Basechain: TVL'yi aşan birinci Katman 2 yıldız projesi, ekosistem gelişimi kapsamlı analizi

Giriş

Base ağı, Optimism teknoloji yığınına dayanan bir Katman 2 projesidir ve Optimism süper zincirinin önemli bir parçası olmayı hedeflemektedir. Coinbase'in uzun vadeli stratejik planlamasının bir parçası olarak, Base ağı piyasaya sürüldüğünden beri hızla gelişmiştir. Verilere göre, TVL'si Arbitrum, Optimism gibi eski Katman 2 projelerini geride bırakarak, şu anda TVL sıralamasında birinci olan Katman 2 çözümü olmuştur.

Base Zinciri Hakkında

Base zinciri, Optimism destekli standartlaştırılmış, paylaşımlı, açık kaynak OP Stack üzerine geliştirilmiş Katman 2 çözümüdür. Optimistic Rollups teknolojisini kullanır, yüksek Ethereum uyumluluğuna sahip olup, dApp göçünü kolaylaştırır. Aynı zamanda, hesaplama karmaşıklığı daha düşüktür, genel akıllı sözleşmeler ve karmaşık hesaplama görevlerini yürütmek için daha uygundur. Optimistic Rollups'un merkeziyetsizlik derecesi ve zincir üzerindeki yönetişim yapısı gibi bazı geliştirilmesi gereken yönleri olsa da, sürekli teknik iterasyonla bu sorunların çözüme kavuşması beklenmektedir.

Merkeziyetsizliği artırmak için, Optimism Rollup, mevcut zincir üzerindeki yönetişimi optimize etmek, birden fazla sıralama düğümü eklemek ve tek bir sıralama hizmetine olan bağımlılığı azaltmak amacıyla OP Stack açık kaynak Katman 2 mimari araç yığınını tanıtmaktadır. Şu anda, Optimism Collective tarafından sürdürülen OP Stack, farklı Katman 2'lerin sorunsuz entegrasyonu ve karşılıklı etkileşimini sağlamak için bir süper zincir (Superchain) inşa etmeyi hedeflemektedir. OP Stack, Katman 2'nin inşa sürecini basitleştiren standartlaştırılmış modüller ve arayüzler sunmaktadır. Altı katmanlı bir mimari içermektedir: veri kullanılabilirliği katmanı, sıralama katmanı, türetim katmanı, yürütme katmanı, uzlaşma katmanı ve yönetişim katmanı; her katman, geliştiricilerin belirli ihtiyaçlara göre blok zinciri ağını tasarlamasına olanak tanıyan özelleştirilebilir açık kaynak modüllere sahiptir.

Base, OP Stack ve Superchain geliştirmelerine katılan ikinci ana geliştirme ekibi olarak, OP Labs ve Optimism Collective ile işbirliği yaparak süper zincirin aktivitesini artırmak, değer katmak ve geliştirici ekosisteminin gelişimini ilerletmek için çalışmaktadır. Base, kullanıcılarına kesintisiz bir deneyim sunmak için yüksek entegrasyona sahip bir zincir ağı oluşturmayı hedeflemekte ve gelecekte Base üzerinde inşa edilen protokollerin süper zincire sorunsuz bir şekilde entegre olmasını ve çok zincirli kullanıcılarla etkileşim ve entegrasyon sağlamasını amaçlamaktadır. Optimism Collective ile yakın işbirliği yaparak, Base geliştiricilerin yeni Katman 2 ve Rollup'lar oluşturmasını daha kolay hale getirecek ve uygulamaların tüm süper zincir boyunca dağıtılmasını sağlayacaktır.

Base zincir üzerindeki veriler

TVL

Base blockchain'ın TVL'si Eylül'den sonra önemli bir artış gösterdi, 1.419.000.000 $'dan 2.388.000.000 $'a yükseldi ve artış oranı %68.28 oldu. Bir kamu blok zincirinin önemli bir göstergesi olarak, Base tüm ETH Katman 2'ler arasında TVL artış oranında birinci sırada yer alıyor ve son zamanlardaki hızlı gelişimini vurguluyor.

