Affirm, kalabalık bir Fintech alanında uzun vadeli bir kazanan olacak mı?

Affirm Varlıklar, Inc. AFRM, şeffaflığa odaklanarak, yüksek değerli satın alımlara hizmet vererek ve esnek finansman seçenekleri sunarak hareketli Al şimdi, sonra öde (BNPL) pazarında belirgin bir konum oluşturmuştur. Ancak, fintech alanı büyüdükçe ve rekabet arttıkça, şirket, fintech ve BNPL alanındaki artan rekabetle başa çıkmak için stratejisini dönüştürüyor.

Eskiden genellikle Peloton bisikletleri, seyahat rezervasyonları veya lüks elektronik eşyalar gibi büyük alımları finanse etmekle ilişkilendirilse de, AFRM şimdi daha küçük, günlük alışverişlerle iş birliği yapıyor. Düşük fiyatlı alımlardaki son iş birliği Costco ve World Market'i içeriyor. Bu strateji değişikliği, şirketin daha geniş bir kitleyi çekme ve işlem hacimlerini artırma amacını gösteriyor. Toplam işlemler, 2025 mali yılının üçüncü çeyreğinde yıllık %45,6 artışla 31,3 milyona ulaştı ve bu, tekrar eden müşteri işlemlerindeki önemli bir artışın arkasındaydı.

Affirm, geç ödeme ücreti talep etmez, net ödeme takvimleri sunar ve faiz oranlarını önceden açıklar. Bu yaklaşım, kredi konusunda temkinli olan genç alıcılara cazip gelmektedir. Kredi kalitesini korurken erişimini genişletmek için ML destekli kredi değerlendirmesi ve anlık karar verme süreçlerine yatırım yapmaktadır. 31 Mart 2025 itibarıyla AFRM'nin aktif satıcı sayısı 358,000'dir ve bu, yıllık %23'lük bir artış göstermektedir.

Yenilik ile disiplin arasında düşünceli bir denge kurarak, Affirm hem premium hem de günlük tüketici finansmanındaki konumunu sağlamlaştırmaya çalışıyor. İyi finanse edilmiş rakiplerin üstesinden gelebilmek için şirketin kârlı bir şekilde büyümesi, akıllı ortaklıklar kurması, düzenlemelere yön vermesi ve tüketici güvenini koruması gerekiyor.

Rakipler Nasıl Durumda?

AFRM'nin fintech alanındaki bazı rakipleri PayPal Varlıklar, Inc. PYPL ve Block, Inc. XYZ'dir.

PayPal, dijital ödeme pazarında güçlü bir oyuncudur ve AFRM'nin iş stratejisiyle doğrudan rekabet eden Pay Later teklifleri sunmaktadır. PayPal'ın "Aylık Öde" seçeneği yüksek fiyatlı alışverişleri hedef alırken, "4 Taksit" düşük fiyatlı, faizsiz alışverişler için hizmet vermektedir. PayPal'ın net gelirleri 2025'in ilk çeyreğinde bir önceki yıla göre %1 artarak 7.8 milyar $'a yükselmiştir.

Block'a ait Afterpay, müşterilerine düşük fiyatlı alışverişlerini dört taksitte, faizsiz olarak ödeme imkanı sunduğu için en çok bilinmektedir. Block'un Brüt Ödeme Hacmi, 2025'in ilk çeyreğinde bir önceki yıla göre %4,4 arttı. BNPL platformunun Brüt Mal Değeri, aynı çeyrekte bir önceki yıla göre %13 büyüdü.

Affirm’in Fiyat Performansı, Değerlendirmesi ve Tahminleri

Son bir yıl içinde, AFRM hisseleri %133,3 oranında fırladı, sektörün %38,3'lük artışıyla karşılaştırıldığında.

Hikaye Devam Ediyor Zacks Yatırım Araştırması Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması

Değerleme açısından, AFRM 5.66'lık bir ileri fiyat-satış oranıyla işlem görüyor, bu da sektör ortalaması olan 5.81'in altında.

Zacks Yatırım Araştırmaları
Görsel Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması

Zacks Konsensüs Tahmini, Affirm'ın 2025 mali yılı kazançlarının geçen yılın aynı dönemine göre %101,8 büyüme göstereceğini ifade ediyor.

Zacks Yatırım Araştırması
Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırmaları

Affirm şu anda Zacks Sıralaması #3 (Hold). You can see the complete list of today’s Zacks #1 Sıralama (Güçlü Al) hisse senetlerine sahiptir.

Zacks Investment Research'tan en son önerileri mi almak istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün için En İyi 7 Hisseyi indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.

PayPal Varlıklar, Inc. (PYPL) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu

Affirm Varlıklar, Inc. (AFRM) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu

Block, Inc. (XYZ) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu

Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research'te yayımlanmıştır (zacks.com).

Zacks Yatırım Araştırmaları

Yorumları Görüntüle