Solana Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin Derinlik Analizi: Ana Projeler ve Gelişim Eğilimleri

Son verilere göre, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ticaret hacmi sürekli artıyor, birinci çeyrekte günlük ortalama spot DEX ticaret hacmi bir önceki çeyreğe göre %319 artarak 1,5 milyar dolara ulaştı. SLERF ve BOME'yi temsil eden Memecoin ticareti, bu artışın başlıca etkenleri arasında yer alıyor. Solana, son derece düşük işlem ücretleri ve hızlı onay süreleri sayesinde, perakende yatırımcılar ve Memecoin tüccarları için bir merkez haline geldi. SOL fiyatının istikrarlı bir şekilde artmasıyla birlikte, Solana'nın toplam kilitli değeri (TVL) 4,311 milyon dolara yükseldi. Diğer kamu blok zincirleri gibi, Solana'nın TVL'si de esasen DEX, LST, borç verme platformları ve sürekli sözleşme ticaretinden gelmektedir.

Merkezi Olmayan Borsa ( DEX )

Merkezi olmayan borsa genellikle belirli bir ekosistem etrafında çalışır; bu özellik Solana gibi EVM dışı zincirlerde özellikle belirgindir.

|Proje|TVL( milyar dolar)|Dolaşım Piyasa Değeri( milyar dolar)|FDV( milyar dolar)|24s İşlem Hacmi( milyar dolar)| |---|---|---|---|---| |Raydium|9,65|4,58|9,65|6,50| |Jüpiter|5.96|11.72|86.82|8.18| |Orca|2.36|1.07|2.68|5.96|

Raydium

Raydium, kullanıcıların likidite havuzları oluşturmasına ve token likiditesini yönlendirmesine izin veriyor, bu da birçok meme token'in Solana üzerinde piyasaya sürülmesini sağladı. Raydium, meme tokenlerinin piyasaya sürülmesi için tercih edilen DEX'ti ve TVL'si yaklaşık 9,65 milyar dolar, 24 saatlik işlem hacmi ise yaklaşık 11,62 milyar dolar.

Ancak, Pump.fun gibi Meme platformlarının yükselmesiyle birlikte, Raydium'un proje başlatma platformu olarak etkisi azalmaktadır. Bu yeni platformlar kendi DEX'lerini kurarlarsa, Raydium'a daha büyük bir darbe vurabilir.

Jupiter

Jupiter, bir likidite toplayıcı olarak, Solana üzerindeki tüm ana DEX ve AMM'lerde en iyi fiyat rotalarını bulabilir, kaymayı ve işlem ücretlerini etkili bir şekilde azaltır. Sadece lider bir DEX platformu değil, aynı zamanda merkezi olmayan sürekli sözleşme ticareti de sunar ve 100 katına kadar kaldıraç desteği sağlar.

Jupiter ayrıca kullanıcıların en son piyasaya sürülen tokenleri keşfetmelerine ve risk değerlendirmesi yapmalarına yardımcı olan MEME pazar keşif aracı APE'yi tanıttı. Platformun puan sistemi ve airdrop planı da birçok kullanıcının katılımını çekti.

Orca

Orca, "insanlar için DEX, programlar için değil" sloganıyla, uzun süre Solana DEX'leri arasında ön sıralarda yer aldı. UniswapV3'e benzer merkezi likidite aktif piyasa yapıcı modeli - Whirlpools kullanarak, sermaye kullanım verimliliğini artırdı.

Likidite Stake ( LST )

Solana'da kullanıcıların likit stake talebi güçlü değil, bunun başlıca nedeni minimum stake miktarı gereksiniminin olmaması ve SOL fiyatının görece düşük olması.

|Proje|LST|APY|TVL( milyar dolar)|Dolaşım Piyasa Değeri( dolar)|FDV( dolar)| |---|---|---|---|---|---| |Jito|JitoSOL|%8,26|17,05|295 milyon|2,374 milyon| |Marinade|mSOL|%7.44|14.13|27.41 milyon|101 milyon| |BlazeStake|bSOL|7.06%|2.75|Kilidi açılan miktar bilinmiyor|683 milyon|

Jito (JTO)

Jito, Eylül 2023'te airdrop puan programını başlattıktan sonra bu alanda lider konumuna hızla yükseldi. TVL'si 1.705.000.000 $ olup, Solana ekosistemindeki TVL'si en yüksek projedir. JitoSOL'un staking APY'si şu anda %8,26'dır.

