【Japon Hisseleri】 Yukarı yönlü hareketin koşullarının sağlanması ve yatırımcı psikolojisi, hangisinin belirleyici olacağına dikkat çekilen bir hafta | Fukunaga Hiroyuki'nin Şimdiye Kadar Sorulmamış Teknik Analiz Dersleri | Manekuri Monex Menkul Kıymetler'in yatırım bilgileri ve paraya yararlı medya
Trendin yukarı yönlü koşulları karşılama beklentisi artıyor
Geçen hafta yazılan köşe yazısında "5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalmaya devam ederse, tüm hareketli ortalamaların yükselmeye devam etmesi düşünülebilir, ayrıca yukarı yönlü 25 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük hareketli ortalamayı geçmesiyle bir altın kesişim oluşabilir" şeklinde açıklama yapılmıştı. Gerçekten de, 18 Haziran'dan 19 Haziran'a kadar iki gün boyunca yukarı yönlü 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalınmış olmasına rağmen, 20 Haziran'da yukarı yönlü 5 günlük hareketli ortalamanın altına düşülmüş ve 23 Haziran'da yukarı yönlü 200 günlük ve aynı seviyedeki 25 günlük hareketli ortalamaya yaklaşan bir durum yaşanmıştır.
Ancak, ertesi gün 24 Haziran'da pencereyi açarak tepki gösterdi ve 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kapandı ve 5 günlük hareketli ortalama yukarı yönlü kalmaya devam ediyor. Ayrıca, 24 Haziran'daki yükselişle birlikte, yukarı yönlü 25 günlük hareketli ortalamanın, yavaşça yukarı yönlü devam eden 200 günlük hareketli ortalamayı aşarak bir altın kesişim oluşturduğu görülüyor. Trend analizine göre, yukarı yönlü hareket koşullarının oluştuğu düşünülüyor.
Bu nedenle, 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalındığı sürece ya da 5 günlük hareketli ortalamanın altına düşülse bile, 25 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalınması durumunda, yükseliş trendinin değişmeyeceği düşünülmekte ve geri çekilmelerde alım yapma zamanı olabileceği düşünülmektedir.
Öte yandan, 5. ve 25. günlerin yanı sıra, 200 günlük hareketli ortalamanın da altına düşüp geri dönülemez bir değer aralığıyla ani bir düşüş gerçekleşirse, 22 Mayıs'taki dip seviyelere yaklaşma veya bunların altına inme durumu göz önünde bulundurulmalıdır, bu nedenle trend dönüşümüne dikkat edilmesi gerekmektedir.
【図表】Nikkei 225 Endeksi (Günlük)
Kaynak: i-chart'tan Invest Trust Inc. tarafından hazırlanmıştır
※Hareketli ortalama süreleri 5 gün (mavi çizgi), 25 gün (kırmızı çizgi), 200 gün (gri çizgi) olarak ayarlandı.
※Hacim ana piyasadır
※Momentum süresi 10 gün (mavi çizgi) olarak ayarlanmış ve momentumun 3 günlük hareketli ortalaması (kırmızı çizgi) da gösterilmektedir.
Momentum düşük seviyeleri yatırımcı psikolojisinin bir yansıması mı?
Bu durumda, yatırımcıların bir an önce yukarı doğru hareket etmesini beklediklerini söyleyebiliriz, ancak bu gerçekleşmiyor. Yukarı doğru hareket koşulları sağlandığı halde neden bir anda yukarı çıkmıyor? Bunun bir nedeni var. O da, yükseliş veya düşüşün momentumunu gösteren seviyenin düşük olması.
Dış ortamda, 9 Temmuz'da ABD tarafından karşılıklı gümrük tarifelerinin yürürlüğe girmesi gibi bir dizi belirsiz faktör, Orta Doğu'daki gelişmeler ve ayrıca yerel senato seçimleri gibi durumlar olduğu için, bunun üstesinden gelemeyeceğini düşünmek yaygındır. Ancak, yazar bu tür belirsiz faktörlere karşı yatırımcı psikolojisinin bir yansımasının momentum seviyesinde olduğunu düşünmektedir.
Piyasa görünümünün belirsizliğinden rahatsız olan yatırımcıların davranışlarının, tam olarak momentum seviyesinin düşüklüğünde kendini gösterdiği düşünülebilir. Bu nedenle, eğer dış çevrede büyük bir değişiklik olmamışsa bile, momentum seviyeleri yükselmeye başlarsa, yatırımcı psikolojisinin iyimserleştiği ve daha aktif hale geldiği düşünülmektedir.
Çünkü genellikle "hisse senedi fiyatları altı ay sonrasını öngörür" denildiği için, dış ortamda bir değişiklik olmasa bile, momentum yükselmeye başlarsa, yatırımcı psikolojisinin iyimser hale geldiği momentumun ivmesinde kendini gösterir ve bununla birlikte güçlü bir şekilde yukarı yönlü bir hareket beklenir.
Diğer yandan, momentum ve onun hareketli ortalaması olan sinyal ikisi de, düşüş ve yükseliş gücünün belirleyicisi olan 0 çizgisinin altına düşerek seviyenin düşmesi durumunda, tam tersine yatırımcı psikolojisinin ayı piyasasına kaydığını gösterir ve düşüş gücünün artacağını işaret eder. Üç hareketli ortalamanın da altına inmesi gündeme gelebilir ve düşüş trendinin oluşumuna dikkat edilmesi gerektiği düşünülmektedir.
Bu düşünce tarzından, trend ve momentumun bir arada değerlendirilmesinin anlam kazandığı ve alım satım kararlarına yardımcı olabileceği için bunu kullanmayı deneyin.
