Токенизация волны: новые возможности и вызовы глобализации RWA
Токенизация быстро переходит от концепции к практической стадии и становится горячей темой в области глобальных финансов. Как криптооригинальные учреждения, так и традиционные финансовые гиганты исследуют, как достичь цифровизации, токенизации и глобализации реальных мировых активов (RWA) при соблюдении нормативных требований. Классы активов постоянно расширяются, включая государственные облигации, недвижимость, сырьевые товары и векселя, а регуляторные рамки постепенно открывают пространство для экспериментов. Этот бум цепочечных активов отражает глубокую потребность глобальных капитальных рынков в эффективности, прозрачности и круглосуточной ликвидности.
На этом фоне появились некоторые инновационные платформы, нацеленные на то, чтобы стать дружественными к регулированию практиками токенизации для институциональных инвесторов. Эти платформы отличаются от многих традиционных финансовых учреждений, которые все еще находятся на стадии пилотирования своих экспериментальных планов, и уже накопили практический опыт в реальных проектах. В то же время, они также отличаются от некоторых криптоинститутов, которые следуют агрессивным экспериментальным путям, акцентируя внимание на соблюдении норм, безопасности и адаптации к институциональным требованиям.
RWA входит в ускоренный этап, разнообразные продукты прокладывают путь токенизации традиционных активов
Тренд токенизации RWA ускоряется и проникает на основной рынок. Согласно последним данным платформы, на сегодняшний день общая стоимость токенизированных активов RWA в мире превысила 25,5 миллиарда долларов, а темпы роста с начала года составили почти 56%, охватывая различные классы активов, такие как государственные облигации США, недвижимость, частное кредитование, товары и акции. Этот тренд указывает на то, что токенизированные финансы больше не ограничиваются экспериментальным полем крипто-активов, и традиционные финансовые рынки испытывают все более сильный спрос на более эффективную, прозрачную, программируемую и комбинируемую финансовую инфраструктуру.
В настоящее время процесс выпуска и хранения традиционных финансовых активов по-прежнему сильно зависит от централизованных учреждений. Хотя он имеет преимущества с точки зрения соблюдения норм и безопасности, он также сталкивается с такими проблемами, как сложность и длительность процесса выпуска, высокая планка для участия, высокие затраты и серьезные проблемы с изоляцией данных. В ответ на эти проблемы некоторые инновационные платформы через свои ключевые продуктовые линии создают решения для выпуска и управления на блокчейне с высокой степенью соблюдения норм и высокой эффективностью для основных классов активов, таких как облигации, фонды и ценные бумаги, тем самым ускоряя процесс токенизации традиционных активов.
Эти продукты обычно включают:
Платформа для токенизации государственных ценных бумаг и облигаций: разработана специально для финансовых учреждений на уровне государства, поддерживает прямую эмиссию, торговлю и управление государственными облигациями и суверенным долгом на блокчейне, повышая доступность, прозрачность и устойчивость финансовой системы к рискам.
Услуги токенизации для регулируемых управляющих фондами: позволяют регулируемым управляющим фондами осуществлять выпуск и управление долями фонда на блокчейне, поддерживают токенизацию долей фонда любого номинала, значительно снижая инвестиционные барьеры.
Универсальная платформа для выпуска токенизированных ценных бумаг: поддержка токенизации различных реальных активов, включая ценные бумаги, товары, медиа и т.д., интеграция функций KYC и AML, а также технологии на уровне банка, внутренние контрольные системы, управление рисками и стандарты соблюдения.
токенизация бизнес-практика кейс
В отличие от многих участников RWA, которые все еще находятся на стадии исследования и экспериментов, некоторые платформы уже продвинули токенизацию от концепции к реальному воплощению. Адаптируясь к различным требованиям регулирования и рыночным потребностям разных стран и учреждений, эти платформы были практически протестированы и оптимизированы в национальных проектах таких стран, как Сингапур, Гонконг, Гана и Филиппины, охватывающих различные сценарии активов, включая публичные размещения, частные размещения, суверенные долговые центральные банки цифровых валют (CBDC) и другие, предоставляя мировому рынку воспроизводимую и проверяемую технологическую парадигму.
Например, токенизированный фонд краткосрочных государственных облигаций США, запущенный в сотрудничестве с компанией по управлению активами, получил высокие оценки от нескольких учреждений. Кроме того, был выпущен розничный токенизированный фонд в сотрудничестве с ведущими публичными инвестиционными учреждениями, который стал первым токенизированным фондом, одобренным Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, доступным для широких инвесторов.
В рамках национальных проектов одна платформа вошла в финал хакатона ЦБ Ганы по CBDC и разработала прототип системы, поддерживающей подписку на государственные облигации и векселя Ганы. Эта платформа также участвовала в проекте Project Ensemble, который был запущен Управлением денежного обращения Гонконга; это проект оптовой цифровой валюты центрального банка (wCBDC), который способствует развитию токенизированного рынка в Гонконге. Кроме того, она сотрудничала с одним из банков Филиппин для завершения первого проекта токенизированных розничных облигаций на Филиппинах.
