Анализ централизованного ликвидностного протокола Cetus в экосистемах Sui и Aptos
Cetus является децентрализованной биржей и Ликвидность протоколом на основе экосистемы Move, использующей алгоритмы, аналогичные Uniswap V3, для создания концентрированного Ликвидность протокола и связанных функций, с целью предоставления пользователям качественного торгового опыта и большей финансовой эффективности. В то же время Cetus также использует уникальные экосистемные характеристики Sui для разработки некоторых компонуемых функций, отличающихся от Uniswap.
Целевая аудитория децентрализованных бирж
Объем рынка крипто-транзакций на блокчейне относительно мал, но быстро растет. Основные характеристики этого рынка заключаются в том, что большинство активов относятся к категории низкой ликвидности и низкой капитализации, и ежедневно появляются новые активы, что создает высокий спрос на ценообразование. В таких рыночных условиях ключевым моментом для привлечения ликвидности и содействия процветанию блокчейновых сделок является оптимизация процесса ценообразования. Поэтому децентрализованные биржи должны в первую очередь обслуживать поставщиков ликвидности (LP).
В различных торговых сценариях потребности LP различаются. Цифровые активы на блокчейне можно разделить на основные активы (десять ведущих активов по объемам торгов на основных блокчейнах) и активы длинного хвоста, и их потребности в ликвидности различаются:
Главные LP: стремятся к более высоким доходам от комиссий и меньшим непостоянным убыткам (Uniswap V3 более выгоден)
Долгосрочные активы LP: ищите более экономичную, управляемую и гибкую стратегию рыночной капитализации (Uniswap V2 более удобен, затраты на управление ликвидностью ниже)
В долгосрочной перспективе V3 с более высокой капитализацией является неизбежным трендом, но из-за различий в спросе Uniswap V2 и V3 все еще могут сосуществовать в данных. Тем не менее, рынок обязательно породит новых игроков, способных учесть оба типа спроса. В такой новой экосистеме, как Sui, Cetus безусловно является сильным конкурентом.
Cetus：Первый централизованный протокол ликвидности децентрализованной биржи в экосистеме Move
Cetus в настоящее время разработал полный ассортимент продуктов, включая Swap, безлицензионные ликвидные пулы и кросс-цепочные мосты.
Центральная ликвидность
Cetus использует алгоритм рыночного создания с集中流动性, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая различные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. Когда цена меняется из-за торговли, смарт-контракт будет расходовать доступную ликвидность в текущем ценовом диапазоне до достижения следующего ценового Tick, после чего сразу переключится на новый Tick, активируя спящую ликвидность в новом диапазоне. Интервал Tick связан с уровнем комиссии за сделку: чем выше комиссия, тем меньше расстояние между Tick.
За счет концентрации ликвидности, LP может получать больше торговых сборов и повышать эффективность капитала.
Без разрешения создание пула
Cetus позволяет пользователям создавать ликвидные пулы без разрешения, а проекты также могут непосредственно запускать новые токены на платформе. Это помогает привлечь больше ранних проектов и быстро сформировать ценовое право на длинные хвостовые активы.
Гибкая торговая комиссия
Cetus предоставляет пользователям возможность выбора уровня комиссии за торговлю настраиваемого типа, при этом для одного и того же токена можно установить несколько пулов с различными уровнями комиссии. В настоящее время доступны четыре уровня: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1%. Этот дизайн способствует тому, чтобы рынок самостоятельно искал оптимальные схемы распределения ликвидности, предоставляя более широкие возможности для LP и торговых пользователей.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять такие операции, как лимитные ордера и ордера на профит, на основе диапазонных ордеров. Когда цена выходит за пределы установленного диапазона, пользователи могут своевременно выйти из позиции, чтобы избежать убытков. Кроме того, пользователи могут использовать интегрированный с Cetus сторонний менеджер позиций для управления, что снижает сложность управления ликвидностью и упрощает операции с LP долгосрочных активов.