Zincir üzerindeki adres sayısı

Base zincirindeki adres sayısı 2024 yılı Ağustos ayından sonra büyük bir artış gösterdi, 24.55 milyondan 74.88 milyona yükselerek %205.01'lik bir artış sağladı. Bu, üç ay içinde kullanıcı sayısının iki katından fazla arttığını gösteriyor ve kullanıcıların Base'in gelişim perspektifine olan olumlu bakışını, ayrıca zincir üzerinde oluşabilecek zenginleştirme etkisinin çok sayıda kullanıcıyı çektiğini yansıtıyor.

TVL artışını ve adres sayısındaki artışı birleştirerek analiz ettiğimizde, Base zincirinde her yeni kullanıcı için ortalama fonun yalnızca 1.97 dolar olduğu, çoğunluğunun küçük kullanıcılar olduğu görülmektedir. Bu, Haziran ayından sonra Base'in sosyal özellikleri ve MEME kültürünü kullanarak büyük bir kullanıcı kitlesi çekme stratejisiyle uyumludur. Görülüyor ki, MEME kültürünün yayılma etkisi ve sosyal etkileşimlerin artması, Base'i popüler bir sosyal platform haline getirmiştir ve bu da kullanıcı artışını daha da teşvik etmiştir.

Base zinciri geliri

Base zinciri geliri 2024 Mart ayında 19,78 milyon dolardan şu anda 76,55 milyon dolara yükseldi, 3-10 ay toplamda %287 artış gösterdi, aylık ortalama artış %41. Zincir üzerindeki kullanıcı ve etkinliklerin artmasıyla birlikte, Base geliri yüksek büyüme hızını koruyor.

Haftalık işlem hacmi

Base ağı her hafta işlem hacmi 2024 Mayıs'tan itibaren sürekli olarak artış gösterdi, 13.45 milyondan 47.06 milyona yükseldi, Mayıs-Ekim toplam artış %249, aylık ortalama artış %49. Bu, Base ağı üzerindeki işlem hacminin hızlı ve sürekli bir artış gösterdiğini göstermektedir.

Zincir üstü performans

Base'in TPS'si 66.28'e ulaşarak diğer zincirleri geçti, Ethereum ekosisteminde en iyi performansı sergileyen.

Haftalık Aktif Adres Sayısı

Base zincirindeki aktif kullanıcı sayısı geçen hafta sürekli arttı, bu da halka açık zincirin sağlıklı gelişimini değerlendirmek için önemli bir göstergedir.

Özetle, Base ekosistemi canlı ve yukarı yönlü bir gelişim gösteriyor. Fon ve trafik gibi iki ana faktör açısından, Base ETH Katman 2 içinde en iyi performansı sergiliyor. Fon açısından, TVL, işlem hacmi ve zincir gelirleri hızlı bir büyüme gösteriyor, aylık ortalama büyüme oranı %40'tan fazla, bu da büyük miktarda fonun Base ekosistemine sürekli olarak aktığını gösteriyor. Trafik açısından, zincir üzerindeki adres sayısı ve haftalık aktif adres sayısı sürekli artıyor. Base'in üstün zincir performansı ile birleştirildiğinde, ETH Katman 2 alanında iyi bir gelişim potansiyeline sahip olacağı öngörülebilir.

Circle(USDC)'in Base'i desteklemesi

Base blockchain üzerindeki stabil coin sayısı bu yılın Mart ayından itibaren hızlı bir artış gösterdi, 319 milyon dolardan 3.771 milyar dolara yükseldi, 3-10 ay toplam artış oranı %1082,13, aylık ortalama artış oranı %216,42. USDT ve USDC dahil olmak üzere birçok stabil coin sayısında bir artış olsa da, USDC artışı Amerikan kullanıcılarının fon artışı olarak değerlendirilebilir. ABD SEC'nin yakın zamanda BTC ve ETH spot ETF'sini onaylamasını ve ABD varlık yönetim şirketlerinin ve halka açık şirketlerin BTC satın alma çabalarını göz önünde bulundurduğumuzda, kripto para piyasasının merkezi Amerika pazarına kayıyor gibi görünüyor. Base'in esasen Coinbase desteğine dayanması ve Coinbase'in ABD'nin ilk halka açık kripto para borsa olması nedeniyle, USDC'nin Base'e olan desteğine odaklanıyoruz.