View Original
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
【Japon Hisseleri】 Yukarı yönlü hareketin koşullarının sağlanması ve yatırımcı psikolojisi, hangisinin belirleyici olacağına dikkat çekilen bir hafta | Fukunaga Hiroyuki'nin Şimdiye Kadar Sorulmamış Teknik Analiz Dersleri | Manekuri Monex Menkul Kıymetler'in yatırım bilgileri ve paraya yararlı medya
Trendin yukarı yönlü koşulları karşılama beklentisi artıyor
Geçen hafta yazılan köşe yazısında "5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalmaya devam ederse, tüm hareketli ortalamaların yükselmeye devam etmesi düşünülebilir, ayrıca yukarı yönlü 25 günlük hareketli ortalamanın 200 günlük hareketli ortalamayı geçmesiyle bir altın kesişim oluşabilir" şeklinde açıklama yapılmıştı. Gerçekten de, 18 Haziran'dan 19 Haziran'a kadar iki gün boyunca yukarı yönlü 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalınmış olmasına rağmen, 20 Haziran'da yukarı yönlü 5 günlük hareketli ortalamanın altına düşülmüş ve 23 Haziran'da yukarı yönlü 200 günlük ve aynı seviyedeki 25 günlük hareketli ortalamaya yaklaşan bir durum yaşanmıştır.
Ancak, ertesi gün 24 Haziran'da pencereyi açarak tepki gösterdi ve 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kapandı ve 5 günlük hareketli ortalama yukarı yönlü kalmaya devam ediyor. Ayrıca, 24 Haziran'daki yükselişle birlikte, yukarı yönlü 25 günlük hareketli ortalamanın, yavaşça yukarı yönlü devam eden 200 günlük hareketli ortalamayı aşarak bir altın kesişim oluşturduğu görülüyor. Trend analizine göre, yukarı yönlü hareket koşullarının oluştuğu düşünülüyor.
Bu nedenle, 5 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalındığı sürece ya da 5 günlük hareketli ortalamanın altına düşülse bile, 25 günlük hareketli ortalamanın üzerinde kalınması durumunda, yükseliş trendinin değişmeyeceği düşünülmekte ve geri çekilmelerde alım yapma zamanı olabileceği düşünülmektedir.
Öte yandan, 5. ve 25. günlerin yanı sıra, 200 günlük hareketli ortalamanın da altına düşüp geri dönülemez bir değer aralığıyla ani bir düşüş gerçekleşirse, 22 Mayıs'taki dip seviyelere yaklaşma veya bunların altına inme durumu göz önünde bulundurulmalıdır, bu nedenle trend dönüşümüne dikkat edilmesi gerekmektedir.
【図表】Nikkei 225 Endeksi (Günlük)
Kaynak: i-chart'tan Invest Trust Inc. tarafından hazırlanmıştır
※Hareketli ortalama süreleri 5 gün (mavi çizgi), 25 gün (kırmızı çizgi), 200 gün (gri çizgi) olarak ayarlandı.
※Hacim ana piyasadır
※Momentum süresi 10 gün (mavi çizgi) olarak ayarlanmış ve momentumun 3 günlük hareketli ortalaması (kırmızı çizgi) da gösterilmektedir.
Momentum düşük seviyeleri yatırımcı psikolojisinin bir yansıması mı?
Bu durumda, yatırımcıların bir an önce yukarı doğru hareket etmesini beklediklerini söyleyebiliriz, ancak bu gerçekleşmiyor. Yukarı doğru hareket koşulları sağlandığı halde neden bir anda yukarı çıkmıyor? Bunun bir nedeni var. O da, yükseliş veya düşüşün momentumunu gösteren seviyenin düşük olması.
Dış ortamda, 9 Temmuz'da ABD tarafından karşılıklı gümrük tarifelerinin yürürlüğe girmesi gibi bir dizi belirsiz faktör, Orta Doğu'daki gelişmeler ve ayrıca yerel senato seçimleri gibi durumlar olduğu için, bunun üstesinden gelemeyeceğini düşünmek yaygındır. Ancak, yazar bu tür belirsiz faktörlere karşı yatırımcı psikolojisinin bir yansımasının momentum seviyesinde olduğunu düşünmektedir.
Piyasa görünümünün belirsizliğinden rahatsız olan yatırımcıların davranışlarının, tam olarak momentum seviyesinin düşüklüğünde kendini gösterdiği düşünülebilir. Bu nedenle, eğer dış çevrede büyük bir değişiklik olmamışsa bile, momentum seviyeleri yükselmeye başlarsa, yatırımcı psikolojisinin iyimserleştiği ve daha aktif hale geldiği düşünülmektedir.
Çünkü genellikle "hisse senedi fiyatları altı ay sonrasını öngörür" denildiği için, dış ortamda bir değişiklik olmasa bile, momentum yükselmeye başlarsa, yatırımcı psikolojisinin iyimser hale geldiği momentumun ivmesinde kendini gösterir ve bununla birlikte güçlü bir şekilde yukarı yönlü bir hareket beklenir.
Diğer yandan, momentum ve onun hareketli ortalaması olan sinyal ikisi de, düşüş ve yükseliş gücünün belirleyicisi olan 0 çizgisinin altına düşerek seviyenin düşmesi durumunda, tam tersine yatırımcı psikolojisinin ayı piyasasına kaydığını gösterir ve düşüş gücünün artacağını işaret eder. Üç hareketli ortalamanın da altına inmesi gündeme gelebilir ve düşüş trendinin oluşumuna dikkat edilmesi gerektiği düşünülmektedir.
Bu düşünce tarzından, trend ve momentumun bir arada değerlendirilmesinin anlam kazandığı ve alım satım kararlarına yardımcı olabileceği için bunu kullanmayı deneyin.