Применение стейблкоинов в отмывании денег и финансировании терроризма: анализ черных списков адресов USDT
Введение
стейблкоин в последние годы развивался стремительно, и его широкое применение привлекло внимание регуляторов. Основные стейблкоины, такие как USDT и USDC, уже обладают технической способностью замораживать незаконные средства и на практике играют роль в борьбе с Отмыванием денег и незаконной финансовой деятельностью.
В данной статье будет проведен анализ с двух точек зрения:
Систематический обзор замораживания адресов в черном списке USDT;
Обсуждение связи между замороженными средствами и финансированием терроризма.
1. Анализ черного списка адресов USDT
Мы идентифицируем и отслеживаем адреса в черном списке Tether с помощью мониторинга событий в блокчейне. Метод анализа был проверен с помощью исходного кода смарт-контракта Tether. Основная логика следующая:
Идентификация событий: Контракт Tether поддерживает состояние черного списка через два события "AddedBlackList" и "RemovedBlackList".
Построение набора данных: запись основной информации о каждом заблокированном адресе, включая сам адрес, время добавления в черный список и время снятия, если применимо (.
) 1.1 Основные открытия
На основе данных Tether в сети Ethereum и Tron мы обнаружили:
С 1 января 2016 года в черный список было внесено 5188 адресов, связанных с замороженными средствами на сумму более 2,9 миллиарда долларов.
С 13 по 30 июня 2025 года 151 адрес был занесен в черный список, 90,07% из которых приходятся на цепочку Tron, замороженная сумма составляет 86,34 миллиона долларов. Инциденты с черным списком достигли пика 15, 20 и 25 июня, при этом 20 июня в один день было занесено 63 адреса.
![Цифровые стейблкоины: отмывание денег и финансирование терроризма. Первоначальное исследование: цепочечное отслеживание черного списка USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-67fa474952dd64064a4678af64d6b071.webp(
Распределение замороженных средств: Десять адресов с наибольшими суммами заморозили в общей сложности 5,345 миллиона долларов, что составляет 61,91% от общей суммы. Средняя сумма замороженных средств составляет 571,8 тысячи долларов, медиана — 40 тысяч долларов.
Распределение средств по жизненному циклу: Эти адреса в сумме получили 808 миллионов долларов, из которых 721 миллион долларов был переведен до того, как они были занесены в черный список, только 86.34 миллиона долларов фактически заморожены. 17% адресов не имеют записей о выводе средств.
Новые созданные адреса легче попадают в черный список: 41% адресов из черного списка были созданы менее 30 дней назад, 27% существуют от 91 до 365 дней, и только 3% используются более 2 лет.
![Цифровые стейблкоины, отмывание денег и финансирование терроризма: первичные исследования по цепочкам отслеживания черных списков USDT])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4d4eafad1f8cb6a7c67d593755fa0bd0.webp(
Большинство адресов реализуют "выход перед заморозкой": около 54% адресов вывели более 90% средств до того, как были занесены в черный список, 10% на момент заморозки имели нулевой баланс.
Новые адреса имеют более высокую эффективность отмывания денег: новые адреса выделяются количеством, частотой внесения в черный список и эффективностью переводов.
) 1.2 Отслеживание потоков средств
Мы проанализировали движение средств 151 адреса USDT, занесенного в черный список, с 13 по 30 июня, и выявили основные источники и направления средств.
1.2.1 Анализ источников средств
Внутреннее загрязнение (91 адрес): средства поступают из других адресов, которые уже были внесены в черный список, что указывает на высокоразвязанную сеть отмывания денег.
Рыболовные метки (37 адресов): Многие адреса верхнего уровня помечены как "Fake Phishing", что может быть обманчивой меткой для сокрытия незаконного происхождения.
Горячий кошелек биржи (34 адреса): источниками средств являются несколько горячих кошельков биржи, которые могут быть связаны с украденными счетами или "мулевыми счетами".
Единственный основной распространитель (35 адресов): один и тот же адрес в черном списке многократно выступает в роли upstream, возможно, это агрегатор средств или миксер.
Вход для кросс-цепного моста (2 адреса): часть средств поступает из кросс-цепного моста, что указывает на наличие операций по отмыванию денег через кросс-цепь.
![Цифровые стейблкоины и отмывание денег с финансированием терроризма: цепочечное отслеживание черного списка USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6b991437dedd4f9c8fc123c381259233.webp(
)# 1.2.2 Анализ направления средств
Направление к другим адресам из черного списка (54): между адресами черного списка существует структура "внутреннего циклического звена".
Направление в централизованные биржи (41 шт.): Эти адреса переводят средства на депозитные адреса нескольких бирж, реализуя "выход".
Направление к кросс-чейн мостам (12 штук): указывает на то, что часть средств пытается покинуть экосистему Tron и продолжает отмывание денег через кросс-чейн.
