Обзор рынка Децентрализованных финансов за неделю: бум стейблкоинов и расширение суперцепочек
Стейблкоин-сектор встречает новые возможности
В последнее время в области стейблкоинов возник новый виток активности. Один из новых протоколов запустил продукт стейблкоина, поддерживаемый крупной инвестиционной компанией, и начал сотрудничество с другим проектом стейблкоина, достигнув взаимовыгодных результатов в отношении общего объема заблокированных средств (TVL) и стимулов. В то же время этот протокол также сотрудничает с платформой кредитования, интегрируя свой стейблкоин на рынок кредитования.
В отличие от предыдущих раундов конкуренции за стейблкоины, на этот раз рынок демонстрирует явную тенденцию к объединению, участники ведут себя более зрелыми и сдержанными. Один из проектов внедрил механизм майнинга стейблкоинов с многосторонними играми, что имеет схожесть с моделью ликвидного майнинга периода раннего бума DeFi, но в плане фактической поддержки активов, тонкости игровых моделей и каналов выхода ликвидности произошли значительные улучшения.
Эта модель сотрудничества способствует дальнейшему расширению стейблкоинов. На ранних этапах быстрый рост TVL часто зависит от увеличения цены токенов, создавая положительный цикл: рост цены токенов способствует увеличению TVL, что, в свою очередь, повышает доходность от стейкинга токенов. Однако устойчивость этой модели зависит от сохранения темпов роста TVL. Когда темпы роста замедляются, может возникнуть переломный момент, и в конечном итоге цена токенов и TVL будут стремиться к равновесию, формируя доходность, близкую к рыночному разумному уровню.
Появление нового протокола стейблкоинов
Еще один привлекательный проект стейблкоина за последние две недели увеличил TVL почти на 400%. Этот проект использует аналогичную нейтральную стратегию стейблкоина, но вводит рискованный ликвидный пул (RLP) как инновацию для поглощения рыночных колебаний, создавая страховой слой между стейблкоином и базовым активом.
Если в пуле залога произойдут убытки (например, из-за потерь по ставкам или неожиданных событий), RLP сначала понесет эти убытки, защищая интересы держателей стейблкоинов. Для стимулирования пользователей участвовать в RLP пользователи этого пула получат более высокую долю прибыли в качестве компенсации за принятие дополнительных рисков. Эта схема фактически создает систему градации рисков для удовлетворения потребностей пользователей с различными предпочтениями риска.
Расширение экосистемы суперцепи
В области решений Layer 2 новая публичная цепочка, разработанная известной биржей, официально запущена и присоединилась к экосистеме суперцепи. На этой цепочке уже появился первый проект ликвидного стекинга (LST). Кроме того, одна из основных децентрализованных бирж (DEX) объявила, что интегрируется с этой новой публичной цепочкой в 2025 году и уже заблокировала большое количество治理代币.
Это отражает то, что разработка собственных сетей Layer 2 регулируемыми биржами становится трендом. После успеха проекта Layer 2 одной известной биржи рынок возлагает большие надежды на эту новую публичную цепочку. В качестве центра ликвидности экосистемы суперцепи этот DEX может больше не расширяться простым способом форкования, а использовать более стратегический подход горизонтальной экспансии, чтобы занять другие сетевые члены экосистемы суперцепи.
Инновации традиционных Децентрализованных финансов проектов
Некоторые зрелые Децентрализованные финансы проекты также активно инновационируют. Два известных проекта объединили усилия для запуска децентрализованного стейблкоина, который использует стейблкоин, генерирующий доход на кредитном рынке, в качестве залога и предоставляет встроенную функцию кредитного плеча. Эта инновация демонстрирует адаптацию и эволюцию традиционных DeFi проектов в новых условиях.
Другой проект, сосредоточенный на хеджировании неустойчивых потерь, скоро завершит разработку своего токена доходности и перейдет в стадию аудита. Этот проект реализовал кривую прибыли и убытков, аналогичную опционам, за счет кредитования и реорганизации LP токенов, привлекая все большее внимание опытных пользователей Децентрализованных финансов.
Кросс-чейн развитие и расширение экосистемы
Несколько проектов активно развивают кросс-чейн бизнес. Один из эффективных DEX объявил о расширении на определенную Layer 2 сеть и запуске мер стимулов для роста. Другой проект предоставляет ликвидностные стимулы для своих биткойн-связанных продуктов на нескольких публичных цепочках и DEX.
Кроме того, фонд определенной публичной цепочки запустил новый план по строительству инфраструктуры, сосредоточившись на области ИИ. В то же время несколько проектов Децентрализованные финансы объявили о планах по кросс-цепочечному расширению, включая запуск агрегаторов DEX и многосетевое развертывание основных смарт-контрактов.
В целом, рынок Децентрализованные финансы за последнюю неделю продемонстрировал множество тенденций, включая инновации в стейблкоинах, расширение экосистемы Layer 2 и трансформацию традиционных проектов, что показывает устойчивую активность и инновационные способности в этой области.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
2
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
SatoshiHeir
· 6ч назад
Необходимо отметить, что объединение + лонгующий игровой процесс = 0. Основываясь на анализе игровой статьи Бутерина 2015 года, этот вид поверхностной гармонии на самом деле является вариантом эгоистичного майнинга... Такое очевидное дело, и никто не замечает? Рекомендуем всем перечитать третью главу статьи Накамото.
