В мире криптовалют JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) безусловно является яркой новой звездой. В качестве токена ликвидности для бессрочных контрактов Jupiter, JLP с момента своего запуска показал отличные результаты, увеличившись в цене в 3 раза за год, а максимальная просадка составила всего 30%. За этой выдающейся производительностью стоят его уникальная модель доходности и механизмы контроля рисков.
Основной доход JLP поступает из двух источников: доход от контракта как контрагент и 75% от доли торговых сборов. В долгосрочной перспективе трейдеры по контрактам, как правило, терпят убытки, что обеспечивает JLP стабильный источник дохода. Кроме того, значительные доходы от сборов позволяют JLP поддерживать годовую доходность на уровне выше 30%, а иногда даже превышающую 50%.
Портфель активов JLP состоит из 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC и 32% USDC. Эта диверсифицированная конфигурация сохраняет рискованное воздействие на криптоактивы и в определенной степени диверсифицирует риски. Это также объясняет, почему, когда цена SOL значительно выросла в 2024 году, JLP смог добиться роста более чем в 3 раза; в то время как при падении цены SOL, снижение JLP составило лишь 30%.
Тем не менее, JLP не лишен рисков. Потенциальные сценарии убытков включают краткосрочную прибыль трейдеров по контрактам в условиях экстремального рынка, а также долгосрочное падение цен на криптоактивы. Для минимизации этих рисков возникли некоторые стратегии институционального уровня.
Neutral — это институциональный хедж-фонд на базе в блокчейне Solana, который предлагает инновационное стратегическое решение. Основой стратегии является использование высокодоходных характеристик JLP, в то время как потенциальные ценовые риски хеджируются с помощью бессрочных контрактов. Конкретно, пользователи вносят USDC, обменивают его на JLP, затем закладывают JLP в кредитном соглашении для получения USDC, после чего снова обменивают на JLP. Наконец, с помощью бессрочных контрактов они шортят соответствующую долю криптоактивов, достигая нейтрального к риску состояния.
Эта стратегия уже принесла значительные результаты в Neutral хранилище, общий заблокированный объем (TVL) превышает 12 миллионов долларов, годовая доходность превышает 15%, в то время как максимальная просадка контролируется в пределах 2%.
Для обычных инвесторов, хотя эта стратегия кажется простой, на практике она сталкивается с множеством проблем. Шорт-hedging сопряжен с риском ликвидации и аномальным риском процентных ставок, а заимствование может привести к убыткам из-за долгосрочной инверсии процентных ставок. Эти риски требуют круглосуточного мониторинга и богатого опыта управления рисками.
В сравнении с этим, институциональные хедж-фонды, такие как Neutral, имеют явные преимущества в управлении рисками. У них есть профессиональные команды, которые круглосуточно мониторят и имеют зрелые решения для различных системных рисков. Хотя Neutral взимает 10-25% комиссионных за результаты, для инвесторов, стремящихся к стабильному доходу, это может быть оправданным компромиссом.
Neutral не только предлагает нейтральную стратегию JLP, но и разрабатывает несколько стратегий получения дохода, включая арбитраж тарифов Hyperliquid. Стоит отметить, что не все стратегии являются нейтральными по риску, инвесторы должны осторожно выбирать в зависимости от своих предпочтений по риску.
Как наградный проект хакатона Solana Radar, Neutral развился в довольно крупный протокол с общим заблокированным капиталом почти 36 миллионов долларов, создав для пользователей доход почти в 2,5 миллиона долларов. Основатели имеют опыт работы в Goldman Sachs и в глобальных топовых Хеджирование фондах, что придает проекту дополнительную уверенность. Недавно Neutral также получил 2 миллиона долларов финансирования от нескольких проектов экосистемы Solana, включая Cumberland.
Для инвесторов, заинтересованных в участии в проекте Neutral, помимо стратегической прибыли, стоит обратить внимание на их текущую систему баллов. Эта система может намекать на будущие планы по выпуску токенов, предоставляя участникам дополнительные стимулы.
В целом, Neutral представляет собой новую тенденцию в инвестиционных стратегиях криптовалют, которая сочетает в себе технологии управления рисками традиционных финансов с технологиями блокчейна, предоставляя инвесторам более безопасные и стабильные возможности для получения дохода. Однако, как и в любых инвестициях, участникам все же необходимо осторожно оценивать свою способность к принятию рисков и принимать обоснованные инвестиционные решения.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
FomoAnxiety
· 23ч назад
войти в позицию медленно на один шаг, это все высокие точки
Посмотреть ОригиналОтветить0
MeltdownSurvivalist
· 23ч назад
Эти доходы слишком привлекательны!
