Piyasa Genel Görünümü

Piyasa Ana Trendleri

Pazar Genel Durumu

Şu anda piyasa aşırı bir panik durumunda, duygu endeksi %53'ten %7'ye düştü. ABD Merkez Bankası'nın şahin açıklamaları ile ( faiz indirim beklentisi 4'ten 2'ye düştü ), yaklaşık 1 milyar dolar zorunlu kapatma işlemini tetikledi ve piyasanın önemli bir de-leveraging sürecinden geçtiğini gösteriyor.

DeFi ekosisteminin gelişimi

DeFi alanında son iki ayda ilk kez TVL negatif büyüme görüldü (-2.21%), ancak stablecoin piyasa değeri hala büyümeye devam ediyor (USDT +0.55%, USDC +1.44%), bu da piyasa düzelmesine rağmen temel likiditenin hala girmekte olduğunu ve makinalı tüfek havuzları gibi sabit getiri projelerinin rağbet gördüğünü gösteriyor.

AI Ajanı

AI Agent pazarının büyüklüğü 9,9 milyar dolara ulaştı, yatırım odağı spekülatif nitelikteki AI Meme coinlerden altyapı inşaatına yöneldi. Bu dönüşüm, pazarın giderek olgunlaşmaya doğru ilerlediğini ve proje yönlerinin daha mantıklı ve pratik hale geldiğini gösteriyor.

Meme Coin Trendi

Meme coin pazarındaki sıcaklık belirgin bir şekilde düşüyor, sermaye büyük ölçüde çekiliyor, bu da piyasa spekülasyon ruhunun azaldığını gösteriyor, yatırımcılar daha fazla somut uygulama değeri olan projeleri aramaya yöneliyor, bu da Meme coin çılgınlığının aşamalı olarak sona erdiğini gösterebilir.

Kamu Zinciri Performans Analizi

Pazarın büyük dalgalanmaları sırasında, kamu blok zinciri sektörü güçlü bir düşüş direnci gösterdi ve yatırımcıların riskten kaçınma tercihi haline geldi, bu da pazarın altyapıya olan güveninin hala sağlam olduğunu yansıtıyor.

Gelecek Pazar Görünümü

Noel tatilinin yaklaşmasıyla birlikte, piyasa likiditesinin düşmesi bekleniyor. Yatırımcılara, BTC ve ETH'yi öncelikli olarak içeren savunmacı bir tahsis stratejisi izlemeleri önerilirken, aynı zamanda DeFi sabit getirili projeler ve AI altyapı projelerine de dikkat edilmesi gerektiği, ancak tatil döneminde meydana gelebilecek artan dalgalanma risklerine karşı dikkatli olunması gerektiği vurgulanıyor.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %53'ten %7'ye gerileyerek aşırı korku bölgesine girdi. Altcoin bu hafta benchmark endeksin altında performans göstererek büyük bir düşüş yaşadı. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle piyasada yaklaşık 1 milyar dolardan fazla pozisyon zorunlu olarak tasfiye edildi, uzun pozisyonlar önemli ölçüde deleveraj edildi. Mevcut piyasa yapısını göz önünde bulundurulduğunda, Altcoin'in kısa vadede benchmark endeks ile senkronize kalması bekleniyor, bağımsız bir piyasa olma olasılığı düşük. Altcoin aşırı korku bölgesindeyken genellikle yukarı yönlü bir dönüş gerçekleşir.

Genel Piyasa Eğilimleri Özeti

Kripto para piyasası bu hafta düşüş eğiliminde, duygu endeksi aşırı panik seviyesinde.

Defi türü ilgili kripto projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel gelir artırma konusuna sürekli ilgi gösterdiğini gösteriyor.

AI Agent yarışma projesi bu hafta yüksek bir kamuoyu oluşturarak, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladıklarını gösteriyor.

Bu hafta Meme alanındaki projeler genel olarak düştü, yatırımcılar Meme coin projelerinden çıkış yapmaya başladı ve bu durum piyasanın Meme coinlere olan ilgisinin giderek azaldığını gösteriyor.

