Рынок стейкинга Solana: Анализ четырех сильнейших игроков в области ликвидного стейкинга
С восстановлением рынка Solana (SOL) поднялся на шестое место среди криптовалют, его объем застейканных активов занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) после Ethereum. Однако степень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низка, общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют ключевую роль и могут способствовать восстановлению TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают лидирующие позиции благодаря своему высокому TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено важные участники области ликвидного стейкинга Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг: общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, рыночная капитализация заステкать составляет 27,62 миллиарда долларов, коэффициент заステкать составляет 69,18%, количество заステкать составляет 391 миллионов SOL, уровень инфляции составляет 6,75%, а уровень вознаграждений составляет 6,87%. Рыночная капитализация заステкать SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент заステкать также относительно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, и APY, предлагаемый валидаторами в верхней части списка, близок к 8%, без каких-либо комиссий.
Для вознаграждения держателей SOL, увеличения безопасности сети и устойчивости к цензуре, Фонд Solana запустил "Программу стейкинг-пулов", позволяющую пользователям вносить SOL в стейкинг-пул и получать SPL-токены, представляющие их долю в стейкинг-пуле. Эти SPL-токены являются ликвидными стейкинг-токенами (LST) и могут свободно обращаться. В стейкинг-пуле заблокировано всего 16 820 000 SOL, предлагаемый средний APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре самых крупных стейкинг-пула - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года на основной сети Solana. Застейкав SOL на Marinade, вы можете получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Marinade также предоставляет услуги нативного стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов. В настоящее время в Marinade застыковано 7,058 миллиона SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом стейкинга на Solana; TVL составляет 777 миллионов долларов, занимая первое место на Solana; доходность от стейкинга составляет 6.543%; объем стейкинга увеличился на 31.22% за последние 30 дней.
Управляющим токеном Marinade является MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов.
Джито
Jito запустила ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стейкинг SOL можно получить JitoSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, строитель блоков Jito Block Engine и систему распределения MEV. Из-за собственного бизнеса MEV часть доходов от MEV будет распределена на JisoSOL, что делает доходы пользователей, ставящих через Jito, относительно более высокими.
В Jito застейкано 6,38 млн SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 17,77%; TVL 455 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito - это JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2,973 миллиарда долларов.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обойдя Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. При застейкании SOL в BlazeStake вы получаете bSOL, а доход от стейкинга непосредственно накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт по застейканию от Solana Labs, имеющий наибольшее количество валидаторов, позволяя пользователям осуществлять ликвидный стейкинг у конкретных валидаторов.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze – это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов.
Лидо
Lido запустил услуги ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года, но развитие было не очень успешным, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застыковок на Solana. При стекинге SOL в Lido можно получить stSOL, доходы от стекинга накапливаются в stSOL.
В Lido застейкано 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 6340 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido - это LDO, объем обращения составляет 2.095 миллиарда долларов, общая капитализация - 2.356 миллиарда долларов.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях Solana.
Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают mSOL, JitoSOL и bSOL в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с этих двух проектов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana, ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно мала.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предоставляет наивысшие стимулы, при депозите в Solend можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15.37%, а при депозите mSOL — субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1.98%. Jito пока не стимулирует использование JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не могут продолжать стимулирование, выбор сделан в пользу выхода с рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя различные представительные решения для ликвидного стейкинга, которые поддерживаются DeFi проектами в экосистеме. Marinade была запущена первой и предлагает нативные услуги стейкинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многосетевого ликвидного стейкинга.
Однако общая сумма ликвидного стейкинга относительно мала, так как через стейкинг-пул застейкать SOL составляет всего 4,3% от всех застейканных SOL. Большое количество ликвидных решений также привело к распылению ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения, такие как LST от marginfi.
Меры поощрения все еще имеют решающее значение для повышения объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хотя и менее известен, предоставил наивысшие субсидии APR на DEX и в кредитных протоколах, объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%. В то же время, Lido, несмотря на то, что является самым известным в области ликвидного стейкинга и был запущен на Solana достаточно рано, не смог участвовать в битве за субсидии из-за того, что токены почти полностью распределены, и выбрал закрытие.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
gas_fee_trauma
· 10ч назад
TVL только это? sol все еще хвастается!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainSherlockGirl
· 10ч назад
Толпа зевак на месте событий, средства на sol в блокчейне снова начали драматически перераспределяться.
Сравнение четырех основных ликвидных стейкинговых проектов Solana: Marinade и Jito лидируют, BlazeStake догоняет.