Комбинируемость
Cetus обладает высокой композируемостью, другие команды проектов могут легко создать интерфейсы обмена на своих фронтендах, интегрировав Cetus SDK, быстро получая доступ к ликвидности Cetus. Например, проект опционов Typus в экосистеме реализовал хеджирование долгих активов в один клик, подключив Cetus, одновременно повысив ликвидность и охват своих опционов.
Безопасный кросс-цепной мост
Кроссчейн-мост Cetus, разработанный на основе Wormhole, был запущен в ноябре прошлого года, и пользователи могут безопасно и удобно перемещать активы между почти 20 публичными цепочками.
Сильно связанные токеномические модели
Cetus использует экономическую модель xToken. Пользователи могут получать долю от доходов протокола, удерживая токены CETUS и xCETUS, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Команда Cetus: опытные разработчики алгоритмов централизованного ликвидного маркетмейкинга
Uniswap v3 представляет собой революцию в архитектуре DeFi, в основе которой лежит алгоритм маркетмейкинга с централизованной ликвидностью (CLMM), который может максимизировать использование средств LP. Хотя Uniswap когда-то применял лицензию коммерческого исходного кода, чтобы предотвратить форки, эта лицензия истекла в апреле 2021 года. На EVM-цепочках уже запущено несколько конкурентов с V3 аналогами, но на высокоскоростных цепочках вне EVM конкурентов в сегменте CLMM довольно мало. В будущем конкуренция среди DEX типа CLMM будет больше сосредоточена на операционных аспектах, и Uniswap с легким управлением может постепенно терять свои преимущества.
За Cetus стоит команда Dex с богатым опытом в разработке и эксплуатации, её версия Aptos уже развернута и стабильно работает. Благодаря надежному продукту, сильным возможностям BD внутри экосистемы и постоянной способности к операционному повествованию, команда Cetus надеется занять лидирующую позицию в инфраструктуре CLMM экосистемы SUI.
Возможности инноваций в DeFi, предоставляемые集中流动性Протоколом
Автоматизированный Протокол Управления Ликвидностью LP
При протоколе концентрированной ликвидности поставщики ликвидности (LP) обычно предоставляют ликвидность вблизи рыночной цены. Однако когда рыночная цена выходит за пределы стратегического диапазона, LP сталкиваются не только с непостоянными убытками, но и не могут продолжать зарабатывать комиссии. Протокол автоматического управления ликвидностью появился, чтобы помочь LP автоматически выполнять стратегии маркет-мейкинга.
Эти протоколы также могут реализовать:
Односторонний майнинг активов LP: LP может наклонно развернуть начальную ликвидность, протокол помогает поглотить базовые активы, достигая ликвидного баланса.
Выпуск ERC20 LP токенов для поставщиков ликвидности: эти токены не только подлежат обращению, но также могут быть повторно заложены, что дополнительно повышает финансовую эффективность активов LP.
Новый пул пулеметов и маржинального майнинга
При алгоритме CLMM финансовое преимущество усиливается, профессиональные учреждения могут реализовать больше индивидуализированных стратегий. Пул пулеметов может получать средства от пользователей или кредитных протоколов, используя активные стабильные стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных пользователей.
Новая система деривативов
В системе CLMM, с увеличением доходности LP также возникает более высокий риск непостоянства. Как создать деривативы, которые могут хеджировать риски маркет-мейкинга LP, чтобы смягчить ущерб интересам LP, вызванный злонамеренным обвалом проекта, является направлением, заслуживающим внимания.
Преимущества компоновки на основе алгоритма CLMM открывают множество потенциальных Defi-протоколов для разработки. Особенно после недавней серии рискованных событий в централизованных финансовых учреждениях, важность Defi становится все более очевидной. Упомянутые три продукта Defi - это лишь верхушка айсберга.
Итог
Команда Cetus демонстрирует зрелую способность к поставке продуктов, сильные навыки BD между экосистемами и операционные возможности. Они имеют глубокое и уникальное понимание продукта и направления децентрализованных бирж. В такой уникальной экосистеме, как SUI, Cetus имеет все шансы стать лидером отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
HashBrownies
· 3ч назад
Наверное, это самый сильный DEX в экосистеме Sui.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchrödingersNode
· 3ч назад
Кто еще играет в U3? Арбитражники не привлекательны?
