на цепочке, отражающими активность экосистемы. В настоящее время доля стейкинга BERA составляет около 30%, что оставляет пространство для роста, и мы положительно смотрим на будущее развитие.

Общий обзор рыночных тем

PayFi продемонстрировал лучшие результаты, а SocialFi - худшие.

Прогноз крупных событий в криптосфере на следующую неделю

• 12 марта: годовой темп роста скорректированного индекса потребительских цен (CPI) США за февраль
• 13 марта: Web3 Амстердам 2025

Резюме

На этой неделе крипторынок демонстрирует сложную картину, находясь в состоянии колебаний и паники. Стейблкоины возвращаются на рынок, а некоторые горячие направления показывают стабильные основы, но в целом рынок подвержен влиянию неопределенности макрополитики и недостатка доверия со стороны инвесторов. Проекты такие как BTC, AAVE и Berachain могут стать яркими точками благодаря своим основным преимуществам и инновационным стратегиям. Инвесторам необходимо следить за данными на блокчейне, макрополитикой и предстоящими событиями разблокировки, чтобы использовать возможности и избежать рисков.