Анализ проблемы MEV за волной мем-токенов экосистемы Solana
В последнее время мем- токены в экосистеме Solana стали центром внимания рынка. Некоторые мем- токены с намеренно ошибочно написанными именами знаменитостей вызвали безумную погоню среди крипто-пользователей, и некоторые из этих токенов даже успешно вышли на основные торговые платформы, а их рыночная капитализация взлетела до миллиардов долларов. 15 марта токен под названием BOME за короткие 24 часа подорожал в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов, вновь вызвав активные обсуждения на рынке.
Однако вместе с волной мем-токенов пришла и серия проблем. Пользователи, покупающие эти токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто сталкиваются с атаками sandwich, что приводит к тому, что фактическая цена покупки значительно превышает ожидаемую, вызывая ненужные потери. Эти действия относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Так что же такое MEV? Каково его влияние на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с вызовами, связанными с MEV? Давайте вместе углубимся в эти вопросы.
MEV и торговые возможности
MEV изначально возник в сети Биткойн, когда майнеры получали дополнительную прибыль, переупорядочивая транзакции внутри блоков. С развитием технологии блокчейн концепция MEV распространилась на все публичные сети и больше не ограничивается конкретным механизмом консенсуса.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который обслуживающие блокчейн-сеть пользователи взимают с обычных пользователей. Хотя это может считаться дополнительным бременем для пользователей, на самом деле MEV играет важную роль в поддержании безопасности сети и содействии стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для быстрого арбитража, что способствует балансировке цен на активы.
Ликвидация: в рамках ончейн-кредитования ликвидатор быстро ликвидирует нездоровые позиции через механизм MEV, поддерживая стабильность протокола.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цены AMM для получения прибыли путем вставки ордеров на покупку и продажу до и после транзакции пользователя.
Кроме того, в таких популярных мероприятиях, как выпуск токенов и создание NFT, MEV также часто используется для захвата преимуществ.
Особенности MEV на Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, и его узлы-валидаторы в основном сосредоточены в крупных дата-центрах, что затрудняет участие обычных пользователей. Чтобы стимулировать валидаторов обрабатывать больше транзакций, Solana требует сжигания 50% от сборов за транзакции.
Solana в среднем создает блокы каждые 400 миллисекунд, такая высокая частота делает выполнение стратегий MEV более зависимым от низкой задержки, а не от высоких сборов. Однако традиционные стратегии MEV имеют высокую стоимость реализации на Solana и требуют запуска высокообеспеченных узлов.
Для решения проблем, связанных с MEV, Solana вводит новый механизм:
Приоритетная газовая плата: получение приоритетной обработки через увеличение транзакционных сборов, аналогично механизму аукциона газа в Ethereum.
Jito-Solana: введение механизма аукциона на мемпул и пространство блока, позволяющего пользователям делать ставки на подачу пакетов транзакций, при этом транзакции победителя будут обрабатываться в приоритетном порядке.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом валидации для Solana, занимая более 66%. Однако в последнее время из-за мема-токенов, инициированные через Jito, сэндвич-атаки серьезно беспокоили обычных пользователей, что привело к тому, что Jito был вынужден временно закрыть свой мемпул, чтобы уменьшить атаки.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить, поэтому в будущем акцент исследований должен быть сделан на том, как использовать MEV для бенефита обычных пользователей и приложений в экосистеме. Например, с помощью MEV можно мотивировать валидаторов выбирать более разнообразные клиенты, повышая уровень децентрализации сети; использовать MEV для защиты активов пользователей и безопасности протокола; разумно распределять доходы от MEV, чтобы вся экосистема сети могла получить выгоду.
С развитием технологий блокчейн стратегии MEV также будут продолжать эволюционировать. В будущем мы, возможно, увидим больше инновационных приложений MEV, а также более справедливые и прозрачные механизмы распределения MEV. Это не только поможет повысить эффективность и безопасность блокчейн-сетей, но и обеспечит стимул для долгосрочного здорового развития экосистемы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
GameFiCritic
· 2ч назад
Пока MEV-раковая опухоль не будет устранена, у цепочки есть шанс на выживание?
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_another_wallet
· 2ч назад
мир криптовалют неудачники разыгрывайте людей как лохов снова пришел
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinHunter
· 2ч назад
Пришли, пришли, снова сезон, когда неудачники разыгрываются как лохи.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HashBard
· 3ч назад
mev на sol как трагедии Шекспира... все в конце получают ректа
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenVelocityTrauma
· 3ч назад
Снова начали разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeShotFirst
· 3ч назад
Снова дует ветер, собирающий урожай... Не могу закончить.