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaLord420
· 3ч назад
Не спешите хвастаться, сначала整理, а потом приходите.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MondayYoloFridayCry
· 3ч назад
Эта линия мне знакома, не такая сладкая, как u3.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseVagabond
· 3ч назад
Еще думал, что это альткоин V3, а на самом деле он довольно мощный.
Cetus: Ведущий централизованный DEX с ликвидностью для экосистем Sui и Aptos
Анализ централизованного ликвидностного протокола Cetus в экосистемах Sui и Aptos
Cetus является децентрализованной биржей и Ликвидность протоколом на основе экосистемы Move, использующей алгоритмы, аналогичные Uniswap V3, для создания концентрированного Ликвидность протокола и связанных функций, с целью предоставления пользователям качественного торгового опыта и большей финансовой эффективности. В то же время Cetus также использует уникальные экосистемные характеристики Sui для разработки некоторых компонуемых функций, отличающихся от Uniswap.
Целевая аудитория децентрализованных бирж
Объем рынка крипто-транзакций на блокчейне относительно мал, но быстро растет. Основные характеристики этого рынка заключаются в том, что большинство активов относятся к категории низкой ликвидности и низкой капитализации, и ежедневно появляются новые активы, что создает высокий спрос на ценообразование. В таких рыночных условиях ключевым моментом для привлечения ликвидности и содействия процветанию блокчейновых сделок является оптимизация процесса ценообразования. Поэтому децентрализованные биржи должны в первую очередь обслуживать поставщиков ликвидности (LP).
В различных торговых сценариях потребности LP различаются. Цифровые активы на блокчейне можно разделить на основные активы (десять ведущих активов по объемам торгов на основных блокчейнах) и активы длинного хвоста, и их потребности в ликвидности различаются:
В долгосрочной перспективе V3 с более высокой капитализацией является неизбежным трендом, но из-за различий в спросе Uniswap V2 и V3 все еще могут сосуществовать в данных. Тем не менее, рынок обязательно породит новых игроков, способных учесть оба типа спроса. В такой новой экосистеме, как Sui, Cetus безусловно является сильным конкурентом.
Cetus：Первый централизованный протокол ликвидности децентрализованной биржи в экосистеме Move
Cetus в настоящее время разработал полный ассортимент продуктов, включая Swap, безлицензионные ликвидные пулы и кросс-цепочные мосты.
Центральная ликвидность
Cetus использует алгоритм рыночного создания с集中流动性, аналогичный Uniswap V3. LP могут создавать несколько позиций в одном и том же пуле, устанавливая различные ценовые диапазоны для реализации индивидуальных стратегий. Когда цена меняется из-за торговли, смарт-контракт будет расходовать доступную ликвидность в текущем ценовом диапазоне до достижения следующего ценового Tick, после чего сразу переключится на новый Tick, активируя спящую ликвидность в новом диапазоне. Интервал Tick связан с уровнем комиссии за сделку: чем выше комиссия, тем меньше расстояние между Tick.
За счет концентрации ликвидности, LP может получать больше торговых сборов и повышать эффективность капитала.
Без разрешения создание пула
Cetus позволяет пользователям создавать ликвидные пулы без разрешения, а проекты также могут непосредственно запускать новые токены на платформе. Это помогает привлечь больше ранних проектов и быстро сформировать ценовое право на длинные хвостовые активы.
Гибкая торговая комиссия
Cetus предоставляет пользователям возможность выбора уровня комиссии за торговлю настраиваемого типа, при этом для одного и того же токена можно установить несколько пулов с различными уровнями комиссии. В настоящее время доступны четыре уровня: 0,01%, 0,05%, 0,25% и 1%. Этот дизайн способствует тому, чтобы рынок самостоятельно искал оптимальные схемы распределения ликвидности, предоставляя более широкие возможности для LP и торговых пользователей.