Направление развития платформы токенизации
С развитием технологий токенизации и расширением сферы применения эти платформы стремятся создать безопасные и надежные решения для токенизации RWA. Их ключевые команды обычно объединяют экспертов из традиционных финансов, технологий блокчейн и области соблюдения норм, обладая глубоким пониманием неэффективных сегментов и проблем традиционных финансовых рынков.
Эти платформы стремятся найти баланс между технологическими инновациями и финансовой безопасностью, предлагая рынку решения, которые сочетают в себе эффективность и надежность. Они подчеркивают, что не все проекты токенизации одинаково безопасны, многие проекты в прошлом просто размещали цифровые активы на блокчейне, не учитывая основные меры защиты инвесторов. Поэтому их цель — создать "супербезопасный автомобиль", способный безопасно двигаться по цифровым автомагистралям современного финансового мира.
Эти платформы обслуживают новую категорию инвесторов, а именно тех, кто владеет крипто-состоянием, но хочет участвовать в инвестициях на традиционных капитальных рынках. Они считают, что широкое применение блокчейна в традиционных финансах сталкивается с когнитивными барьерами, многие по-прежнему отождествляют блокчейн с волатильными криптовалютами и нерегулируемыми рынками, а не с такими стабильными, регулируемыми активами, как государственные облигации. Изменение этого мнения требует не только передовых технологий, но и мощной нормативной базы, чтобы доказать, что блокчейн может поддерживать серьезные регулируемые финансовые продукты.
В будущем токенизация может сыграть ключевую роль в процессе передачи прав на распределение богатства от крупных финансовых учреждений к индивидуумам. Она может сохранить стабильность и структуру традиционных финансов, а также удовлетворить современные потребности инвесторов в гибкости и автономии, открывая новые возможности и вызовы для финансового рынка.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
8 Лайков
Награда
8
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
CryptoHistoryClass
· 6ч назад
*проверяет исторические графики* тот же цикл хайпа, что и токенизация MBS в '08... что может пойти не так
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidityWitch
· 21ч назад
варим свежую темную магию в rwa котле... нормисы спят, пока алхимики пиршествуют
Посмотреть ОригиналОтветить0
ParallelChainMaxi
· 21ч назад
Опять новые игрушки, это просто машина для разыгрывания людей как лохов розничных инвесторов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FundingMartyr
· 21ч назад
Регулирование нормально, а мы все равно продолжаем~
Посмотреть ОригиналОтветить0
PerpetualLonger
· 21ч назад
В этом бычьем рынке я упорно держусь за rwa Полная позиция покупайте падения кто кого боится
Волна токенизации RWA: масштаб в 25,5 миллиарда долларов встречает новые глобальные возможности
Токенизация волны: новые возможности и вызовы глобализации RWA
Токенизация быстро переходит от концепции к практической стадии и становится горячей темой в области глобальных финансов. Как криптооригинальные учреждения, так и традиционные финансовые гиганты исследуют, как достичь цифровизации, токенизации и глобализации реальных мировых активов (RWA) при соблюдении нормативных требований. Классы активов постоянно расширяются, включая государственные облигации, недвижимость, сырьевые товары и векселя, а регуляторные рамки постепенно открывают пространство для экспериментов. Этот бум цепочечных активов отражает глубокую потребность глобальных капитальных рынков в эффективности, прозрачности и круглосуточной ликвидности.
На этом фоне появились некоторые инновационные платформы, нацеленные на то, чтобы стать дружественными к регулированию практиками токенизации для институциональных инвесторов. Эти платформы отличаются от многих традиционных финансовых учреждений, которые все еще находятся на стадии пилотирования своих экспериментальных планов, и уже накопили практический опыт в реальных проектах. В то же время, они также отличаются от некоторых криптоинститутов, которые следуют агрессивным экспериментальным путям, акцентируя внимание на соблюдении норм, безопасности и адаптации к институциональным требованиям.
RWA входит в ускоренный этап, разнообразные продукты прокладывают путь токенизации традиционных активов
Тренд токенизации RWA ускоряется и проникает на основной рынок. Согласно последним данным платформы, на сегодняшний день общая стоимость токенизированных активов RWA в мире превысила 25,5 миллиарда долларов, а темпы роста с начала года составили почти 56%, охватывая различные классы активов, такие как государственные облигации США, недвижимость, частное кредитование, товары и акции. Этот тренд указывает на то, что токенизированные финансы больше не ограничиваются экспериментальным полем крипто-активов, и традиционные финансовые рынки испытывают все более сильный спрос на более эффективную, прозрачную, программируемую и комбинируемую финансовую инфраструктуру.
