Gerçek Getiri Sağlayan Yedi Merkezi Olmayan Finans Protokolünü Keşfedin

Merkezi Olmayan Finans alanında, birçok proje yüksek miktarda token ödülleri sunarak likidite çekmektedir. Bu uygulama kısa vadede yüksek getiriler sağlasa da, potansiyel sorunlar da barındırmaktadır:

1. Eğer token fazla basılırsa ve değer yaratımı yetersiz olursa, sistemin sürdürülebilirliği zorlaşacaktır.

2. Kullanıcılar sadakat eksikliği, teşvikler azaldığında diğer yeni projelere yönelebilir.

Yüksek token arzı ve düşük protokol gelirinin birleşimi, token fiyatlarının düşmesine neden olabilir. DeFi kullanıcıları giderek, gerçekten değerli olanın nakit akışı üretebilen protokoller olduğunu fark ediyor.

O halde, gerçekten pratik kazanç sağlayan protokol nedir? Ana özellikler şunlardır:

1. Ürün pazar uyumu yüksek, piyasa koşulları ne olursa olsun istikrarlı bir kullanım miktarına sahiptir.

2. Ürünler aracılığıyla zincir üstü gelir elde etme.

3. Gelir, işletme maliyetleri ve token dağıtımından büyük olmalıdır, sürdürülebilirliği sağlamak için.

4. ETH veya stabil coin gibi güvenilir varlıklarla kazanç ödemesi yapın.

Aşağıda bu standartlara uyan 7 Merkezi Olmayan Finans protokolü bulunmaktadır:

1. BTRFLY (Redacted Kartel)

BTRFLY, V2 versiyonunu tanıttı ve sulandırıcı modelden tahvil merkezli gerçek getiri modeline geçiyor. Kullanıcılar, BTRFLY kilitleyerek ETH temettüsü kazanabilirler, kazançlar fon havuzundan ve ürün ekosisteminden gelir.

2. Polygon üzerindeki Gains Network

Bu, kripto para, hisse senetleri ve döviz için 150 kat kadar kaldıraç sunan merkezi olmayan kaldıraç ticaret platformudur. Şu anda DAI Vault ve GNS-DAI likidite madenciliği sunulmaktadır, tek varlık GNS staking'i yakında başlayacak.

3. Umami (Arbitrum)

Kullanıcılar UMAMI'lerini mUMAMI'ye yatırarak protokolden yaklaşık %5 yıllık WETH getirisi kazanabilirler. Ayrıca mUmami ile bileşik faiz yoluyla daha yüksek getiriler elde edebilirler.

GLP/TCR USDC havuzu yaklaşık %20 yıllık getiri sağlamaktadır, GMX üzerinden ücret alarak ve piyasa dalgalanma riskini hedge ederek.

4. Kujira (Cosmos L1)

Kujira, Orca likidite platformu, Fin merkeziyetsiz borsa, ekosistemin temeli Blue ve USK stabil koini dahil olmak üzere birden fazla ürün sunmaktadır. KUJI stake ederek protokol gelirinin bir kısmını kazanabilirsiniz, şu anda yıllık yaklaşık %0.49'dur. Ekosistem genişledikçe, getirinin artması beklenmektedir.

5. Trader Joe (Avalanche)

Avalanche üzerinde lider DEX. JOE staking yaparak USDC stablecoin ödülleri kazanabilirsiniz. Protokol, her işlemden %0.05 ücret alır, bu da stablecoin'e dönüştürülerek her 24 saatte sJOE sahiplerine dağıtılır.

6. Synthetix (Ethereum / Optimism)

Yenilikçi Merkezi Olmayan Finans uygulaması, sentetik varlıkların oluşturulmasına ve gerçek dünya varlıklarının zincir üzerinde ticaretine olanak tanır. SNX stake ederek elde edebilirsiniz:

1. Kwenta vadeli işlemlerinden, Lyra opsiyonlarından ve diğer işlemlerden elde edilen sUSD kazançları
2. SNX enflasyon ödülleri

7. GMX (Arbitrum / Avalanche)

Merkezi Olmayan Sürekli Sözleşme Ticaret Platformu, %30'a kadar kaldıraç sunar. Ticaret ve kaldıraç işlemlerinden %30 ücret alınır, bu ücret ETH/AVAX olarak GMX stake edenlere dağıtılır. Arbitrum üzerindeki en yüksek sıralamaya sahip DApp'tir ve kullanım oranı sürekli artmaktadır.

Proje Araştırma Araçları

• TokenTerminal / CryptoFees: Gelir kaynaklarını bul
• Dune Analytics: analiz protokol verileri
• Messari: Token arz bilgileri
• Protokol içi gösterge paneli

Projeyi değerlendirirken aşağıdaki soruları dikkate almak gerekmektedir:

• Gelir kaynağı?
• Protokol gelir ölçeği?
• Token arzı ve dağıtımı?
• Getiri ödeme yöntemi?
• Ağ çekiciliği?

Risk Uyarısı

1. Bazı protokollerin gelir paylaşım modeli düzenleyici risklerle karşılaşabilir.
2. Çoğu proje finans mühendisliği, sözleşmeler ve opsiyonlar gibi belirli bir karmaşıklığa sahiptir.

Yatırımcılar proje modelini ve risklerini tam olarak anlamalı, dikkatli kararlar vermelidir.