Как изменится отношение Уолл-стрит к биткойну к 2025 году: 5 прогнозов

Когда Майкл Сейлор объявил о том, что MicroStrategy конвертировала резервный фонд в размере 250 миллионов долларов из облигаций в биткойн в августе 2020 года, Уолл-стритские аналитики рассматривали это как рискованную ставку. В то время Сейлор заявил, что биткойн лучше, чем наличные средства, вызывая скептицизм у традиционных банков. Однако сегодня сами банки, которые когда-то насмехались над применением биткойна в бизнесе, сейчас борются за участие в залоговых операциях с использованием биткойна, стремясь использовать его преимущества, такие как организационный залоговый актив и сильное соответствие между продуктом и рынком. Традиционное обеспечение, такое как недвижимость, требует ручной оценки, субъективной оценки и сложной правовой базы, которая варьируется в зависимости от юрисдикции. В отличие от этого, Биткойн предлагает мгновенную проверку залога с помощью общедоступных данных блокчейна, возможности расчетов и ликвидации в режиме 24/7 в режиме реального времени, единообразное качество независимо от географии или контрагента, а также возможность программного обеспечения соблюдения условий кредита. Когда кредиторы поймут, что они могут мгновенно проверить и потенциально ликвидировать залог в биткоинах в 3 часа ночи. В воскресенье, пока имущество ожидает ручной оценки, субъективных оценок и возможности выселения, пути назад нет.

1. Традиционные банки поддаются биткоину Подход MicroStrategy (MSTR) коренным образом изменил отношение публичных компаний к биткоину как к казначейскому активу. Вместо того, чтобы просто держать биткоины, компания впервые применила казначейскую модель, которая использовала публичный рынок для усиления своей криптовалютной позиции, выпуская конвертируемые облигации и предлагая акции на рынке для финансирования покупки биткойнов. Эта стратегия позволила MicroStrategy значительно превзойти спотовые биткоин-ETF, используя те же финансовые методы, которые сделали традиционные банки такими могущественными, но с биткоином в качестве базового актива вместо традиционных финансовых инструментов и недвижимости. Поэтому одним из моих прогнозов на 2025 год является то, что MSTR объявит о разделении акций в соотношении 10:1 для расширения рынка, так как это позволит большему количеству инвесторов приобрести акции и опционные контракты. Руководство MicroStrategy демонстрирует, как биткойн глубоко проник в традиционные корпоративные финансы. Я также считаю, что популярность финансовых услуг, построенных вокруг биткоина, резко возрастет, поскольку долгосрочные держатели и новые инвесторы стремятся заработать больше на своих позициях. Мы ожидаем увидеть быстрый рост ипотечных кредитов в биткойнах и продуктов, приносящих прибыль держателям биткойнов по всему миру. Кроме того, есть практически мечтательный ответ на вопрос о том, почему кредиты, поддерживаемые биткойном, стали настолько популярными - они являются настоящим воплощением финансовой интеграции, с предпринимателем из Медельина, сталкивающимся с такими же требованиями по залогу и процентной ставке, как и предприниматель из Мадрида. У каждого биткойна есть одинаковые характеристики, стандарты проверки и процедуры ликвидации. Это стандартизация устраняет произвольные рисковые страховые сборы, которые раньше применялись к заемщикам в развивающихся рынках. Традиционные банки в течение десятилетий маркетингово пропагандировали «глобальный охват», одновременно поддерживая значительные различия в кредитных стандартах между регионами. Теперь действия по кредитованию, поддерживаемые биткойном, выявили неэффективность такого капитала: памятник устаревшей финансовой системы.