Öne Çıkan Alanlar

AI Ajanı

Bu hafta genel piyasa düşüş eğiliminde, tüm alanlar düşüş durumunda. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da bu hafta düşüşte olmasına rağmen, piyasadaki tartışma oranı en yüksek. Daha önce AI Agent'ın piyasa ilgi noktası çoğunlukla AI Agent içeren Meme token projeleri üzerindeydi, şimdi yavaş yavaş AI Agent altyapı inşaatına kayıyor.

Bu döngüde geleneksel VC token projeleri piyasa tarafından pek ilgi görmediği için, Meme token projeleri de piyasaya sürdürülebilir bir büyüme getiremiyor. Bu nedenle, AI Agent alanı şu anda piyasa gelişimini yönlendirme olasılığı en yüksek olan alandır. Çünkü AI Agent alanı yalnızca AI Meme içermez, aynı zamanda AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok diğer alanı da kapsar ve bunlar AI Agent ile birleştirilebilir. Çünkü temelde blok zincirindeki her proje, birer akıllı sözleşmenin ifade biçimidir ve AI Agent'ın doğuşu, akıllı sözleşmeleri geliştirmek ve güçlendirmek içindir. Bu yüzden AI Agent ile Crypto en iyi birleşimi oluşturur.

DeFi alanı

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projeleri TVL artış oranı bakımından ilk 5'te yer alan (, TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler dikkate alınmamıştır, veri kaynağı: Defilama

|-------------|----------|--------------| | Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL)milyon( | | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Çözüm | 77.31% | 131.34 | | Babil | 64.43% | 5774.49 | | DAO Listesi | 48.52% | 859.86 |

VaultCraft)VCX(:) öneri endeksi:⭐️⭐️(

Proje Tanıtımı: VaultCraft kripto projesi, katılımcıların ağ depolama ve başlatma maliyetlerini azaltmayı amaçlayan Algorand tabanlı bir halka açık blockchain projesidir. VaultCraft'ın tasarımı, Algorand'ın )Hisse Kanıtı( konsensüs protokolünden yararlanmaktadır.

Son gelişmeler: Bu hafta VaultCraft, Lido Finance tarafından sunulan stETH 4X kaldıraç Looper'ı tanıttı ve Base, Arbitrum, Optimism ve Ethereum çoklu zincir dağıtımını destekliyor. Chainlink CCIP aracılığıyla L2'den ana ağa doğrudan staking işlevi sağlıyor ve kullanıcılara %7+ APY getirisi sunuyor. Ayrıca Matrixport ile işbirliği kurarak 1000 BTC saklama hizmeti aldı ve TVL'sini hızla artırdı. Aynı zamanda Safe ve CoWSwap ile stratejik işbirliği gerçekleştirdi.

Hyperliquid)HYPE(:) öneri endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

Proje Tanıtımı: Hyperliquid, sürekli sözleşme ticareti ve spot ticaret hizmetleri sunmaya odaklanan yüksek performanslı bir merkeziyetsiz finans platformudur. Kendi yüksek performanslı Layer 1 blok zinciri üzerine inşa edilmiştir ve HyperBFT konsensüs algoritmasını kullanarak saniyede 200,000'e kadar işlem işleme kapasitesine ulaşabilmektedir.

Son gelişmeler: Bu hafta genel piyasalarda büyük dalgalanmalar yaşandı, Çarşamba gününden önce piyasa sürekli yeni zirveler yaratırken, Perşembe günü ABD Merkez Bankası toplantısının ardından büyük bir düşüş gerçekleşti. Bu şiddetli dalgalanmalar, sözleşme ticareti yaparak yüksek kazanç elde etmek isteyen kullanıcılar için çok iyi bir ticaret ortamı yarattı. Bu nedenle, çok sayıda zincir üstü kullanıcı Hyperliquid'e katılarak ticaret yapmaya başladı ve Hyperliquid'in açık pozisyon sayısı 4,3 milyar doları aştı. Bu hafta Hyperliquid, piyasanın taleplerine yanıt vererek VIRTUAL, USUAL, PENGU gibi birçok popüler kripto para birimi ticaret çifti için kaldıraç ticareti işlevi ekledi ve en fazla 5 kat kaldıraç desteği sunarak daha fazla zincir üstü kullanıcının ticarete katılmasını sağladı.