В настоящее время процесс выпуска и хранения традиционных финансовых активов по-прежнему сильно зависит от централизованных учреждений. Хотя он имеет преимущества с точки зрения соблюдения норм и безопасности, он также сталкивается с такими проблемами, как сложность и длительность процесса выпуска, высокая планка для участия, высокие затраты и серьезные проблемы с изоляцией данных. В ответ на эти проблемы некоторые инновационные платформы через свои ключевые продуктовые линии создают решения для выпуска и управления на блокчейне с высокой степенью соблюдения норм и высокой эффективностью для основных классов активов, таких как облигации, фонды и ценные бумаги, тем самым ускоряя процесс токенизации традиционных активов.
Эти продукты обычно включают:
Платформа для токенизации государственных ценных бумаг и облигаций: разработана специально для финансовых учреждений на уровне государства, поддерживает прямую эмиссию, торговлю и управление государственными облигациями и суверенным долгом на блокчейне, повышая доступность, прозрачность и устойчивость финансовой системы к рискам.
Услуги токенизации для регулируемых управляющих фондами: позволяют регулируемым управляющим фондами осуществлять выпуск и управление долями фонда на блокчейне, поддерживают токенизацию долей фонда любого номинала, значительно снижая инвестиционные барьеры.
Универсальная платформа для выпуска токенизированных ценных бумаг: поддержка токенизации различных реальных активов, включая ценные бумаги, товары, медиа и т.д., интеграция функций KYC и AML, а также технологии на уровне банка, внутренние контрольные системы, управление рисками и стандарты соблюдения.
токенизация бизнес-практика кейс
В отличие от многих участников RWA, которые все еще находятся на стадии исследования и экспериментов, некоторые платформы уже продвинули токенизацию от концепции к реальному воплощению. Адаптируясь к различным требованиям регулирования и рыночным потребностям разных стран и учреждений, эти платформы были практически протестированы и оптимизированы в национальных проектах таких стран, как Сингапур, Гонконг, Гана и Филиппины, охватывающих различные сценарии активов, включая публичные размещения, частные размещения, суверенные долговые центральные банки цифровых валют (CBDC) и другие, предоставляя мировому рынку воспроизводимую и проверяемую технологическую парадигму.
Например, токенизированный фонд краткосрочных государственных облигаций США, запущенный в сотрудничестве с компанией по управлению активами, получил высокие оценки от нескольких учреждений. Кроме того, был выпущен розничный токенизированный фонд в сотрудничестве с ведущими публичными инвестиционными учреждениями, который стал первым токенизированным фондом, одобренным Комиссией по ценным бумагам и фьючерсам Гонконга, доступным для широких инвесторов.
В рамках национальных проектов одна платформа вошла в финал хакатона ЦБ Ганы по CBDC и разработала прототип системы, поддерживающей подписку на государственные облигации и векселя Ганы. Эта платформа также участвовала в проекте Project Ensemble, который был запущен Управлением денежного обращения Гонконга; это проект оптовой цифровой валюты центрального банка (wCBDC), который способствует развитию токенизированного рынка в Гонконге. Кроме того, она сотрудничала с одним из банков Филиппин для завершения первого проекта токенизированных розничных облигаций на Филиппинах.
Направление развития платформы токенизации
С развитием технологий токенизации и расширением сферы применения эти платформы стремятся создать безопасные и надежные решения для токенизации RWA. Их ключевые команды обычно объединяют экспертов из традиционных финансов, технологий блокчейн и области соблюдения норм, обладая глубоким пониманием неэффективных сегментов и проблем традиционных финансовых рынков.
Эти платформы стремятся найти баланс между технологическими инновациями и финансовой безопасностью, предлагая рынку решения, которые сочетают в себе эффективность и надежность. Они подчеркивают, что не все проекты токенизации одинаково безопасны, многие проекты в прошлом просто размещали цифровые активы на блокчейне, не учитывая основные меры защиты инвесторов. Поэтому их цель — создать "супербезопасный автомобиль", способный безопасно двигаться по цифровым автомагистралям современного финансового мира.
Эти платформы обслуживают новую категорию инвесторов, а именно тех, кто владеет крипто-состоянием, но хочет участвовать в инвестициях на традиционных капитальных рынках. Они считают, что широкое применение блокчейна в традиционных финансах сталкивается с когнитивными барьерами, многие по-прежнему отождествляют блокчейн с волатильными криптовалютами и нерегулируемыми рынками, а не с такими стабильными, регулируемыми активами, как государственные облигации. Изменение этого мнения требует не только передовых технологий, но и мощной нормативной базы, чтобы доказать, что блокчейн может поддерживать серьезные регулируемые финансовые продукты.
В будущем токенизация может сыграть ключевую роль в процессе передачи прав на распределение богатства от крупных финансовых учреждений к индивидуумам. Она может сохранить стабильность и структуру традиционных финансов, а также удовлетворить современные потребности инвесторов в гибкости и автономии, открывая новые возможности и вызовы для финансового рынка.