Новая область пенсионных средств: альтернативные активы входят в 401(k) план
Скоро начнется капиталистическая борьба, в которой участвуют пенсионные фонды на сумму 12,5 триллиона долларов. Эта политика, позволяющая альтернативным активам, таким как частный капитал, недвижимость и криптовалюта, входить в пенсионные счета 401(k), является не только ключевым шагом в перестройке правил капитального рынка, но и отражает глубокую логику финансовой отрасли США.
Альтернативные активы в 401(k) плане
Согласно сообщениям, Трамп подпишет исполнительный указ, целью которого является разрешение частным инвестиционным фондам, недвижимости, криптовалютам и другим альтернативным активам войти в план 401(k) размером около 12,5 триллионов долларов. Этот исполнительный указ поручит Министерству труда пересмотреть руководящие принципы инвестирования в альтернативные активы в пенсионных планах, подпадающих под действие Закона о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года. Министерство труда также будет отвечать за разъяснение позиции правительства в отношении фидуциарной ответственности при предоставлении фондов распределения активов, включающих альтернативные активы.
Стоит отметить, что этот шаг также создаст механизм межведомственного сотрудничества. Трамп поручил министру труда совместно с Министерством финансов и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) исследовать необходимость изменения правил для содействия этой работе и особенно попросил SEC обеспечить участникам пенсионных планов с самоуправлением доступ к альтернативным активам. Эта многоагентская координация явно направлена на преодоление существующих регуляторных барьеров и устранение препятствий для массового доступа альтернативных активов на пенсионный рынок.
401(k) План简介
401(k) план — это пенсионный сберегательный план, предоставляемый работодателем, который позволяет сотрудникам выбирать, чтобы работодатель откладывал часть зарплаты на личный счет в рамках этого плана для пенсионных накоплений. Работодатели также обычно предлагают определенный процент сопоставительных взносов. Средства могут быть инвестированы в фонды, акции и другие низкорисковые активы.
В 2025 году максимальный взнос сотрудников составит 23,500 долларов в год, для лиц старше 50 лет возможен дополнительный взнос в размере 7,500 долларов, а для лиц в возрасте от 60 до 63 лет максимальный взнос составит 11,250 долларов. Соответствующие взносы работодателя зависят от плана. Общий лимит взносов сотрудников и работодателей составляет 70,000 долларов. Досрочное снятие средств может обернуться штрафом в 10% (если не соблюдаются определенные исключения), а получение средств после выхода на пенсию облагается налогом как обычный доход.
401(k) план масштабов и потенциальное влияние на криптовалюту
401(k) план является главным планом пенсионных сбережений, спонсируемым работодателями в США. По состоянию на 31 марта 2025 года общая сумма пенсионных активов в США составляет 43,4 триллиона долларов, из которых план 401(k) управляет 8,7 триллиона долларов.
В рамках плана 401(k) общий объем активов, управляемых взаимными фондами, составляет 5.3 триллиона долларов, что составляет 61% от общего объема. Акции фондов являются самым распространенным типом фондов, имея в своем распоряжении 3.2 триллиона долларов (36.7%), за ними следуют смешанные фонды, которые имеют 1.4 триллиона долларов.
После внедрения новой политики, если 1% от 401(k) средств войдет на крипторынок, это приведет к притоку капитала в размере 87 миллиардов долларов. Это может создать довольно значительный спрос на криптовалюту.
Анализ политического фона
Этот шаг является продолжением и обновлением экономической политики Трампа. Действия Трампа не являются лишь экономическим решением, они также направлены на продолжение завоевания поддержки Уолл-стрит. Частный капитал и хедж-фонды всегда были важными сторонниками Республиканской партии, и ослабление инвестиционных ограничений для 401(k) означает, что эти институты получат стабильные долгосрочные денежные потоки. Кроме того, Трамп в последнее время часто высказывался в поддержку криптовалют и предложил создать стратегические запасы биткойнов и запасы цифровых активов. Эта политика напрямую отвечает на основные требования крипто-сообщества — сделать так, чтобы основная финансовая система приняла цифровые активы.
Влияние политики и потенциальные риски
Суть этого исполнительного указа заключается в разрушении традиционных границ инвестирования пенсионных счетов. Сторонники рассматривают это как процесс «демократизации» капитальных рынков, считая, что это даст рабочему классу возможность поделиться дивидендами экономического роста, а также обеспечит долгосрочное стабильное финансирование для сектора альтернативных активов и создаст возможности для мейнстримизации таких новых активов, как криптовалюта.
