Токенизация акций США: новая тенденция или старая песня в новой упаковке?
В последнее время токенизация акций на американском рынке стала热门话题 в мире криптовалют и традиционной финансовой индустрии. Многие известные платформы запустили соответствующие продукты, что вызвало широкий интерес. В данной статье приглашены эксперты отрасли, которые с разных точек зрения обсуждают причины этого явления, его потенциальное влияние и будущее развитие.
Токенизация американских акций: новая нарратив или старая история в новом обличье?
Эксперты в отрасли в целом считают, что токенизация американских акций — это не новая концепция, а расширенное применение реальных активов (RWA) в финансовой сфере. Её появление обусловлено зрелостью рынка и изменением потребностей пользователей, а также улучшением регуляторной среды и технологическим прогрессом.
По сравнению с традиционными ценными бумагами, токенизированные акции имеют следующие характеристики:
Поддержка торговли 7×24 часа
Низкий порог доступа
Более высокая ликвидность
Однако, токенизация акций все еще имеет некоторые ограничения, такие как отсутствие完善ного арбитражного механизма, что может привести к расхождению между ценой на блокчейне и реальной ценой акций.
Токенизация акций и отличие от традиционных акций
Основные различия между токенизированными акциями и традиционными акциями включают:
Права акционеров: держатели токенизированных акций обычно не имеют права голоса и права на управление компанией, как это предусмотрено для традиционных акционеров.
Экономические收益: некоторые платформы поддерживают дивиденды, но способ распределения может отличаться от традиционных акций.
Механизм выкупа: возможность обмена токена на реальные акции является ключевым вопросом, в настоящее время большинство платформ еще не нашли полного решения.
Гибкость торговли: поддержка торговли круглосуточно, подходит для использования возможностей, возникающих в результате неожиданных событий.
Риск ликвидности: текущая глубина торгов недостаточна, что может привести к значительному проскальзыванию.
Риски и возможности токенизации未上市股票
Попытки токенизации акций непубличных компаний вызвали больше споров. Основные риски включают:
Конфликт юридической соответствия и управления
Информация с асимметрией
Непрозрачный механизм ценообразования
Трудно проверить подлинность активов
Однако, если компания согласится, токенизация также может предоставить стартапам возможности для предварительного IPO ценообразования и возврата денежных потоков.
Соображения по выбору блокчейна для выпуска
Различные платформы выбирают свои цепочки для выпуска, каждая из которых имеет свои особенности:
Солана: большая база пользователей, высокая скорость транзакций, зрелая экосистема DeFi
Arbitrum: Низкие Газовые сборы, высокая настраиваемость контрактов, возможно, связанная с долгосрочным планом эмитента.
Другие новые публичные цепи: такие как Sui и другие, хотя и имеют потенциал, но в настоящее время имеют слабую пользовательскую базу.
Выбор блокчейна часто связан с двойными соображениями: техническими и коммерческими.
Долгосрочная ценность токенизации американских акций
Эксперты считают, что токенизация американских акций имеет долгосрочную ценность и может способствовать дальнейшей цифровизации финансовых рынков. Ее преимущества включают:
Повышение прозрачности
Снизить затраты на доверие
Поддержка круглосуточной торговли и быстрой оценки цен
Однако на текущем этапе все еще существует множество проблем, таких как недостаточная ликвидность, отклонение цен и т. д.
Потенциал бессрочных контрактов на американских фондовых рынках
По сравнению с токенизированными акциями, бессрочные контракты на американском рынке могут иметь больший рыночный потенциал, поскольку не требуют залога физических активов. Однако они также сталкиваются с техническими проблемами, такими как надежность оракулов.
Другие направления токенизации, на которые стоит обратить внимание
Помимо акций, эксперты считают, что следующие области также имеют потенциал для токенизации:
Авторские активы (музыка, кино, книги и т.д.)
Распределение доходов от рекламы сайта
Недвижимость
Физические товары (например, чай)
Токенизация в этих областях может предоставить создателям и предприятиям новые каналы финансирования, но при этом необходимо решить вопросы регулирования, ликвидности и другие.
