Merkezi Olmayan Finans Yatırım Yeni Paradigması: Karmaşık İşlemleri Basitleştirmek, Güvenlik ve Getiri Dengesi

16 Nisan'da, zincir üzerindeki yatırımları basitleştirmeye odaklanan bir girişim, tanınmış bir risk sermayesi kuruluşunun liderlik ettiği 4 milyon dolar yatırım aldı. Bu, Merkezi Olmayan Finans alanında önemli bir dönüşüm yaşandığını göstermektedir: karmaşık zincir üzerindeki faaliyetler basitleştirilmektedir ve teknolojik altyapı olgunlaşmıştır. Eski modellerin yeniden şekillenmesi için tarihi bir fırsat ortaya çıkmış ve yeni fırsatlar belirmiştir.

Bu şirket, 2023 yılının sonlarında bir kurumun iç girişim projesi olarak başladı, ilk formu zincir üzerindeki robotlardı, yani kullanıcıların yatırım yapmasını ve kullanmasını kolaylaştırmak için farklı işlem adımlarını birleştirdiler. Kullanıcılara finansal yönetim konusunda yardımcı olmak yeni bir olgu olmasa da, AI, büyük dil modelleri ve zincir soyutlama gibi teknolojilerin desteğiyle, bu tür bir araç yelpazesini teknik açıdan oluşturmak zor değildir. Gerçek zorluk, trafik yönetimi ve güven mekanizmalarının kurulmasındadır.

Geçmişe baktığımızda, 2020 yılında benzer projelerin yatırım aldığını, kullanıcıların karmaşık Merkezi Olmayan Finans stratejileriyle başa çıkmalarına yardımcı olmayı hedeflediğini görüyoruz. Ancak sonunda kullanıcıları tutmayı başaramadı, bunun başlıca nedeni zincir üzerindeki kazanç stratejisinin açık bir piyasa olmasıydı ve küçük yatırımcıların güçlü finansal kaynaklara sahip büyük oyuncularla rekabet etmesi zor. Sürdürülebilir olmayan yüksek getirilerle karşılaştırıldığında, güvenlik sorunları ve strateji optimizasyonu ikincil bir düşünce haline geldi.

Şu anda, varlık yönetiminin halk için bir dönemine giriyoruz. Bazı borsaların 2021'de ETF araçlarını denemesi, varlık tokenizasyonunun RWA paradigmasını doğurması ve çeşitli zincir üstü strateji gösterim platformlarının ortaya çıkması, pazarın yatırım bariyerlerini azaltma konusunda güçlü bir talep duyduğunu gösteriyor. Ancak, zincir üstü şeffaflık nedeniyle, etkili stratejilerin gizli tutulması zorlaşıyor ve genellikle bir silahlanma yarışına dönüşüyor; nihayetinde getiriler dengeleniyor.

Geleceğe baktığımızda, faiz getiren varlıkların blockchain'e entegre edilmesi ana akım bir trend haline gelebilir. Şu anda yalnızca borsa, stabil coinler, Merkezi Olmayan Finans ve kamu blockchain'leri gibi birkaç ürün türü piyasa tarafından geniş çapta kabul görse de, RWA 2022'den itibaren kök salmaya başladı ve ürünleşme ile pratikleşme sürecini hızlandırıyor. Karmaşık varlık türleri veya çok sayıda zincir üstü Merkezi Olmayan Finans stratejileri, borsa kullanıcılarının zincir üstüne geçişini teşvik ediyor.

Bu yeni ortaya çıkan şirketin varlığı, sektörün zincir üzerindeki kazançların sıradan vatandaşların varlık yönetimine dönüşmesi konusundaki beklentilerini yansıtıyor. Endeks fonları ve emeklilik planlarının Amerikan borsa boğa piyasasını yaratması gibi, gelecekteki piyasa istikrarlı gelirlere büyük bir talep duyacaktır. Bir sonraki nesil Merkezi Olmayan Finans'ın anlamı belki de, internet 3.0 inovasyonunu güvence altına alırken, gerçekten finansal teknoloji 2.0 versiyonu haline gelmesidir.

Ancak, zorluklar hala mevcut. AI desteği ile insan müdahalesi arasında nasıl bir denge kurulacağı, yatırım hatalarının sorumluluğunun nasıl belirleneceği, çözülmesi gereken acil sorunlardır. Belki de bilgi akışını ve fon akışını ayırmak, kullanıcı tarafından üretilen içerik strateji toplulukları oluşturmak, projelerin birbirleriyle rekabet etmesine ve küçük yatırımcıların fayda sağlamasına olanak tanımak, keşfedilmeye değer bir yön olabilir.

Zorluklara rağmen, bu dünya hâlâ bilinmeyeni sürekli keşfetmeye değer. Kripto para, bölünmüş dünyadaki kamu alanı olarak, yeni olasılıkları sergileyerek yaşamaya devam edecektir.