Новая структура DeFi: бум стейблкоинов, расширение суперцепей и инновации традиционных проектов
Обзор рынка Децентрализованных финансов за неделю: бум стейблкоинов и расширение суперцепочек
Стейблкоин-сектор встречает новые возможности
В последнее время в области стейблкоинов возник новый виток активности. Один из новых протоколов запустил продукт стейблкоина, поддерживаемый крупной инвестиционной компанией, и начал сотрудничество с другим проектом стейблкоина, достигнув взаимовыгодных результатов в отношении общего объема заблокированных средств (TVL) и стимулов. В то же время этот протокол также сотрудничает с платформой кредитования, интегрируя свой стейблкоин на рынок кредитования.
В отличие от предыдущих раундов конкуренции за стейблкоины, на этот раз рынок демонстрирует явную тенденцию к объединению, участники ведут себя более зрелыми и сдержанными. Один из проектов внедрил механизм майнинга стейблкоинов с многосторонними играми, что имеет схожесть с моделью ликвидного майнинга периода раннего бума DeFi, но в плане фактической поддержки активов, тонкости игровых моделей и каналов выхода ликвидности произошли значительные улучшения.
Эта модель сотрудничества способствует дальнейшему расширению стейблкоинов. На ранних этапах быстрый рост TVL часто зависит от увеличения цены токенов, создавая положительный цикл: рост цены токенов способствует увеличению TVL, что, в свою очередь, повышает доходность от стейкинга токенов. Однако устойчивость этой модели зависит от сохранения темпов роста TVL. Когда темпы роста замедляются, может возникнуть переломный момент, и в конечном итоге цена токенов и TVL будут стремиться к равновесию, формируя доходность, близкую к рыночному разумному уровню.
Появление нового протокола стейблкоинов
Еще один привлекательный проект стейблкоина за последние две недели увеличил TVL почти на 400%. Этот проект использует аналогичную нейтральную стратегию стейблкоина, но вводит рискованный ликвидный пул (RLP) как инновацию для поглощения рыночных колебаний, создавая страховой слой между стейблкоином и базовым активом.
Если в пуле залога произойдут убытки (например, из-за потерь по ставкам или неожиданных событий), RLP сначала понесет эти убытки, защищая интересы держателей стейблкоинов. Для стимулирования пользователей участвовать в RLP пользователи этого пула получат более высокую долю прибыли в качестве компенсации за принятие дополнительных рисков. Эта схема фактически создает систему градации рисков для удовлетворения потребностей пользователей с различными предпочтениями риска.
Расширение экосистемы суперцепи
В области решений Layer 2 новая публичная цепочка, разработанная известной биржей, официально запущена и присоединилась к экосистеме суперцепи. На этой цепочке уже появился первый проект ликвидного стекинга (LST). Кроме того, одна из основных децентрализованных бирж (DEX) объявила, что интегрируется с этой новой публичной цепочкой в 2025 году и уже заблокировала большое количество治理代币.
Это отражает то, что разработка собственных сетей Layer 2 регулируемыми биржами становится трендом. После успеха проекта Layer 2 одной известной биржи рынок возлагает большие надежды на эту новую публичную цепочку. В качестве центра ликвидности экосистемы суперцепи этот DEX может больше не расширяться простым способом форкования, а использовать более стратегический подход горизонтальной экспансии, чтобы занять другие сетевые члены экосистемы суперцепи.
Инновации традиционных Децентрализованных финансов проектов
Некоторые зрелые Децентрализованные финансы проекты также активно инновационируют. Два известных проекта объединили усилия для запуска децентрализованного стейблкоина, который использует стейблкоин, генерирующий доход на кредитном рынке, в качестве залога и предоставляет встроенную функцию кредитного плеча. Эта инновация демонстрирует адаптацию и эволюцию традиционных DeFi проектов в новых условиях.
Другой проект, сосредоточенный на хеджировании неустойчивых потерь, скоро завершит разработку своего токена доходности и перейдет в стадию аудита. Этот проект реализовал кривую прибыли и убытков, аналогичную опционам, за счет кредитования и реорганизации LP токенов, привлекая все большее внимание опытных пользователей Децентрализованных финансов.
Кросс-чейн развитие и расширение экосистемы
Несколько проектов активно развивают кросс-чейн бизнес. Один из эффективных DEX объявил о расширении на определенную Layer 2 сеть и запуске мер стимулов для роста. Другой проект предоставляет ликвидностные стимулы для своих биткойн-связанных продуктов на нескольких публичных цепочках и DEX.
Кроме того, фонд определенной публичной цепочки запустил новый план по строительству инфраструктуры, сосредоточившись на области ИИ. В то же время несколько проектов Децентрализованные финансы объявили о планах по кросс-цепочечному расширению, включая запуск агрегаторов DEX и многосетевое развертывание основных смарт-контрактов.
В целом, рынок Децентрализованные финансы за последнюю неделю продемонстрировал множество тенденций, включая инновации в стейблкоинах, расширение экосистемы Layer 2 и трансформацию традиционных проектов, что показывает устойчивую активность и инновационные способности в этой области.