2. Границы рухнут, когда капитал будет свободно перемещаться Страны вступают в новую эпоху конкуренции в бизнесе и капитале биткойна. Поэтому мы надеемся увидеть новые налоговые льготы, направленные специально на инвесторов и предприятия, связанные с биткойном, к 2025 году. Эти льготы будут введены вместе с программами быстрого получения виз для предпринимателей, работающих с криптовалютой, и правовыми рамками, разработанными для привлечения биткойн-компаний. Страны в истории конкурировали за производственные мощности или региональные штаб-квартиры. Теперь они конкурируют за добычу биткойнов, торговые площадки и инфраструктуру хранения. Статус биткоин-казначейства Сальвадора представляет собой первоначальный эксперимент с национальными биткойн-резервами. Несмотря на то, что это экспериментальный шаг, их шаг и недавнее предложение о создании Стратегического резерва биткоина США заставляют традиционные финансовые центры противостоять роли биткоина в суверенных финансах. Другие страны будут изучать и пытаться копировать эти рамки, готовя собственные инициативы по привлечению притока капитала, оцененного в биткоине.
3. Банки бегут от отставания На рынке облигаций спрос стимулирует инновации. Крупные компании часто используют рынок облигаций и облигации конвертируемые для финансирования сделок, связанных с биткоином. Этот факт превратил биткоин из объекта спекуляций в основу корпоративного казначейства. Компании, такие как Marathon Digital Holdings и Semler Scientific, добились успеха, следуя за лидерством MicroStrategy, и рынок вознаградил их. Это самый важный сигнал для финансовых директоров и директоров-генеральных. Биткоин теперь привлекает их внимание. В то же время рынок кредитования биткойн прошел долгий путь за последние два года. С очисткой ненужных вещей серьезные кредитные организации теперь требуют разделения адекватных залоговых активов, прозрачного хранения и консервативного соотношения заемного капитала. Стандартизация этих операций рискового управления привлекла точно такой же тип финансирования, который ранее находился за пределами системы. Более четкие правила, установленные Соединенными Штатами, откроют дверь для большего количества банков, присоединяющихся к финансовым продуктам биткойна - это принесет наибольшую выгоду потребителям, с новым капиталом и конкуренцией, основные ставки снизятся, что сделает займы, поддерживаемые биткойном, более привлекательными.
4. Активность в сфере слияний и поглощений биткоина и криптовалют усиливается Когда ясность в отношении регулирования достигнута путем резолюции SAB 121, решающей вопрос электронного депозита и других руководящих принципов, банки должны будут столкнуться с важным выбором: построить или выкупить, чтобы проникнуть на рынок биткоина и развивающихся кредитов. Поэтому мы предсказываем, что по крайней мере один из 20 ведущих банков США купит криптовалютный бизнес в следующем году. Банки захотят действовать быстро и превысить временные рамки конкурентов для развития инфраструктуры электронной валюты, тогда как устоявшиеся компании уже обрабатывают ежемесячные торговые объемы в миллиардах долларов через проверенные практикой системы. Эти платформы представляют собой многолетнее специализированное развитие, которое банки не могут быстро скопировать. Стоимость выкупа снижается по сравнению с затратами на упущенную возможность присоединиться к рынку с задержкой. Сходство уровня зрелости в деятельности, ясность норм и стратегическая необходимость создают естественные условия для доступа банков к электронным деньгам. Эти действия отражают предыдущие интегрированные финансовые технологические модели, в которых банки обычно обращаются к электронным платформам вместо развития внутренних возможностей.
5. Открытый рынок проверяет инфраструктуру биткойн Криптовалютная индустрия готовится к прорывному году на публичном рынке. Мы ожидаем увидеть по крайней мере одно известное публичное предложение криптовалюты, стоимость которого превысит 10 миллиардов долларов США в США. Крупные компании, занимающиеся цифровыми активами, создали сложные уровни институциональных услуг с потоками доходов, которые теперь отражают традиционные банки. Ежедневно обрабатывает миллиарды транзакций, управляет значительными депозитарными операциями со строгими нормативными требованиями и получает стабильный комиссионный доход от регулируемых операций. Следовательно, следующая глава финансов будет написана не теми, кто против этих изменений, а теми, кто понимает, что их существование зависит от их принятия. Примечание: Взгляд, выраженный в этой статье, является точкой зрения автора и не обязательно отражает точку зрения CoinDesk, Inc. или ее владельца и филиалы. Исследуй сам! #Write2Win #Write&Earn $BTC {пятно}(BTCUSDT)