Волна мем-токенов в экосистеме Solana вызывает проблемы MEV: глубокий анализ решений
Анализ проблемы MEV за волной мем-токенов экосистемы Solana
В последнее время мем- токены в экосистеме Solana стали центром внимания рынка. Некоторые мем- токены с намеренно ошибочно написанными именами знаменитостей вызвали безумную погоню среди крипто-пользователей, и некоторые из этих токенов даже успешно вышли на основные торговые платформы, а их рыночная капитализация взлетела до миллиардов долларов. 15 марта токен под названием BOME за короткие 24 часа подорожал в 47 раз, а объем торгов превысил 300 миллионов долларов, вновь вызвав активные обсуждения на рынке.
Однако вместе с волной мем-токенов пришла и серия проблем. Пользователи, покупающие эти токены на децентрализованных платформах в сети Solana, часто сталкиваются с атаками sandwich, что приводит к тому, что фактическая цена покупки значительно превышает ожидаемую, вызывая ненужные потери. Эти действия относятся к категории MEV (максимально извлекаемая ценность). Так что же такое MEV? Каково его влияние на экосистему блокчейна? Как Solana справляется с вызовами, связанными с MEV? Давайте вместе углубимся в эти вопросы.
MEV и торговые возможности
MEV изначально возник в сети Биткойн, когда майнеры получали дополнительную прибыль, переупорядочивая транзакции внутри блоков. С развитием технологии блокчейн концепция MEV распространилась на все публичные сети и больше не ограничивается конкретным механизмом консенсуса.
MEV можно рассматривать как своего рода "налог", который обслуживающие блокчейн-сеть пользователи взимают с обычных пользователей. Хотя это может считаться дополнительным бременем для пользователей, на самом деле MEV играет важную роль в поддержании безопасности сети и содействии стабильности экосистемы.
Распространенные стратегии MEV включают:
Атомарный арбитраж: использование ценовых различий между различными ликвидными пулами для быстрого арбитража, что способствует балансировке цен на активы.
Ликвидация: в рамках ончейн-кредитования ликвидатор быстро ликвидирует нездоровые позиции через механизм MEV, поддерживая стабильность протокола.
Сэндвич-атака: использование механизма расчета цены AMM для получения прибыли путем вставки ордеров на покупку и продажу до и после транзакции пользователя.
Кроме того, в таких популярных мероприятиях, как выпуск токенов и создание NFT, MEV также часто используется для захвата преимуществ.
Особенности MEV на Solana
Solana использует механизм консенсуса PoS, и его узлы-валидаторы в основном сосредоточены в крупных дата-центрах, что затрудняет участие обычных пользователей. Чтобы стимулировать валидаторов обрабатывать больше транзакций, Solana требует сжигания 50% от сборов за транзакции.
Solana в среднем создает блокы каждые 400 миллисекунд, такая высокая частота делает выполнение стратегий MEV более зависимым от низкой задержки, а не от высоких сборов. Однако традиционные стратегии MEV имеют высокую стоимость реализации на Solana и требуют запуска высокообеспеченных узлов.
Для решения проблем, связанных с MEV, Solana вводит новый механизм:
Приоритетная газовая плата: получение приоритетной обработки через увеличение транзакционных сборов, аналогично механизму аукциона газа в Ethereum.
Jito-Solana: введение механизма аукциона на мемпул и пространство блока, позволяющего пользователям делать ставки на подачу пакетов транзакций, при этом транзакции победителя будут обрабатываться в приоритетном порядке.
В настоящее время Jito-Solana стал основным клиентом валидации для Solana, занимая более 66%. Однако в последнее время из-за мема-токенов, инициированные через Jito, сэндвич-атаки серьезно беспокоили обычных пользователей, что привело к тому, что Jito был вынужден временно закрыть свой мемпул, чтобы уменьшить атаки.
Будущее MEV
MEV не является явлением, которое можно полностью устранить, поэтому в будущем акцент исследований должен быть сделан на том, как использовать MEV для бенефита обычных пользователей и приложений в экосистеме. Например, с помощью MEV можно мотивировать валидаторов выбирать более разнообразные клиенты, повышая уровень децентрализации сети; использовать MEV для защиты активов пользователей и безопасности протокола; разумно распределять доходы от MEV, чтобы вся экосистема сети могла получить выгоду.
С развитием технологий блокчейн стратегии MEV также будут продолжать эволюционировать. В будущем мы, возможно, увидим больше инновационных приложений MEV, а также более справедливые и прозрачные механизмы распределения MEV. Это не только поможет повысить эффективность и безопасность блокчейн-сетей, но и обеспечит стимул для долгосрочного здорового развития экосистемы.