У-карта и будущее шифрования платежей

Текущая область платежей находится на переходном этапе перед качественным изменением. По сравнению с ранними продуктами, существующие решения значительно улучшились в деталях дизайна, пользовательском опыте и соблюдении нормативных требований, но до создания полноценной устойчивой инфраструктуры Web3 платежей все еще есть определенное расстояние. Это "недоразвито" состояние стало одним из центров обсуждений на рынке в последнее время.

U-карта, как последняя форма шифрования платежей, по сути является переходным механизмом. Она не является традиционной предоплаченной картой Web2 и не является конечной формой кошелька или платежного канала на блокчейне, а является продуктом компромисса между текущими потребностями в цепочечных платежах и оффлайн-потреблении.

U-карта, связывая учетную запись на цепочке и баланс стабильной монеты, в сочетании с соответствующим интерфейсом оффлайн-потребления, реализует сочетание опыта Web2 и логики активов Web3. Эта модель стала актуальной в последнее время, во-первых, из-за ожидания пользователей по поводу повседневных расходов с использованием активов на цепочке, а во-вторых, она отражает расширение стабильных монет от традиционных сценариев, таких как международный обмен и внебиржевая расчетность, к розничной торговле и местным платежам для конечных пользователей.

Тем не менее, модель U-карт сталкивается с серьезными вызовами. Большинство проектов сокращают свою деятельность после краткосрочной работы, особенно проекты, не имеющие поддержки со стороны бирж или первичных эмитентов, трудно выживать. U-карты сильно зависят от разрешений традиционной финансовой системы, с трудом удерживаясь между давлением соблюдения норм и мизерной прибылью, что делает их трудными для долгосрочного существования.

Для команд Web3, испытывающих нехватку входных потоков и опыта в финансовой инфраструктуре, попытка создать устойчивый проект U-карты через субсидии и эффект масштаба не что иное, как борьба в ловушке.

Шифрование платежей: направление развития

Основная проблема шифрования платежей заключается в ограничениях традиционной финансовой расчетной системы. На рынке существует разногласие в определении шифрования платежей: должно ли оно полностью имитировать повседневные платежные привычки или искать новое значение в анонимной сети? Последние считают, что суть платежа заключается не в передаче, а в обращении, что является новой отраслью, возникшей в процессе развития блокчейна.

Некоторые закрытые цифровые финансовые сети, такие как модели подпольных денег, основанные на отношениях и доверии, построили уникальную экосистему кругового обращения активов. Эта модель зависит от социального доверия и достигает накопления и обращения активов через отсроченные расчеты. Платежи в таких сетях больше не являются простой двусторонней связью, а представляют собой сложную форму обращения ценности.

Однако эта закрытая экосистема в стиле "цифрового банка", хотя и функционирует на блокчейне многие годы и решает часть проблем с серыми денежными потоками, так и не смогла продвинуть шифрование в основное применение. Напротив, действительно обладающая глобальным потенциалом и постепенно приближающаяся к конечным пользователям, является система расчетов на блокчейне, основанная на стабильных монетах, привязанных к доллару, и построенная на основе нормативной сети.

Эта закрытая модель не предназначена для обычных пользователей, она решает потребности определенной группы в непрослеживаемых платежах, а не для распространения шифрования криптовалюты. Её основная цель — избежать, а не интегрироваться с регулированием, обслуживая конкретные сценарии, а не широкую аудиторию пользователей.

Системный подход показывает, что действительно масштабируемая платежная система требует свободного движения средств, а не ограничивается только внутренними циклами экосистемы. Хотя некоторые системы начисления баллов на блокчейне имеют коммерческую ценность, им трудно преодолеть барьеры экосистемы и установить стабильное соответствие с учетными системами реального мира.

Поддержка со стороны политики США сети платежей на основе стабильных монет способствовала переходу Web3-платежей из края в мейнстрим. С продвижением соответствующих законопроектов стабильные монеты впервые получили статус "стратегической платежной инфраструктуры". Множество финансовых технологических компаний активно разрабатывают применение долларовых стабильных монет в международных расчетах, а также в области приема платежей от торговцев.

В отличие от закрытой модели цифровых денег, это движение средств между реальными товарами и услугами, обладающее юридической защитой и соблюдением аудита. Хотя некоторые инновационные механизмы, такие как Intent, абстракция учетной записи и другие, меняют традиционную логику платежей на блокчейне, систематическая структура платежей в конечном итоге должна быть подключена к регулированию, чтобы обеспечить возможность отслеживания идентичности пользователей, процесса транзакций и источников средств.

С макроэкономической точки зрения, с учетом вызовов, стоящих перед глобальным статусом доллара США, Америка пытается создать двойную валютную систему "доллар + стабильная монета". Стабильные монеты стали стратегическим инструментом США в международной финансовой конкуренции, ускоряя глубокую интеграцию с суверенными валютами и нормативными рамками.

Будущее шифрования отрасли будет полностью интегрировано с традиционными финансами. Независимо от того, запускают ли крупные финансовые учреждения собственные цифровые валюты или гиганты платежей интегрируют платежи на блокчейне, это указывает на то, что традиционные финансы стремительно входят в мир блокчейна, и их стандартами являются соблюдение норм, прозрачность и возможность регулирования.

Настоящее будущее Web3 платежей будет основано на стабильных монетах, привязанных к доллару, и соответствии каналам расчетов. Оно будет сочетать в себе децентрализованную открытость и кредитную основу существующей фиатной системы, позволяя свободный вход и выход средств, подчеркивать абстракцию идентичности, но не избегать регулирования, интегрируя намерения пользователей, но не выходя за рамки закона. В этой системе средства смогут не только входить в мир Web3, но и свободно перемещаться в глобальном обмене товарами и услугами.