Resolv) henüz token verilmedi(:) öneri puanı:⭐️⭐️(

Proje Tanımı: Resolv, piyasa nötr bir yatırım portföyünün tokenleştirilmesi etrafında dönen Delta nötr bir stabilcoin projesidir. Bu yapı, ekonomik olarak sürdürülebilir ve fiat para birimlerinden bağımsız bir gelir kaynağına dayanmaktadır. Bu, protokolün likidite sağlayıcılarına rekabetçi getirilerin dağıtılmasını sağlar.

Son gelişmeler: Bu hafta Resolv, işlem maliyetlerini önemli ölçüde düşürüp işlem hızını artırarak Base ile entegrasyonu tamamladı, Euler Finance aracılığıyla USR, USDC ve wstUSR için borç verme hizmetleri sundu ve Aerodrome'da USR-USDC likidite havuzunu başlattı. Aynı zamanda Spectra YT gelir puanlarını günlük 15 puana ayarlayarak ödül mekanizmasını optimize etti, Grants programını başlattı ve ilk üç alıcıyı onayladı. Ayrıca Base, Euler Finance ve Aerodrome gibi projelerle derin iş birlikleri sayesinde platformun DeFi alanındaki rekabet gücünü güçlendirdi.

Babylon) henüz token çıkarmadı(:) öneri endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️(

Proje Tanımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğini kullanarak diğer hisse kanıtı blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güvenilir olmayan staking mekanizması aracılığıyla atıl Bitcoin varlıklarını aktive etmek ve Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği arayışını yüksek getiri projelerine katılma ile çelişmesini çözmektir.

Son gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalı olmasına rağmen, BTC'nin performansı çok güçlü kaldı ve yüksek seviyelerde seyrine devam etti. Ayrıca, kullanıcılar BTC'nin gelecekteki gelişimini genel olarak olumlu değerlendiriyor, bu nedenle BTC'yi daha fazla tutmayı ve aynı zamanda BTC'nin likiditesini serbest bırakmayı düşünüyorlar. Bu da BTC tabanlı gelir projelerine daha fazla yönelmelerine neden olacak. Bu hafta Babylon, Layeredge ile işbirliği yaparak ZK ölçeklenebilirlik teknolojisinin uygulanmasını derinleştirdi ve bir kamu blok zinciri ile stratejik ortaklık kurarak modüler ekosistem inşasını ilerletti.

Lista DAO)LISTA(:) öneri indeksi:⭐️⭐️⭐️(

Proje Tanıtımı: Lista DAO, kullanıcılara kripto varlık staking getirisi ve merkeziyetsiz stabil coin LISUSD'nin kredi hizmetlerini sunmayı amaçlayan BSC zinciri üzerinde bir likidite staking ve merkeziyetsiz stabil coin projesidir.

Son gelişmeler: Bu hafta Lista DAO, veLISTA sahiplerinin likidite havuzlarındaki LISTA dağıtım kararlarına katılmalarını sağlamak için Gauge Voting ve Bribe Market işlevlerini tanıttı. Ayrıca, BNBChain ekosisteminde yeni fırsatlar geliştirmek amacıyla 48Club_Official ve defidotapp gibi ortaklarla stratejik işbirlikleri kurulduğunu duyurdu. Bunun yanı sıra, LIP #012 teklifi aracılığıyla PumpBTC’nin yenilikçi bir teminat olarak entegrasyonunu ilerletmekte. Ayrıca, Lista DAO haftada yaklaşık 230.000 ABD Doları tutarında ve yüksek APR bileşik teşviklerle ve %5.25’lik rekabetçi borç verme oranıyla kullanıcıları çekmektedir. Bu hafta Lista DAO, FDLabsHQ ile birlikte toplam 7,000 USDT değerinde bir kış etkinliği düzenleyerek BNBChain sahiplerine slisBNB ve clisBNB airdrop fırsatları sunmaktadır.

