Диалог с трейдером Мерфи: данные в блокчейне не являются наивной попыткой найти меч в лодке, какие четыре измерения помогут вам понять, на каком этапе цикла вы находитесь сейчас?

Мерфи — исследователь данных в блокчейне, специализирующийся на использовании анализа данных в блокчейне для принятия торговых решений. У него есть опыт работы в рекламной и финансовой отраслях, и он очень чувствителен к анализу данных. С 2022 года он изучает данные в блокчейне, надеясь найти методологию инвестирования, которую можно эффективно применять, воспроизводить и которая будет замкнутой.

Торговая стратегия Мерфи

Основные характеристики торговой стратегии Мерфи:

1. Распределение средств: 90% в основные монеты (BTC, ETH, BNB), 10% в альткойны

2. Ожидаемая доходность: 200%-300%

3. Допустимое снижение:

   • Основные монеты не имеют стоп-лосса, откат на 20%-30% вполне нормален
   • Альткойны теряют 20% - это сигнал для стоп-лосса

4. Логика сделки:

   • Выбор времени на большом периоде, покупать на относительно низком уровне, продавать на относительно высоком уровне
   • Не заниматься спотовой торговлей, контрактами и высокочастотной торговлей
   • Анализ данных в блокчейне для руководства торговлей

У Мерфи есть несколько причин для формирования такой торговой стратегии:

1. Уроки предыдущего цикла: отсутствие стабильной стратегии, подверженность влиянию рыночных эмоций

2. Профессиональный фон: опыт работы в маркетинге в финансовой сфере накопил аналитические навыки.

3. Личностные качества: осторожность, стремление к высокой определенности

4. Свойства капитала: собственные средства, без плеча, низкие затраты

Эта стратегия подходит для:

1. Консервативные инвесторы, стремящиеся к высокой определенности
2. Трендовые трейдеры, в основном держат основные монеты

Индикатор дна Мерфи

Мерфи в основном использует следующие 5 данных для определения момента покупки на дне рынка:

1. CVDD (Кумулятивные дни стоимости, уничтоженные)

CVDD является показателем, который исторически никогда не был эффективно пробит ценой BTC и может использоваться для оценки цен на дне рынка.

2. RP(Реализованная цена) и BP(Цена баланса)

   Когда цена BTC падает ниже RP и происходит консолидация в промежуточном канале между BP и RP, это отличное время для покупки.

3. PSIP (Личное предложение в прибыли)

   Когда PSIP меньше 50%, это обычно является экстремальным дном медвежьего рынка.

4. LTH(Долгосрочный держатель)NUPL и MVRV

   Когда NUPL красный, это означает, что долгосрочные держатели сдались, и это время для покупки. MVRV меньше 1 также является сигналом для покупки.

5. Показатели, связанные с майнерами

   Оценка дна по таким показателям, как стоимость майнинга и время создания блока.

Мерфи накапливает эти показатели следующими шагами:

1. Изучайте материалы, поделенные другими аналитиками
2. Создайте свою собственную библиотеку индикаторов и постоянно оптимизируйте и итераируйте.
3. Повышение эффективности индикаторов через бэктестирование

Мёрфи подводит итоги: "Макроэкономические ожидания влияют на настроение, настроение влияет на соотношение спроса и предложения, а соотношение спроса и предложения в конечном итоге определяет цену BTC." С помощью анализа данных в блокчейне можно выявить факторы и логику, влияющие на соотношение спроса и предложения, и определить возможные изменения тренда.

Как определить вершину бычьего рынка

Мерфи считает, что необходимо учитывать несколько данных для определения вершины, основными из которых являются следующие 3 показателя:

1. МВРВ

Когда MVRV больше 3, можно начинать рассматривать возможность продажи. Можно завершить продажу, используя перевернутую улыбку, в процессе, когда MVRV постепенно увеличивается от 3 и затем возвращается к 3.

2. URPD (в блокчейне筹码结构数据)

URPD отражает объем торгов в определенном ценовом диапазоне и может быть использован для проверки эффективности других индикаторов.

3. Изменение соотношения спроса и предложения

Когда долгосрочные держатели (LTH) начинают массово распродажу, это может означать, что мы близки к вершине.

Мерфи считает, что определение верха будет более сложным, чем определение низа, и требует комплексного анализа нескольких данных. Однако, исходя из индикатора "три линии в одном", этот относительный верхний диапазон, скорее всего, произойдет в марте-апреле 2025 года.

Ситуации, когда стратегия торговли Мерфи не сработала

Основные ограничения индикатора Мёрфи:

1. Невозможно определить бычьи или медвежьи позиции или конкретную цену за очень короткий промежуток времени.
2. Невозможно использовать для анализа альткойнов
3. Невозможно точно предсказать цены и время на вершине/внизу.

"Список того, что не нужно делать" Мерфи:

1. Прекратите надеяться на удачу
2. Прекратите эмоциональную торговлю
3. Остановите частую торговлю
4. Прекратите полагаться на единственный источник информации
5. Остановитесь, прежде чем принимать решения без исследования

Метод обучения Мерфи

Учебный путь Мерфи в основном включает:

1. Изучайте материалы других аналитиков данных в блокчейне.
2. Делайте заметки, понимаете логику, корректируйте алгоритмы
3. Создание Excel-таблицы для классификации и организации различных показателей
4. Постоянно корректируя и улучшая эффективность индикаторов через бэктестирование

Мерфи считает, что анализ данных в блокчейне лучше всего подходит для определения среднесрочных и долгосрочных трендов и циклов, но не подходит для краткосрочного прогнозирования цен. Что касается альткойнов, то из-за отсутствия структуры UTXO многие данные в блокчейне невозможно статистически обработать, поэтому этот метод анализа не применим.

В общем, Мерфи подчеркивает необходимость объективно и рационально рассматривать данные, не поддаваясь влиянию рыночных эмоций, и повышать аналитические способности через долгосрочное накопление и практику. Он считает, что анализ данных в блокчейне является эффективным инструментом для принятия торговых решений, но его нужно использовать в сочетании с другими методами анализа.