Рынок стейкинга Solana: Анализ четырех сильнейших игроков в области ликвидного стейкинга
С восстановлением рынка Solana (SOL) поднялся на шестое место среди криптовалют, его объем застейканных активов занимает второе место среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) после Ethereum. Однако степень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низка, общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1.137 миллиарда долларов, что лишь 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют ключевую роль и могут способствовать восстановлению TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают лидирующие позиции благодаря своему высокому TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В данной статье будет подробно рассмотрено важные участники области ликвидного стейкинга Solana, а также проведен сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг: общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, рыночная капитализация заステкать составляет 27,62 миллиарда долларов, коэффициент заステкать составляет 69,18%, количество заステкать составляет 391 миллионов SOL, уровень инфляции составляет 6,75%, а уровень вознаграждений составляет 6,87%. Рыночная капитализация заステкать SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент заステкать также относительно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, и APY, предлагаемый валидаторами в верхней части списка, близок к 8%, без каких-либо комиссий.
Для вознаграждения держателей SOL, увеличения безопасности сети и устойчивости к цензуре, Фонд Solana запустил "Программу стейкинг-пулов", позволяющую пользователям вносить SOL в стейкинг-пул и получать SPL-токены, представляющие их долю в стейкинг-пуле. Эти SPL-токены являются ликвидными стейкинг-токенами (LST) и могут свободно обращаться. В стейкинг-пуле заблокировано всего 16 820 000 SOL, предлагаемый средний APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре самых крупных стейкинг-пула - это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года на основной сети Solana. Застейкав SOL на Marinade, вы можете получить mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Marinade также предоставляет услуги нативного стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов. В настоящее время в Marinade застыковано 7,058 миллиона SOL, что делает его проектом с наибольшим объемом стейкинга на Solana; TVL составляет 777 миллионов долларов, занимая первое место на Solana; доходность от стейкинга составляет 6.543%; объем стейкинга увеличился на 31.22% за последние 30 дней.
Управляющим токеном Marinade является MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация - 356 миллионов долларов.
Джито
Jito запустила ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. В Jito за стейкинг SOL можно получить JitoSOL, доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, строитель блоков Jito Block Engine и систему распределения MEV. Из-за собственного бизнеса MEV часть доходов от MEV будет распределена на JisoSOL, что делает доходы пользователей, ставящих через Jito, относительно более высокими.
В Jito застейкано 6,38 млн SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 17,77%; TVL 455 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,892%.
Управляющий токен Jito - это JTO, рыночная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация - 2,973 миллиарда долларов.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, обойдя Lido и став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana. При застейкании SOL в BlazeStake вы получаете bSOL, а доход от стейкинга непосредственно накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт по застейканию от Solana Labs, имеющий наибольшее количество валидаторов, позволяя пользователям осуществлять ликвидный стейкинг у конкретных валидаторов.
В BlazeStake застейкано 1,52 миллиона SOL; объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,232%.
Управляющий токен Blaze – это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов.
Лидо
Lido запустил услуги ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года, но развитие было не очень успешным, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застыковок на Solana. При стекинге SOL в Lido можно получить stSOL, доходы от стекинга накапливаются в stSOL.
В Lido застейкано 887000 SOL; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL на Solana составляет 6340 миллионов долларов; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido - это LDO, объем обращения составляет 2.095 миллиарда долларов, общая капитализация - 2.356 миллиарда долларов.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi-приложениях Solana.
Два крупнейших кредитных протокола на Solana, marginfi и Solend, поддерживают mSOL, JitoSOL и bSOL в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с этих двух проектов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana, ликвидность mSOL/SOL и bSOL/SOL превышает десять миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговая пара для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно мала.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с мерами стимулирования проекта. Blaze предоставляет наивысшие стимулы, при депозите в Solend можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15.37%, а при депозите mSOL — субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1.98%. Jito пока не стимулирует использование JitoSOL в DeFi, токены Lido уже практически полностью распределены, и они не могут продолжать стимулирование, выбор сделан в пользу выхода с рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя различные представительные решения для ликвидного стейкинга, которые поддерживаются DeFi проектами в экосистеме. Marinade была запущена первой и предлагает нативные услуги стейкинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многосетевого ликвидного стейкинга.
Однако общая сумма ликвидного стейкинга относительно мала, так как через стейкинг-пул застейкать SOL составляет всего 4,3% от всех застейканных SOL. Большое количество ликвидных решений также привело к распылению ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения, такие как LST от marginfi.
Меры поощрения все еще имеют решающее значение для повышения объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хотя и менее известен, предоставил наивысшие субсидии APR на DEX и в кредитных протоколах, объем стейкинга за последние 30 дней увеличился на 177%. В то же время, Lido, несмотря на то, что является самым известным в области ликвидного стейкинга и был запущен на Solana достаточно рано, не смог участвовать в битве за субсидии из-за того, что токены почти полностью распределены, и выбрал закрытие.