Эволюция и размышления о механизме цен Блокчейн

В процессе развития Блокчейн децентрализованный механизм ценовых игр всегда был важной проблемой, которая игнорировалась. С быстрым ростом децентрализованных финансов (DeFi) в последние годы, как业内, так и внешние специалисты начали иметь первоначальное понимание и исследование механизмов цен на блокчейне. Как создать цену, ключевую переменную, на блокчейне более соответствующим образом, является очень важным направлением для глубокого исследования.

Биткойн как первый в мире проект Блокчейн положил начало концепции "Блокчейн". Первая внебиржевая сделка с биткойном произошла во Флориде, США, когда программист обменял 10000 BTC на два купона на пиццу, что привело к появлению первой цены биткойна в 0.003 доллара. Это ознаменовало зарождение валютной торговой природы биткойна.

С появлением криптовалютных бирж возникла "ценовая потребность". Игры различных участников, таких как майнеры, верующие, капиталисты и обычные инвесторы, постепенно улучшили общие равновесные свойства Биткойна. Однако с ростом популярности Биткойна и смещением традиционных финансов в сторону криптоактивов, проблема непрозрачности централизованных бирж также становится все более серьезной. Нам трудно определить, является ли текущая цена, видимая на централизованных биржах, надежной.

Централизованные обмены и чистые взаимодействия на Блокчейне имеют различия в единицах измерения. Обмены измеряются в миллисекундах, а Блокчейн - в блоках. Это разрыв приводит к тому, что мы не можем точно оценить данные о ценах, предоставляемые обменами. В области криптовалют, где отсутствует эффективное регулирование, неизбежно присутствуют факты подделки данных, что также делает горячие деньги и кредитное плечо более подверженными бурному движению.

После глобального финансового кризиса 2008 года темы "доверия" и "безопасности" стали важными вопросами. Публикация белой книги Биткойна предложила концепцию протокола, не основанного на "доверии". Децентрализованный характер Биткойна, то есть механизм выпуска и перевода, не контролируемый никаким субъектом, представляет собой разрушение традиционной финансовой системы.

Протокол биткойна достигает децентрализации путем распространения информации о транзакциях и подтверждения их всеми узлами. Хотя этот способ менее эффективен, он обеспечивает высокую безопасность без необходимости доверять какому-либо третьему лицу. За более чем десять лет развития биткойн смог легко осуществлять переводы стоимости свыше ста миллионов долларов, а его эффективность увеличивается с ростом степени децентрализации.

Для криптоактивов механизм цен, то есть процесс ценообразования, находится в руках всех участников игры. Может ли этот рыночный игровой процесс быть опубликован в блокчейне? Может ли процесс ценообразования, как и процесс перевода, генерироваться в децентрализованном формате в блокчейне? С увеличением степени децентрализации и числа участников, повысится ли его безопасность? Эти вопросы стоит обдумать.

В настоящее время большинство DeFi-протоколов используют оракулы, которые передают цены через узлы, или проекты, которые самостоятельно предоставляют цены. Этот подход в основном заключается в подключении к API централизованных бирж и загрузке данных, что противоречит сути "децентрализованного" и "доверительного механизма" блокчейна. В то же время текущие оракулы не обеспечивают достаточно последовательных ценовых выводов, что затрудняет удовлетворение потребностей более крупных рынков.

Протокол NEST выбрал продолжение децентрализованного пути биткойна, синхронно генерируя ценовую информацию в цепочке с помощью некоперативной игры. Каждый может проверять цены в системе NEST, что похоже на механизм подтверждения транзакций всеми узлами в биткойн-протоколе. Безопасность системы NEST и объем средств, которые она может поддерживать, увеличиваются с увеличением числа участников игры.

Децентрализация является проявлением цивилизации, а Блокчейн — это наука. Гипотеза механизма цен, продолжающая дух децентрализации Блокчейна, хотя и не может гарантировать успех, но направление безусловно верное. В этой новой области Блокчейна нам нужно постоянно исследовать и проверять, чтобы в конечном итоге найти лучшее решение.