Стоит отметить, что некоторые биржи одновременно появляются на обоих концах потока средств, подчеркивая их центральное положение в цепочке финансирования. Недостаточное выполнение AML/CFT текущими биржами и задержка заморозки активов могут позволить злоумышленникам завершить перевод активов до вмешательства регуляторов.
2. Анализ финансирования терроризма
Мы проанализировали административный приказ, выпущенный Национальным бюро по борьбе с финансированием терроризма Израиля (NBCTF), чтобы оценить использование USDT в финансировании терроризма.
2.1 Основные открытия
Время публикации: Ответственные органы задерживаются в ответ на действия в условиях геополитической напряженности.
Целевая организация: С момента начала конфликта 7 октября 2024 года NBCTF выпустила 8 распоряжений о конфискации, из которых 4 явно упоминают "ХАМАС", а последнее упоминает "Иран" впервые.
Адреса и активы, затрагиваемые ордером на арест: включая 76 USDT (Tron) адресов, 16 BTC адресов, 2 адреса Ethereum, 641 учетных записей на одной торговой платформе и 8 учетных записей на другой платформе.
![Цифровые стейблкоины: отмывание денег и финансирование терроризма на основе анализа цепочки: отслеживание черного списка USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0eb14c1be150bdab7bd57f44bbcc16f1.webp(
Онлайн-трассировка адреса 76 USDT )Tron( выявила две модели поведения Tether:
Активная заморозка: Tether уже добавил 17 связанных адресов в черный список за 28 дней до выдачи приказа о конфискации.
Быстрая реакция: по остальным адресам Tether завершает заморозку в среднем за 2,1 дня после объявления о конфискации.
Эти признаки указывают на то, что между Tether и некоторыми правоохранительными органами стран существует тесный, а порой даже предварительный механизм сотрудничества.
![Цифровые стейблкоины, отмывание денег и финансирование терроризма: цепочка отслеживания черного списка USDT])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d800b1ecf4e47e2dbea7149c7146b97.webp(
3. Итоги и вызовы, с которыми сталкиваются AML/CFT
Хотя стейблкоины предоставляют технические средства для контроля 거래, на практике AML/CFT по-прежнему сталкивается со следующими вызовами:
) 3.1 Основные вызовы
Задержка в правоприменении против активного контроля: в настоящее время большинство правоприменительных действий все еще зависит от последующей обработки, оставляя пространство для преступников для перемещения активов.
Регуляторные слепые зоны биржи: централизованные обмены, будучи узлом для ввода и вывода средств, часто страдают от недостаточного мониторинга, что затрудняет своевременное выявление аномальных действий.
Кросс-цепочное отмывание денег становится все более сложным: использование многосетевой экосистемы и кросс-цепочных мостов делает перемещение средств более скрытным, а сложность отслеживания для регуляторов возрастает.
3.2 Рекомендации
Мы рекомендуем эмитентам стейблкоинов, биржам и регуляторам:
Укрепление обмена информацией в цепочке;
Инвестиции в технологии анализа поведения в реальном времени;
Создание кросс-цепочного соответствия.
Только при своевременной, скоординированной и технологически зрелой системе AML/CFT легитимность и безопасность экосистемы стейблкоинов могут быть действительно обеспечены.
![Цифровые стейблкоины: исследование отмывания денег и финансирования терроризма на блокчейне: отслеживание черного списка USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ead6b417dc0065a068fabca94d96176b.webp(
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
7 Лайков
Награда
7
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TheShibaWhisperer
· 7ч назад
Сижу и жду, когда все биржи начнут замораживать токены завтра.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ExpectationFarmer
· 16ч назад
Эти адреса из черного списка в конце концов просто создадут контракт, чтобы обойти это...
Посмотреть ОригиналОтветить0
CountdownToBroke
· 16ч назад
Этот мир криптовалют слишком хаотичен, я давно это предсказал.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaDreamer
· 16ч назад
По сравнению с 2,9 миллиардами, мне гораздо интереснее, сколько денег сбежало?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainSpy
· 16ч назад
Ну и дела, 2,9 миллиарда долларов просто исчезли.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PrivacyMaximalist
· 16ч назад
Зачем еще столько механизмов заморозки? Я же говорил, что USDT ненадежен...
Анализ черного списка адресов USDT: 2,9 миллиарда долларов заморожены, отслеживание финансирования терроризма вызывает следовать.
Применение стейблкоинов в отмывании денег и финансировании терроризма: анализ черных списков адресов USDT
Введение
стейблкоин в последние годы развивался стремительно, и его широкое применение привлекло внимание регуляторов. Основные стейблкоины, такие как USDT и USDC, уже обладают технической способностью замораживать незаконные средства и на практике играют роль в борьбе с Отмыванием денег и незаконной финансовой деятельностью.