2023 Eylül'ünde, Circle Base zincirini destekleyeceğini duyurdu ve Base üzerinde USDC çıkaracağını açıkladı. USDC artık Base ağı üzerinde yerel olarak kullanılabilir durumda, kullanıcılar ve geliştiriciler köprü kurmadan kullanabiliyor, bu da işlemleri basitleştiriyor ve verimliliği artırıyor. Circle hesabı ve API'si, Base üzerindeki USDC'yi de tamamen destekliyor, bu da USDC akış fonlarına erişimi kolaylaştırıyor. Circle tarafından geliştirilen CCTP( çapraz zincir transfer protokolü ), USDC'nin Base üzerindeki yerel yakımı ve basımını sağlıyor, ChainPort gibi platformlara daha fazla kolaylık ve erişilebilirlik sunuyor.

Coinbase ve Stripe iş birliği yaparak, USDC'yi Base platformuna entegre etti ve daha hızlı, düşük maliyetli uluslararası para transferleri ile hızlı bir şekilde doların kripto para birimine dönüşümünü sağladı. Bunlar arasında şunlar bulunmaktadır:

1. Stripe, 150'den fazla ülkeye hızlı ve düşük maliyetli para transferini destekleyen kripto ödeme ürününe USDC ekledi.

2. Base üzerinde USDC'yi fiat para birimi olarak kripto para girişine ekleyerek, ABD'li müşterilerin fiat paralarını kripto paralara daha hızlı dönüştürmelerini sağlamak.

3. Coinbase cüzdanı, kullanıcıların kredi kartı ve Apple Pay ile anında kripto para satın almasına olanak tanıyan Stripe'ın fiat para satın alma girişimini entegre ediyor.

Bu iş birliği, USDC'nin Base zincirine entegrasyonu etrafında dönüyor ve kripto para biriminin küresel benimsenmesini teşvik ediyor. Stripe'ın kripto ödeme işlevine Base zinciri USDC desteği eklenerek daha hızlı uluslararası para transferleri sağlanıyor; Coinbase, Stripe'ın fiat para biriminden kripto para birimine geçişini Coinbase cüzdanına entegre ederek kullanıcıların satın alma süreçlerini basitleştiriyor; bu önlemler, USDC'nin küresel kabulünü ve kullanımını artırmaya yardımcı oluyor. USDC, Base ekosisteminde önemli bir rol oynuyor, 2024 Ekim itibarıyla USDC'nin Base zinciri üzerindeki DEX'teki işlem hacmi 20 milyar doları aştı ve Base ekosisteminin refahına önemli katkılarda bulundu.

USDC'nin Base ağındaki DEX işlem hacmi bu yılın Mart ayından itibaren hızlı ve sürekli bir artış gösterdi, artış oranı %5275'e ulaştı. Aynı zamanda, USDC'nin Base ağındaki sahip sayısı da sürekli artıyor ve bu, onun zincir üzerindeki stablecoin olarak yaygınlığının arttığını gösteriyor.

Sonuç olarak, Circle ve Base, yerel USDC ihracı ve CCTP çapraz zincir iletim protokolü aracılığıyla kullanıcı işlem süreçlerini önemli ölçüde basitleştirmek için kapsamlı bir işbirliği gerçekleştiriyor. Coinbase ve Stripe arasındaki stratejik işbirliği, USDC'nin Base ekosistemindeki uygulama senaryolarını daha da genişletiyor; 150'den fazla ülkeyi kapsayan sınır ötesi ödemeleri, kolay fiat girişini ve çeşitli ödeme yöntemlerini destekliyor. Bu girişimler, yalnızca Base zincirinde USDC'nin DEX işlem hacminin 20 milyar doları aşmasını sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda geleneksel finans ile kripto ekonomisi arasında bir köprü kurarak dijital ödemelerin gelecekteki gelişimi için bir temel oluşturuyor.

Base zincirinin ekosistem durumu

Base'in resmi web sitesi verilerine göre, ekosistem ortamı oldukça gelişmiştir ve Wallet, Bridge, Defi, Gaming, Onramp, Dao, Infra, Social, Security, NFT, Other, X-chain, X-cross gibi birçok alana yayılmaktadır, toplamda 323 Dapp bulunmaktadır.

