On-chain fon akışı 550 milyar USDT'yi aşıyor: Bir ödeme platformunun işletim modelinin analizi

Son zamanlarda, "belirli bir ödeme platformu" adı verilen bir hizmet, düzenleyici otoritelerin yüksek dikkatini çekti. Bu platformun dolandırıcılık fonlarının kabulü, transferi ve çekilmesine katıldığına dair şüpheler var, özellikle TRON ağı üzerinde USDT kullanılarak sıkça işlem yapılması dikkat çekiyor. Onların on-chain davranış özelliklerini daha iyi anlamak için, kamu verileri ve profesyonel araçlar temelinde derinlemesine bir analiz gerçekleştirdik.

Bu makaledeki veriler 1 Ocak 2024 ile 23 Haziran 2025 tarihleri arasında kapsamaktadır.

On-chain fon akış analizi

Toplam Para Çekme ve Yatırma Tutarı Genel Görünümü

• Çekim toplamı: 572,47 milyar USDT
• Toplam depozito: 544.76 milyar USDT

Veriler, bu platformda son bir buçuk yıl içinde büyük miktarda para girişi ve çıkışı olduğunu gösteriyor, toplam 500 milyar USDT'yi aşıyor. Dikkate değer bir nokta, çekim miktarının sürekli olarak yatırılan miktardan yüksek olmasıdır, iki miktar arasındaki fark 2.771 milyar USDT'yi bulmakta ve belirgin bir "net para çıkışı" özelliği göstermektedir.

Haftalık Fon Hareketleri

Platform fon akışı sürekli aktif, aşağıdaki üç zaman noktasında belirgin zirveler ortaya çıkıyor:

1. 8 Temmuz 2024: İlk belirgin zirve ortaya çıktı, hem para yatırma hem de çekme işlemleri 1 milyar USDT'yi aştı.
2. Mart ve Mayıs 2025: İki kez çekim tutarı 11 milyar USDT'ye yakın veya onu aşmaktadır.

işlem sayısı analizi

Çekim işlem sayısı 2024 Şubat'tan itibaren merdiven şeklinde artış göstermiştir, 2025 12 Mayıs'ta zirveye ulaşarak tek günde 150.000'e yakın işlem gerçekleştirilmiş ve "yüksek frekanslı çekim" özelliği sergilemiştir. Buna karşılık, yatırımların işlem sayısı daha az dalgalanma göstermekte ancak genel olarak artış eğilimindedir, günlük ortalama 140.000'e yakın işlem yapılarak kullanıcı etkinliğinin istikrarlı bir şekilde sürdüğünü göstermektedir.

Dikkate değer olan, 2025 yılının Mart ve Mayıs aylarındaki para çekme miktarlarının zirvelerinin işlem sayısındaki eş zamanlı artışla birlikte oluşması ve iki zirvenin neredeyse örtüşmesidir.

Kullanıcı Davranış Analizi

aktif kullanıcı sayısı

2024 yılının başından bu yana, bu platformun TRON ağı üzerindeki aktif depozit adresi sayısı 30.000'in altından 80.000'in üzerine çıkarak istikrarlı bir büyüme trendi göstermektedir. Bu, platformun hala yeni kullanıcılar çekmeye devam ettiğini, ancak büyüme hızının yavaşladığını göstermektedir.

Aktif Adres Analizi

Çekim Adresi TOP 3

1. Adres 1: 8.16 milyar USDT çekim, birden fazla yüksek riskli adresle etkileşimde bulunmuştur.
2. Adres 2: 5.8 milyon USDT çekimi, muhtemelen bir garanti platformu tarafından kontrol edilen cüzdan.
3. Adres 3: 5.12 milyon USDT çekim, birden fazla işlem platformuyla finansal ilişkisi var.

En Çok Tercih Edilen 3 Depozito Adresi

1. Adres 4: 16.65 milyon USDT yatırıldı, muhtemelen bir garanti platformunun kontrolündeki cüzdan.
2. Adres 5: 4.49 milyon USDT yatırıldı, muhtemelen bir ticaret platformu sıcak cüzdanı.
3. Adres 6: 4.36 milyon USDT yatırıldı, bu da muhtemelen bir ticaret platformunun sıcak cüzdanı.

Aktif Zaman Analizi

10 rastgele seçilmiş normal kullanıcı adresinin analizi sonucunda şunu bulduk:

• Para çekme işlemleri genellikle UTC 01:00-16:00 saatleri arasında yoğunlaşmaktadır, bu süre zarfında 07:00-13:00 saatleri yüksek frekanslı dönemdir.
• Depozit işlemleri temel olarak UTC 03:00-10:00 saatleri arasında yoğunlaşmakta olup, bu süre çekim dönemi ile kısmen çakışmaktadır.

Uluslararası Düzenleme Dinamikleri

Son zamanlarda, birçok uluslararası düzenleyici kurum ve uygulayıcı, bu platform ve ilişkili varlıklarına karşı bir dizi önlem aldı:

• 2024 Temmuz'unda, bir stablecoin ihraççısı, bu platform ile ilgili bir adresi dondurdu ve söz konusu miktar yaklaşık 29,62 milyon USDT idi.
• 2025 Mayıs'ında, ABD Hazine Bakanlığı, ABD finansal kuruluşlarının bu platformun ana şirketine hizmet vermesini yasaklamayı önerdi.
• Aynı ay, Birleşmiş Milletler raporu bu platformun Güneydoğu Asya siber dolandırıcılık ekosisteminin bir parçası haline geldiğini belirtti.
• Bir blockchain analiz şirketinin raporuna göre, bu platformla eşit konumda olan başka bir büyük kripto karaborsa platformu, 8.4 milyar USD'den fazla şüpheli işlem gerçekleştirdi.
• 15 Mayıs 2025'te, bu platform ile ilgili bir teminat hizmetinin faaliyetlerine son verdiği açıklandı.

Sonuç

TRON ağı üzerindeki bu ödeme platformunun fon akışları, işlem sıklığı ve aktif adreslerin analizi sayesinde, onun on-chain aktivitelerini daha iyi anlamak için temel veri desteği sağladık. Bu veriler, platformun işleyişine dair bazı özellikleri ortaya koymakta ve aynı zamanda uyumluluğu ve risk yönetimini sorgulamayı teşvik etmektedir.