Заключение
Токенизация акций на американском фондовом рынке как ветвь RWA имеет перспективу соединить традиционные финансы с миром криптовалют, снизив порог входа и затраты на сделки. Однако для того чтобы по-настоящему раскрыть ее потенциал, необходимо совместное развитие технологий, регулирования и рынка. В будущем, если традиционный финансовый рынок полностью перейдет на блокчейн, токенизированные акции могут стать ближе к традиционным акциям, но этот процесс, как ожидается, займет довольно много времени.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
AirdropLicker
· 5ч назад
Снова пришла возможность стать неудачниками.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingerGas
· 08-15 08:52
Соответствие Торговля криптовалютой еще зависит от американского рынка. Понимающие это понимают.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ProbablyNothing
· 08-13 17:38
Еще один раунд разыгрывайте людей как лохов пришел.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PonziDetector
· 08-13 17:29
Просто еще одна ловушка для неудачников.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokeBeans
· 08-13 17:25
Вы можете торговать, как хотите, я буду держать Спот.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ser_ngmi
· 08-13 17:09
Скрытие воспроизведения до конца человека является НГМИ
Токенизация американских акций: новая тенденция RWA или совместное существование рисков и возможностей
Токенизация акций США: новая тенденция или старая песня в новой упаковке?
В последнее время токенизация акций на американском рынке стала热门话题 в мире криптовалют и традиционной финансовой индустрии. Многие известные платформы запустили соответствующие продукты, что вызвало широкий интерес. В данной статье приглашены эксперты отрасли, которые с разных точек зрения обсуждают причины этого явления, его потенциальное влияние и будущее развитие.
Токенизация американских акций: новая нарратив или старая история в новом обличье?
Эксперты в отрасли в целом считают, что токенизация американских акций — это не новая концепция, а расширенное применение реальных активов (RWA) в финансовой сфере. Её появление обусловлено зрелостью рынка и изменением потребностей пользователей, а также улучшением регуляторной среды и технологическим прогрессом.
По сравнению с традиционными ценными бумагами, токенизированные акции имеют следующие характеристики:
Однако, токенизация акций все еще имеет некоторые ограничения, такие как отсутствие完善ного арбитражного механизма, что может привести к расхождению между ценой на блокчейне и реальной ценой акций.
Токенизация акций и отличие от традиционных акций
Основные различия между токенизированными акциями и традиционными акциями включают:
Риски и возможности токенизации未上市股票
Попытки токенизации акций непубличных компаний вызвали больше споров. Основные риски включают:
Однако, если компания согласится, токенизация также может предоставить стартапам возможности для предварительного IPO ценообразования и возврата денежных потоков.
Соображения по выбору блокчейна для выпуска
Различные платформы выбирают свои цепочки для выпуска, каждая из которых имеет свои особенности:
Выбор блокчейна часто связан с двойными соображениями: техническими и коммерческими.
Долгосрочная ценность токенизации американских акций
Эксперты считают, что токенизация американских акций имеет долгосрочную ценность и может способствовать дальнейшей цифровизации финансовых рынков. Ее преимущества включают:
Однако на текущем этапе все еще существует множество проблем, таких как недостаточная ликвидность, отклонение цен и т. д.
Потенциал бессрочных контрактов на американских фондовых рынках
По сравнению с токенизированными акциями, бессрочные контракты на американском рынке могут иметь больший рыночный потенциал, поскольку не требуют залога физических активов. Однако они также сталкиваются с техническими проблемами, такими как надежность оракулов.
Другие направления токенизации, на которые стоит обратить внимание
Помимо акций, эксперты считают, что следующие области также имеют потенциал для токенизации:
Токенизация в этих областях может предоставить создателям и предприятиям новые каналы финансирования, но при этом необходимо решить вопросы регулирования, ликвидности и другие.
Заключение
Токенизация акций на американском фондовом рынке как ветвь RWA имеет перспективу соединить традиционные финансы с миром криптовалют, снизив порог входа и затраты на сделки. Однако для того чтобы по-настоящему раскрыть ее потенциал, необходимо совместное развитие технологий, регулирования и рынка. В будущем, если традиционный финансовый рынок полностью перейдет на блокчейн, токенизированные акции могут стать ближе к традиционным акциям, но этот процесс, как ожидается, займет довольно много времени.