Özetle, bu hafta TVL'nin hızlı bir şekilde büyüdüğü projelerin çoğunluğunun stabilcoin gelir alanında yoğunlaştığını ) makinalı tüfek havuzu ( görebiliriz.

)# Pist performansı

Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: Bir stablecoin, geçen haftaki 145.1 milyar dolardan 145.9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %0.55; diğer bir stablecoin ise geçen haftaki 41.5 milyar dolardan 42.1 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1.44. Gördüğümüz gibi, bu hafta piyasa bir düşüş yaşasa da, hem ABD pazarı odaklı bir stablecoin hem de ABD dışı pazara odaklı bir diğer stablecoin artış göstermiştir, bu da tüm piyasanın hala sürekli bir sermaye girişi sağladığını göstermektedir.

Likidite aşamalı olarak artıyor: Geleneksel piyasaların risksiz arbitraj oranları, faiz indirimlerinin devam etmesiyle birlikte sürekli olarak düşerken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları, kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artıyor. Defi'ye geri dönmek çok iyi bir seçenek olacak.

Fon durumu: Defi projelerinin TVL'si geçen haftaki 54.1 milyar dolardan şu anki 52.9 milyar dolara yükseldi, son iki ayda ilk kez negatif bir büyüme görüldü, negatif büyüme %2.21 olarak gerçekleşti. Bunun temel nedeni bu hafta genel piyasanın büyük ölçüde düşmesi, birçok sözleşme ve kredinin zorunlu olarak tasfiye edilmesiyle Defi alanındaki TVL'nin azalmasıdır. Bu durum, son iki ayda süregelen artış trendini bozdu. Önümüzdeki iki hafta boyunca genel TVL değişimine dikkat edilmeli, düşüş trendinin devam edip etmeyeceği izlenmelidir.

Derin Analiz

Yükseliş itici gücü:

Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yollarıyla özetlenebilir: Piyasa boğa piyasası döngüsüne girdiğinde likidite talebinin artması, ardından temel borç verme faiz oranlarının yükselmesini tetikler ve DeFi protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin gelir alanını genişletir. Ayrıntılı olarak bakıldığında: Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebini artırıyor.

Faiz oranı: Temel borçlanma faiz oranı yükseldi, piyasanın fon fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.

Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı genişliyor, protokol içi gelir belirgin şekilde iyileşiyor.

Bu iletim mekanizması, DeFi alanının içsel değer desteğini güçlendirerek, sağlıklı bir büyüme ivmesi oluşturmuştur.

Potansiyel riskler:

Son zamanlarda piyasa sürekli bir yükseliş trendinde olduğundan, piyasa yatırımcıları daha çok getiri ve borçlanma kaldıraçlarına odaklanıyor, ancak düşüş riskini göz ardı ediyor. Bu hafta, ABD Merkez Bankası'nın piyasalarda beklenmedik bir şekilde gelecek yıl için 4 kez olan faiz indirimini 2 kez olarak değiştirmesiyle piyasalarda hızlı bir düşüş yaşandı. Bu durum, piyasada 1 milyar dolardan fazla sözleşmenin ve borçlanma varlıklarının tasfiye edilmesine yol açarak yatırımcılara zarar verdi. Bu tür bir tasfiye riski, zincirleme tasfiyelere neden olabilir ve fiyatların daha da düşmesine, daha fazla varlığın tasfiye edilmesine yol açabilir.

![Piyasa pani artıyor, dikkat DeFi ve AI Agent alanına kayıyor｜Frontier Lab Kripto Pazar Haftalık Raporu]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5a157c17f1e3c1d653a5955ba445db9d.webp(

Diğer Yarış Alanları Performansı

) kamu zinciri

Geçmiş bir