Marinade

Jito kadar tanınmış olmasa da, Marinade'ın yerel stake işlemi daha popülerdir ve APY'si de daha yüksektir. 14.13 milyar dolarlık kilitlenmiş bir miktara sahipken, piyasa değeri ve FDV Jito'nun çok altındadır, bu da potansiyel büyüme alanını göstermektedir.

BlazeStake

BlazeStake, Solana ekosisteminin ikinci en büyük LST projesidir, TVL yaklaşık 275 milyon dolardır. Tahmini stake APY'si %7.06, FDV'si ise sadece 6.87 milyon dolardır, Jito'ya kıyasla büyük bir büyüme potansiyeline sahiptir.

Borç Alma

Kaydet

Save (eski Solend), Solana üzerindeki algoritmik merkezi olmayan borç verme protokolüdür. Hız ve maliyet açısından geleneksel borç verme ürünlerine göre önemli avantajlara sahiptir. 22 yılının Kasım ayında yaşanan oracle saldırısı olayından sonra, Save güvenliği artırmak için PYTH oracle'ını kullanmaya başladı.

Şu anda Solana ekosisteminde borç verme talebi yüksek değil, bu muhtemelen önceki güvenlik sorunlarıyla ilgili. Yeni borç verme protokolü Marginfi yakında devreye girecek, takip edilmeye değer.

Türevler

Solana ekosisteminde türev ürünler, Drift, Flash Trade ve Zeta gibi birçok protokolü içerir.

|Proje|TVL( Dolar)|FDV( Dolar)| |---|---|---| |Drift|360 milyon|530 milyon| |Hızlı Ticaret|1469万|5.5亿| |Zeta Markets|9.7 milyon|henüz çıkarılmamış|

Drift

Drift, 3,6 milyar dolarlık TVL'ye sahiptir ve ön piyasa ticareti, 20 kat kaldıraç ve teminatlı borç verme gibi çok işlevli hizmetler sunmaktadır. V2 sürümü, altı ay içinde 15,000'den fazla kullanıcıyı çekmiş ve işlem hacmi 10 milyar doları aşmıştır.

Hızlı Ticaret

Flash Trade, Solana ağına odaklanan merkezi olmayan spot ve sözleşme ticareti ile düşük işlem ücretleri ve az fiyat etkisi sunmaktadır. Kullanıcı katılımını artıran benzersiz çoklu varlık havuz sistemi ve NFT yapısı ile dikkat çekmektedir.

Zeta Markets

Zeta Markets, likidite sağlamak, teminatsız türev opsiyonları ve vadeli işlem ticareti sunarak türev ticaretini demokrasiye kazandırmayı hedefliyor. Basit işlem arayüzü ve potansiyel airdrop beklentisi dikkate değer bir TVL çekti.

PYTH

PYTH, Solana zincirindeki oracle projeleri arasında öncü bir projedir ve Chainlink'e göre birçok yenilik sunmaktadır. Daha hızlı ve daha kararlı veri güncellemeleri sağlar, yalnızca Solana zinciri için değil, aynı zamanda diğer blok zincirlerine de uygulanabilir, büyük bir gelişim potansiyeline sahiptir.

Özet

Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi hızla gelişiyor, yeni ürünler sürekli olarak ortaya çıkıyor. Olgun ürünlerin avantajları olsa da, yeni ürünler kullanıcı deneyimini optimize ederek ve aktif pazarlama stratejileri ile hızla kullanıcı çekebilir. Yenilikçi projelerin sürekli eklenmesiyle, Solana'nın Merkezi Olmayan Finans ekosistemi daha da zengin ve çeşitli hale gelecektir.