В данной статье будет проведен анализ с двух точек зрения:
1. Анализ черного списка адресов USDT
Мы идентифицируем и отслеживаем адреса в черном списке Tether с помощью мониторинга событий в блокчейне. Метод анализа был проверен с помощью исходного кода смарт-контракта Tether. Основная логика следующая:
) 1.1 Основные открытия
На основе данных Tether в сети Ethereum и Tron мы обнаружили:
С 1 января 2016 года в черный список было внесено 5188 адресов, связанных с замороженными средствами на сумму более 2,9 миллиарда долларов.
С 13 по 30 июня 2025 года 151 адрес был занесен в черный список, 90,07% из которых приходятся на цепочку Tron, замороженная сумма составляет 86,34 миллиона долларов. Инциденты с черным списком достигли пика 15, 20 и 25 июня, при этом 20 июня в один день было занесено 63 адреса.
![Цифровые стейблкоины: отмывание денег и финансирование терроризма. Первоначальное исследование: цепочечное отслеживание черного списка USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-67fa474952dd64064a4678af64d6b071.webp(
Распределение замороженных средств: Десять адресов с наибольшими суммами заморозили в общей сложности 5,345 миллиона долларов, что составляет 61,91% от общей суммы. Средняя сумма замороженных средств составляет 571,8 тысячи долларов, медиана — 40 тысяч долларов.
Распределение средств по жизненному циклу: Эти адреса в сумме получили 808 миллионов долларов, из которых 721 миллион долларов был переведен до того, как они были занесены в черный список, только 86.34 миллиона долларов фактически заморожены. 17% адресов не имеют записей о выводе средств.
Новые созданные адреса легче попадают в черный список: 41% адресов из черного списка были созданы менее 30 дней назад, 27% существуют от 91 до 365 дней, и только 3% используются более 2 лет.
![Цифровые стейблкоины, отмывание денег и финансирование терроризма: первичные исследования по цепочкам отслеживания черных списков USDT])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4d4eafad1f8cb6a7c67d593755fa0bd0.webp(
Большинство адресов реализуют "выход перед заморозкой": около 54% адресов вывели более 90% средств до того, как были занесены в черный список, 10% на момент заморозки имели нулевой баланс.
Новые адреса имеют более высокую эффективность отмывания денег: новые адреса выделяются количеством, частотой внесения в черный список и эффективностью переводов.
) 1.2 Отслеживание потоков средств
Мы проанализировали движение средств 151 адреса USDT, занесенного в черный список, с 13 по 30 июня, и выявили основные источники и направления средств.
1.2.1 Анализ источников средств
![Цифровые стейблкоины и отмывание денег с финансированием терроризма: цепочечное отслеживание черного списка USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6b991437dedd4f9c8fc123c381259233.webp(
)# 1.2.2 Анализ направления средств
Стоит отметить, что некоторые биржи одновременно появляются на обоих концах потока средств, подчеркивая их центральное положение в цепочке финансирования. Недостаточное выполнение AML/CFT текущими биржами и задержка заморозки активов могут позволить злоумышленникам завершить перевод активов до вмешательства регуляторов.
2. Анализ финансирования терроризма
Мы проанализировали административный приказ, выпущенный Национальным бюро по борьбе с финансированием терроризма Израиля (NBCTF), чтобы оценить использование USDT в финансировании терроризма.
2.1 Основные открытия
![Цифровые стейблкоины: отмывание денег и финансирование терроризма на основе анализа цепочки: отслеживание черного списка USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0eb14c1be150bdab7bd57f44bbcc16f1.webp(
Онлайн-трассировка адреса 76 USDT )Tron( выявила две модели поведения Tether:
Эти признаки указывают на то, что между Tether и некоторыми правоохранительными органами стран существует тесный, а порой даже предварительный механизм сотрудничества.
![Цифровые стейблкоины, отмывание денег и финансирование терроризма: цепочка отслеживания черного списка USDT])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d800b1ecf4e47e2dbea7149c7146b97.webp(
3. Итоги и вызовы, с которыми сталкиваются AML/CFT
Хотя стейблкоины предоставляют технические средства для контроля 거래, на практике AML/CFT по-прежнему сталкивается со следующими вызовами:
) 3.1 Основные вызовы
3.2 Рекомендации
Мы рекомендуем эмитентам стейблкоинов, биржам и регуляторам:
Только при своевременной, скоординированной и технологически зрелой системе AML/CFT легитимность и безопасность экосистемы стейблкоинов могут быть действительно обеспечены.
![Цифровые стейблкоины: исследование отмывания денег и финансирования терроризма на блокчейне: отслеживание черного списка USDT]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ead6b417dc0065a068fabca94d96176b.webp(