Однако для трудящихся эта административная команда является как возможностью "разрушить инвестиционные барьеры", так и вызовом "внешних рисков". Природная сущность пенсионных счетов заключается в сохранении и увеличении стоимости, в то время как высокая рискованность альтернативных активов противоречит этому. Большинство трудящихся не имеют финансовых знаний, чтобы распознать истинные риски активов и могут полагаться на "упакованные продукты", рекомендуемые работодателями или финансовыми учреждениями. А учреждения, движимые интересами, могут склоняться к преувеличению доходов и минимизации рисков, что приводит к тому, что трудящиеся пассивно несут чрезмерный риск в условиях информационной асимметрии.
Тенденции политики в области криптовалют
В последнее время правительство США активно демонстрирует дружеские сигналы, включая назначение первого руководителя по искусственному интеллекту и криптовалютам в Белом доме, внесение криптовалют в число национальных приоритетов, создание стратегического резерва биткойнов, проведение "Недели криптовалют", подписание закона о стейблкоинах "GENIUS Act" и публикацию отчета "Укрепление лидерства США в области цифровых финансовых технологий".
Стоит отметить, что ранее в нескольких штатах США также были предложены проекты законов о крипто-резервировании, которые планируют разрешить инвестирование части пенсионных фондов, пенсионных систем или государственных фондов, включающих пенсионные фонды, в биткойн. Большинство штатов ограничили эту долю инвестиций до 10%, но большинство законопроектов были отклонены или находятся в состоянии приостановки из-за перерыва.
Заключение
Когда счет 401(k) эволюционирует из простого портфеля акций и облигаций в сложные продукты, включающие частные капитальные инвестиции и криптовалюты, финансовая грамотность станет ключевым фактором, определяющим успех или неудачу инвестиций. Способность регуляторной системы создать эффективные барьеры для предотвращения передачи интересов и системных рисков станет окончательной проверкой способности управления капиталом на американском рынке.
Перед огромным пирогом в 125 триллионов долларов все участники ждут окончательного исхода этой капиталистической игры.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BlockTalk
· 8ч назад
Всем нужно увеличить позицию в мир криптовалют.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainHolmes
· 8ч назад
большой памп предопределен~может быть, еще немного btc
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSoulless
· 8ч назад
неудачники, хорошие дни пришли, ловить падающий нож, войти в позицию
12.5 триллионов долларов пенсионный план новые правила: частная продажа, недвижимость, шифрование входят в 401(k)
Новая область пенсионных средств: альтернативные активы входят в 401(k) план
Скоро начнется капиталистическая борьба, в которой участвуют пенсионные фонды на сумму 12,5 триллиона долларов. Эта политика, позволяющая альтернативным активам, таким как частный капитал, недвижимость и криптовалюта, входить в пенсионные счета 401(k), является не только ключевым шагом в перестройке правил капитального рынка, но и отражает глубокую логику финансовой отрасли США.
Альтернативные активы в 401(k) плане
Согласно сообщениям, Трамп подпишет исполнительный указ, целью которого является разрешение частным инвестиционным фондам, недвижимости, криптовалютам и другим альтернативным активам войти в план 401(k) размером около 12,5 триллионов долларов. Этот исполнительный указ поручит Министерству труда пересмотреть руководящие принципы инвестирования в альтернативные активы в пенсионных планах, подпадающих под действие Закона о пенсионном обеспечении сотрудников 1974 года. Министерство труда также будет отвечать за разъяснение позиции правительства в отношении фидуциарной ответственности при предоставлении фондов распределения активов, включающих альтернативные активы.
Стоит отметить, что этот шаг также создаст механизм межведомственного сотрудничества. Трамп поручил министру труда совместно с Министерством финансов и Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) исследовать необходимость изменения правил для содействия этой работе и особенно попросил SEC обеспечить участникам пенсионных планов с самоуправлением доступ к альтернативным активам. Эта многоагентская координация явно направлена на преодоление существующих регуляторных барьеров и устранение препятствий для массового доступа альтернативных активов на пенсионный рынок.
401(k) План简介
401(k) план — это пенсионный сберегательный план, предоставляемый работодателем, который позволяет сотрудникам выбирать, чтобы работодатель откладывал часть зарплаты на личный счет в рамках этого плана для пенсионных накоплений. Работодатели также обычно предлагают определенный процент сопоставительных взносов. Средства могут быть инвестированы в фонды, акции и другие низкорисковые активы.