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoGoldmine
· 23ч назад
Инвестиционный дневник: тридцать циклов окупаемости JLP достигнуты, стабильно как XMR
JLP и Neutral: как в блокчейне хедж-фонды достигают стабильной высокой доходности
JLP до Neutral: Восход хедж-фондов в блокчейне
В мире криптовалют JLP (Jupiter Perpetual Liquidity Provider Token) безусловно является яркой новой звездой. В качестве токена ликвидности для бессрочных контрактов Jupiter, JLP с момента своего запуска показал отличные результаты, увеличившись в цене в 3 раза за год, а максимальная просадка составила всего 30%. За этой выдающейся производительностью стоят его уникальная модель доходности и механизмы контроля рисков.
Основной доход JLP поступает из двух источников: доход от контракта как контрагент и 75% от доли торговых сборов. В долгосрочной перспективе трейдеры по контрактам, как правило, терпят убытки, что обеспечивает JLP стабильный источник дохода. Кроме того, значительные доходы от сборов позволяют JLP поддерживать годовую доходность на уровне выше 30%, а иногда даже превышающую 50%.
Портфель активов JLP состоит из 47% SOL, 8% ETH, 13% BTC и 32% USDC. Эта диверсифицированная конфигурация сохраняет рискованное воздействие на криптоактивы и в определенной степени диверсифицирует риски. Это также объясняет, почему, когда цена SOL значительно выросла в 2024 году, JLP смог добиться роста более чем в 3 раза; в то время как при падении цены SOL, снижение JLP составило лишь 30%.
Тем не менее, JLP не лишен рисков. Потенциальные сценарии убытков включают краткосрочную прибыль трейдеров по контрактам в условиях экстремального рынка, а также долгосрочное падение цен на криптоактивы. Для минимизации этих рисков возникли некоторые стратегии институционального уровня.
Neutral — это институциональный хедж-фонд на базе в блокчейне Solana, который предлагает инновационное стратегическое решение. Основой стратегии является использование высокодоходных характеристик JLP, в то время как потенциальные ценовые риски хеджируются с помощью бессрочных контрактов. Конкретно, пользователи вносят USDC, обменивают его на JLP, затем закладывают JLP в кредитном соглашении для получения USDC, после чего снова обменивают на JLP. Наконец, с помощью бессрочных контрактов они шортят соответствующую долю криптоактивов, достигая нейтрального к риску состояния.
Эта стратегия уже принесла значительные результаты в Neutral хранилище, общий заблокированный объем (TVL) превышает 12 миллионов долларов, годовая доходность превышает 15%, в то время как максимальная просадка контролируется в пределах 2%.
Для обычных инвесторов, хотя эта стратегия кажется простой, на практике она сталкивается с множеством проблем. Шорт-hedging сопряжен с риском ликвидации и аномальным риском процентных ставок, а заимствование может привести к убыткам из-за долгосрочной инверсии процентных ставок. Эти риски требуют круглосуточного мониторинга и богатого опыта управления рисками.
В сравнении с этим, институциональные хедж-фонды, такие как Neutral, имеют явные преимущества в управлении рисками. У них есть профессиональные команды, которые круглосуточно мониторят и имеют зрелые решения для различных системных рисков. Хотя Neutral взимает 10-25% комиссионных за результаты, для инвесторов, стремящихся к стабильному доходу, это может быть оправданным компромиссом.
Neutral не только предлагает нейтральную стратегию JLP, но и разрабатывает несколько стратегий получения дохода, включая арбитраж тарифов Hyperliquid. Стоит отметить, что не все стратегии являются нейтральными по риску, инвесторы должны осторожно выбирать в зависимости от своих предпочтений по риску.
Как наградный проект хакатона Solana Radar, Neutral развился в довольно крупный протокол с общим заблокированным капиталом почти 36 миллионов долларов, создав для пользователей доход почти в 2,5 миллиона долларов. Основатели имеют опыт работы в Goldman Sachs и в глобальных топовых Хеджирование фондах, что придает проекту дополнительную уверенность. Недавно Neutral также получил 2 миллиона долларов финансирования от нескольких проектов экосистемы Solana, включая Cumberland.
Для инвесторов, заинтересованных в участии в проекте Neutral, помимо стратегической прибыли, стоит обратить внимание на их текущую систему баллов. Эта система может намекать на будущие планы по выпуску токенов, предоставляя участникам дополнительные стимулы.
В целом, Neutral представляет собой новую тенденцию в инвестиционных стратегиях криптовалют, которая сочетает в себе технологии управления рисками традиционных финансов с технологиями блокчейна, предоставляя инвесторам более безопасные и стабильные возможности для получения дохода. Однако, как и в любых инвестициях, участникам все же необходимо осторожно оценивать свою способность к принятию рисков и принимать обоснованные инвестиционные решения.