Криптоактивы рынок демонстрирует 5 положительных сигналов

В последнее время держатели ETH получили прибыльный год. После успешного обновления Шанхая цена ETH начала расти, и с начала года она увеличилась более чем на 75%.

Рынок находится в восходящем тренде, медвежий рынок закончился. Биткойн и Эфириум преодолели диапазон медвежьего рынка, альткойны также начинают проявлять активность, готовясь к началу колебаний.

Несмотря на то, что на рынке все еще звучат пессимистичные прогнозы, такие как предсказания о возможной масштабной распродаже эфира, а регулирующие органы также следят за движением в отрасли, с момента дна после событий с FTX рынок криптоактивов демонстрирует восходящую тенденцию. Во время банковского кризиса и передачи рисков криптоактивы показали отличные результаты и значительно выросли.

Сейчас инвесторы сталкиваются с классической проблемой: входить на рынок сейчас или подождать, пока появится чувство FOMO, чтобы купить? Следующие пять ключевых индикаторов могут предоставить вам некоторую информацию. (Обратите внимание: данная статья не является инвестиционной рекомендацией, риски на крипторынке высоки, пожалуйста, принимайте обдуманные решения.)

1. Резкий рост количества открытых контрактов

Фьючерсные контракты являются распространенным способом получения трейдерами кредитного плеча на криптоактивы. Объем открытых позиций (неконвертированные контракты) отражает количество фьючерсных контрактов, которые трейдеры удерживают, но не хеджируют или не закрывают, включая длинные и короткие позиции. Обычно высокий объем открытых позиций связан с рисковым аппетитом и высокой ликвидностью.

Общий объем открытых позиций по фьючерсам на биткойн превысил 9,9 миллиарда долларов, зафиксированных до краха FTX, и на прошлой неделе во вторник и четверг даже преодолел 10 миллиардов долларов. Это свидетельствует о том, что рыночные условия улучшаются, но также следует обратить внимание на то, что накопление заемных средств может привести к усилению колебаний цен.

2. Активность на блокчейне становится более активной

Несмотря на разногласия среди экономистов по поводу потенциальной рецессии, экономика блокчейна процветает. Количество активных адресов в день на основных платформах смарт-контрактов стабильно держится на уровне около 2 миллионов, что является первым достижением этого уровня с момента окончания бычьего рынка в 2022 году и на 77% выше, чем минимум в конце августа 2022 года.

Общая доходность DeFi с июня 2022 года постоянно росла, увеличившись на 94,2% по сравнению с минимальным уровнем. Более высокая доходность DeFi обычно связана с ростом цен на активы, что отражает увеличение как индивидуальной, так и институциональной активности в цепочке и операции с кредитным плечом.

С учетом смягчения инфляционного давления и роста ожиданий по поводу мягкой монетарной политики, рынок криптоактивов вновь оживился, а привлекательность доходности DeFi также возросла.

3. Уменьшение позиции по стабильным токенам

С момента достижения минимума во время кризиса FTX "умные деньги" на крипторынке продолжают увеличивать свои чистые криптоактивы, и не демонстрируют признаков замедления. Экспозиция "умных денег" к стейблкоинам на блокчейне снизилась до самого низкого уровня с момента краха Terra-Luna в мае 2022 года, и эти участники с высокой прибылью в среднем удерживают 15% своих портфелей в стейблкоинах.

Несмотря на снижение ликвидности, у "умных денег" все еще остается довольно значительный объем средств перед тем, как достичь уровня бычьего рынка ниже 5%. Кризис в банковском секторе в марте повлиял на доверие инвесторов к стабильным монетам, таким как USDC, что привело к перераспределению средств из долларовых активов в другие Криптоактивы.

4. Снижение волатильности

Криптоактивы рынок также имеет индекс волатильности, аналогичный VIX. Индекс криптоволатильности, разработанный CVI Finance, отслеживает подразумеваемую волатильность Эфириума и Биткойна. Этот индекс не только продолжал падение во время недавнего банковского кризиса, но сейчас даже ниже минимальной отметки 62.80 перед событием FTX.

Несмотря на то, что быстрое увеличение открытых позиций может усугубить колебания цен, индекс CVI указывает на ослабление ожиданий будущих колебаний цен, что является положительным знаком.

5. Оптимистичная ситуация с выводом эфира

Перед обновлением Shapella рынок беспокоился о возможных массовых выводах средств и распродажах. Однако фактическая ситуация оказалась более оптимистичной. По состоянию на 19 апреля только 25,7 тысячи валидаторов стоят в очереди на полный вывод средств, из которых 46,5% происходят от платформы, вынужденно закрывшей свои услуги по стейкингу в США. Из-за установленных в сети ограничений на вывод, эти запросы будут обрабатываться постепенно в течение двух недель.

Хотя в течение 5 дней после развертывания Shapella может быть выведено более 1 миллиона ETH, кажется, что рынок успешно поглотил более 500 тысяч предложения. Многие выведенные ETH не были проданы, а были повторно заложены в сеть.

Рыночный обзор

Несмотря на то, что макроэкономическая среда все еще остается неопределенной, рынок криптоактивов демонстрирует позитивную динамику. Основные цифровые валюты преодолели диапазон торгов медвежьего рынка, а токены малой капитализации также показывают явную тенденцию к росту.

После пессимистичных настроений в начале 2023 года инвесторы обнаружили, что их инвестиции недостаточны, и начали увеличивать свои позиции, поднимая цены, что ставит рынок криптоактивов на грань небольшого бычьего рынка. Умный капитал с начала года участвует в этом росте и по-прежнему имеет достаточные средства для вложений.

Данный рост проявляется не только в ценах, но и в том, что криптоактивы нашли устойчивые сценарии применения, поддерживая высокую активность пользователей и повышая доходность DeFi. Индикатор волатильности крипторынка уже преодолел минимумы 2022 года, а уровень торгов достиг нового максимума с момента последнего бычьего рынка. Пессимистические ожидания после обновления Ethereum Shapella также оказались избыточными.