В 2025 году максимальный взнос сотрудников составит 23,500 долларов в год, для лиц старше 50 лет возможен дополнительный взнос в размере 7,500 долларов, а для лиц в возрасте от 60 до 63 лет максимальный взнос составит 11,250 долларов. Соответствующие взносы работодателя зависят от плана. Общий лимит взносов сотрудников и работодателей составляет 70,000 долларов. Досрочное снятие средств может обернуться штрафом в 10% (если не соблюдаются определенные исключения), а получение средств после выхода на пенсию облагается налогом как обычный доход.
401(k) план масштабов и потенциальное влияние на криптовалюту
401(k) план является главным планом пенсионных сбережений, спонсируемым работодателями в США. По состоянию на 31 марта 2025 года общая сумма пенсионных активов в США составляет 43,4 триллиона долларов, из которых план 401(k) управляет 8,7 триллиона долларов.
В рамках плана 401(k) общий объем активов, управляемых взаимными фондами, составляет 5.3 триллиона долларов, что составляет 61% от общего объема. Акции фондов являются самым распространенным типом фондов, имея в своем распоряжении 3.2 триллиона долларов (36.7%), за ними следуют смешанные фонды, которые имеют 1.4 триллиона долларов.
После внедрения новой политики, если 1% от 401(k) средств войдет на крипторынок, это приведет к притоку капитала в размере 87 миллиардов долларов. Это может создать довольно значительный спрос на криптовалюту.
Анализ политического фона
Этот шаг является продолжением и обновлением экономической политики Трампа. Действия Трампа не являются лишь экономическим решением, они также направлены на продолжение завоевания поддержки Уолл-стрит. Частный капитал и хедж-фонды всегда были важными сторонниками Республиканской партии, и ослабление инвестиционных ограничений для 401(k) означает, что эти институты получат стабильные долгосрочные денежные потоки. Кроме того, Трамп в последнее время часто высказывался в поддержку криптовалют и предложил создать стратегические запасы биткойнов и запасы цифровых активов. Эта политика напрямую отвечает на основные требования крипто-сообщества — сделать так, чтобы основная финансовая система приняла цифровые активы.
Влияние политики и потенциальные риски
Суть этого исполнительного указа заключается в разрушении традиционных границ инвестирования пенсионных счетов. Сторонники рассматривают это как процесс «демократизации» капитальных рынков, считая, что это даст рабочему классу возможность поделиться дивидендами экономического роста, а также обеспечит долгосрочное стабильное финансирование для сектора альтернативных активов и создаст возможности для мейнстримизации таких новых активов, как криптовалюта.
Однако для трудящихся эта административная команда является как возможностью "разрушить инвестиционные барьеры", так и вызовом "внешних рисков". Природная сущность пенсионных счетов заключается в сохранении и увеличении стоимости, в то время как высокая рискованность альтернативных активов противоречит этому. Большинство трудящихся не имеют финансовых знаний, чтобы распознать истинные риски активов и могут полагаться на "упакованные продукты", рекомендуемые работодателями или финансовыми учреждениями. А учреждения, движимые интересами, могут склоняться к преувеличению доходов и минимизации рисков, что приводит к тому, что трудящиеся пассивно несут чрезмерный риск в условиях информационной асимметрии.
Тенденции политики в области криптовалют
В последнее время правительство США активно демонстрирует дружеские сигналы, включая назначение первого руководителя по искусственному интеллекту и криптовалютам в Белом доме, внесение криптовалют в число национальных приоритетов, создание стратегического резерва биткойнов, проведение "Недели криптовалют", подписание закона о стейблкоинах "GENIUS Act" и публикацию отчета "Укрепление лидерства США в области цифровых финансовых технологий".
Стоит отметить, что ранее в нескольких штатах США также были предложены проекты законов о крипто-резервировании, которые планируют разрешить инвестирование части пенсионных фондов, пенсионных систем или государственных фондов, включающих пенсионные фонды, в биткойн. Большинство штатов ограничили эту долю инвестиций до 10%, но большинство законопроектов были отклонены или находятся в состоянии приостановки из-за перерыва.
Заключение
Когда счет 401(k) эволюционирует из простого портфеля акций и облигаций в сложные продукты, включающие частные капитальные инвестиции и криптовалюты, финансовая грамотность станет ключевым фактором, определяющим успех или неудачу инвестиций. Способность регуляторной системы создать эффективные барьеры для предотвращения передачи интересов и системных рисков станет окончательной проверкой способности управления капиталом на американском рынке.
Перед огромным пирогом в 125 триллионов долларов все участники ждут окончательного исхода этой капиталистической игры.