Base ekosistemini kamu zincirinin sağlıklı gelişimi açısından analiz ederken, esas olarak finans ve akış iki yönüyle gözlemliyoruz. Finans açısından, geleneksel DeFi perspektifinden başlayabiliriz; akış açısından, 2024 piyasa trendleri kullanıcıların esas olarak Meme coin ve SocialFi alanlarına odaklandığını gösteriyor. Birincisi, zenginlik yaratma etkisiyle kullanıcıları çekiyor, ikincisi ise Web 2'den akış kullanıcılarını dönüştürüyor.

DeFi pisti

Base zincirinde TVL'si 2 milyar doları aşan projeler arasında Aerodrome, Uniswap ve Morpho Blue bulunmaktadır.

Havaalanı

Aerodrome, 2023 yılında piyasaya sürüldü ve Base zincirinin ilk DEX'idir. Ve(3,3) modelini kullanmaktadır. Bu mekanizma, Curve'ün veCRV modeline ve OlympusDAO'nun 3v3 mekanizmasına dayanmakta olup, ekosistem gelişimine uyacak şekilde optimize edilmiştir. Uzun vadeli yatırımcıları ve aktif yönetişim kullanıcılarını teşvik eden benzersiz bir ödül modeli sunarak ekosistem istikrarlı bir şekilde gelişimini destekler. Aerodrome, kullanıcıların varlık yönetimini optimize etmelerine ve likidite madenciliğine katılmalarına yardımcı olan etkili likidite yönetim araçları sunar. Base zincirinin öncelikli AMM'si olarak, kullanıcılara etkili ve düşük maliyetli bir işlem deneyimi sağlar. Yenilikçi teşvik mekanizması, kullanıcıları yönetişime ve likidite madenciliğine katılmaya teşvik eder; katılımcılar, protokol işlem ücretleri ve ek oy verme teşvik ödülleri alabilirler. Bu tasarım, likidite sağlayıcılarını aktif katılıma teşvik etmenin yanı sıra, topluluğa yönetişim gücü sağlar ve ekosistem sağlıklı ve sürdürülebilir bir şekilde gelişimini destekler. Özellikle %90'ı kilitli olan veAERO, ekosisteme güçlü teşvikler ve yönetişim mekanizmaları sağlar, talebi artırır ve güçlü bir Token ekosistemi geliştirir.

Aerodrome'un TVL'si Base zincirinin yarısından fazlasını kaplıyor ve büyüme trendi Base zincirinin TVL'si ile benzerlik gösteriyor, her ikisi de 2024 Eylül'ünden sonra hızlı bir artış gösteriyor. Ekonomik modeli ve Base zincirinin desteği ile Aerodrome, Base zincirinin en önemli projelerinden biri haline geldi.

Morpho Blue

Morpho Blue, Morpho Labs tarafından geliştirilen merkeziyetsiz bir borç verme protokolüdür ve merkeziyetsiz borç verme yapısını yeniden şekillendirmeyi amaçlamaktadır. Temel hedefi, DAO katılımcılarının varlık yönetim parametrelerini yönetme bağımlılığını ortadan kaldırmak ve izin gerektirmeyen risk yönetimi temelli basit alternatifler getirmektir. Morpho Blue, EVM uygulamaları için yeni güven gerektirmeyen ilkelere sahip olan bir yönetilmeyen borç verme protokolüdür ve mevcut borç verme platformlarına göre daha yüksek verimlilik ve esneklik sunmaktadır.

Morpho Blue, izin gerektirmeden bağımsız pazarlar oluşturulmasına olanak tanır. Teminat varlıkları, borç varlıkları, likidasyon borç değeri (LLTV) ve faiz oranı modeli belirlenerek gerçekleştirilir. Bu, onu açık bir borç verme platformu haline getirir; kullanıcılar farklı pazarlar ve risk parametreleri seçebilir, farklı risk tercihleri ve ihtiyaçlarına uyum sağlayabilir. Morpho Blue, tüm pazarların tek bir akıllı sözleşme içinde yer aldığı bir singleton sözleşme tasarımı benimser ve protokolü basitleştirerek kullanıcıların birden fazla pazarla etkileşimde bulunurken gas tüketimini önemli ölçüde azaltır. Ayrıca, izin gerektirmeden risk yönetimi ve pazar oluşturma sunar.