Автоматическое управление позицией
Пользователи могут выполнять такие операции, как лимитные ордера и ордера на профит, на основе диапазонных ордеров. Когда цена выходит за пределы установленного диапазона, пользователи могут своевременно выйти из позиции, чтобы избежать убытков. Кроме того, пользователи могут использовать интегрированный с Cetus сторонний менеджер позиций для управления, что снижает сложность управления ликвидностью и упрощает операции с LP долгосрочных активов.
Комбинируемость
Cetus обладает высокой композируемостью, другие команды проектов могут легко создать интерфейсы обмена на своих фронтендах, интегрировав Cetus SDK, быстро получая доступ к ликвидности Cetus. Например, проект опционов Typus в экосистеме реализовал хеджирование долгих активов в один клик, подключив Cetus, одновременно повысив ликвидность и охват своих опционов.
Безопасный кросс-цепной мост
Кроссчейн-мост Cetus, разработанный на основе Wormhole, был запущен в ноябре прошлого года, и пользователи могут безопасно и удобно перемещать активы между почти 20 публичными цепочками.
Сильно связанные токеномические модели
Cetus использует экономическую модель xToken. Пользователи могут получать долю от доходов протокола, удерживая токены CETUS и xCETUS, что обеспечивает согласованность интересов сообщества и протокола.
Команда Cetus: опытные разработчики алгоритмов централизованного ликвидного маркетмейкинга
Uniswap v3 представляет собой революцию в архитектуре DeFi, в основе которой лежит алгоритм маркетмейкинга с централизованной ликвидностью (CLMM), который может максимизировать использование средств LP. Хотя Uniswap когда-то применял лицензию коммерческого исходного кода, чтобы предотвратить форки, эта лицензия истекла в апреле 2021 года. На EVM-цепочках уже запущено несколько конкурентов с V3 аналогами, но на высокоскоростных цепочках вне EVM конкурентов в сегменте CLMM довольно мало. В будущем конкуренция среди DEX типа CLMM будет больше сосредоточена на операционных аспектах, и Uniswap с легким управлением может постепенно терять свои преимущества.
За Cetus стоит команда Dex с богатым опытом в разработке и эксплуатации, её версия Aptos уже развернута и стабильно работает. Благодаря надежному продукту, сильным возможностям BD внутри экосистемы и постоянной способности к операционному повествованию, команда Cetus надеется занять лидирующую позицию в инфраструктуре CLMM экосистемы SUI.
Возможности инноваций в DeFi, предоставляемые集中流动性Протоколом
Автоматизированный Протокол Управления Ликвидностью LP
При протоколе концентрированной ликвидности поставщики ликвидности (LP) обычно предоставляют ликвидность вблизи рыночной цены. Однако когда рыночная цена выходит за пределы стратегического диапазона, LP сталкиваются не только с непостоянными убытками, но и не могут продолжать зарабатывать комиссии. Протокол автоматического управления ликвидностью появился, чтобы помочь LP автоматически выполнять стратегии маркет-мейкинга.
Эти протоколы также могут реализовать:
Новый пул пулеметов и маржинального майнинга
При алгоритме CLMM финансовое преимущество усиливается, профессиональные учреждения могут реализовать больше индивидуализированных стратегий. Пул пулеметов может получать средства от пользователей или кредитных протоколов, используя активные стабильные стратегии для получения дохода, что имеет огромную ценность для крупных пользователей.
Новая система деривативов
В системе CLMM, с увеличением доходности LP также возникает более высокий риск непостоянства. Как создать деривативы, которые могут хеджировать риски маркет-мейкинга LP, чтобы смягчить ущерб интересам LP, вызванный злонамеренным обвалом проекта, является направлением, заслуживающим внимания.
Преимущества компоновки на основе алгоритма CLMM открывают множество потенциальных Defi-протоколов для разработки. Особенно после недавней серии рискованных событий в централизованных финансовых учреждениях, важность Defi становится все более очевидной. Упомянутые три продукта Defi - это лишь верхушка айсберга.
Итог
Команда Cetus демонстрирует зрелую способность к поставке продуктов, сильные навыки BD между экосистемами и операционные возможности. Они имеют глубокое и уникальное понимание продукта и направления децентрализованных бирж. В такой уникальной экосистеме, как SUI, Cetus имеет все шансы стать лидером отрасли.