16 grafikte Bitcoin'i bu yıl anlamak: Yeni adres sayısı 1.4 milyondan fazla, kâr payı ortalaması %60.50

2022'de, Bitcoin önceki iki yılın boğa piyasasını sonlandırarak, dalgalı bir aşağı yönlü ayı piyasasına girdi. Küresel likiditenin daralması, Bitcoin'in fiyatının 20.000 dolar psikolojik seviyesinin altına düşmesine neden oldu ve önde gelen borsa ve DeFi protokollerinin sorunlar yaşaması piyasa güvenini daha da sarstı.

Bu makale, bu yıl Bitcoin'in işlem piyasası, zincir üzerindeki temel veriler, madeni para ve adres yapısı, madencilik, uygulanabilirlik gibi 5 alandaki veri değişimlerini kapsamlı bir şekilde gözden geçirerek, gelecek yıl için bir analiz temeli sağlamaktadır.

İçerik Özeti

1. İşlem Pazarı

1)BTC yıl içinde toplamda %65'ten fazla düştü ve "basamaklı" bir düşüş modeli sergiliyor.

2. borsa BTC stokları 53.37 bin adet azaldı, düşüş oranı yaklaşık %20.20.

3)10 Ekim ortasından sonra piyasa tahmini kaldıraç oranı en yüksek %40.47'den %28.05'e geriledi, sonrasında ise temel olarak %30'u geçmedi.

4. kurumun BTC tutma oranı %4.54 oranında hafif düştü, piyasa dışı prim oranı -%44'e geriledi.

2. Zincir Üzerindeki Temel Göstergeler

1. Bitcoin zincirindeki kullanıcı sayısı geçen yıla göre belirgin şekilde azaldı, ancak piyasa dalgalanmalarının büyük olduğu durumlarda nispeten stabil kalmaya devam etti.

2. yıl boyunca toplam işlem sayısı 88.99 milyon kez, geçen yıla göre %4.13 azalmıştır, ancak toplam işlem hacmi yaklaşık 12.56 milyar BTC, geçen yıla göre %36.37 artmıştır.

3. toplam zincir üstü işlem ücreti yaklaşık 1.37 milyon dolar, günlük ortalama her bir zincir üstü işlem ücreti yaklaşık 1.53 dolar, yıl içinde belirgin bir düşüş trendi göstermektedir.

3. Çipler ve Adres Yapısı

1. kar payı oranı ortalaması %60,50'dir, yani yıl boyunca günlük ortalama %40'lık pay zarar durumundadır.

2. "büyük balina" adresinin chip yoğunluğu yıl içinde "yoğunlaşma-dağılım" sürecini yaşadı. Genel kullanıcıların varlık dağılımı, hızlanan küçük miktar ve kripto tutma süreleri arasında iki kutuplu bir eğilim sergiliyor.

4. Madencilik

1. günlük ortalama hash gücü yaklaşık 218.5 EH/s, yıllık artış %11.21, ılımlı bir artış.

2. madencilik kâr alanı daha da daraldı, günlük her T gücünün madencilik geliri 0,06 dolara düştü, yıllık düşüş oranı %76.

5. Uygulanabilirlik

1. yıldırım ağı kanalları sayısı %18.53 azaldı, WBTC dolaşım miktarı %24.48 azaldı, bu da diğer ekosistemlerle olan bağlantının azaldığını gösteriyor.

01、coin fiyatı %65.09 düştü, borsa stoğu %20.20 azaldı

2022 yılında BTC fiyatı yılın başındaki 47.700 dolardan yıl sonundaki yaklaşık 16.600 dolara düştü, düşüş oranı yaklaşık %65,09. Yıl boyunca toplam 6 kez günlük düşüş %10'dan fazla olan "çökmeler" yaşandı, bunların ikisi sadece Kasım ayında meydana geldi.

BTC, "basamaklı" bir düşüş modeli sergiliyor; her "çöküş" neredeyse %10'dan fazla aşırı yüksek günlük volatilite ile birlikte geliyor. Büyük düşüşler genellikle gün içinde tamamlanıyor, ardından kısa bir istikrar döneminden sonra tekrar düşüyor.

2022 yılında borsa BTC stokları 2.642.300 adetken 2.108.600 adede düşerek 533.700 adet azalmış, düşüş oranı yaklaşık %20,20 olmuştur. FTX olayı sonrasında, borsa BTC stokları hızlı bir şekilde azalmış, 6-17 Kasım tarihleri arasında toplamda yaklaşık 240.000 BTC azalmıştır.

Piyasa, kaldıraç oranının yıl içinde önce devamlı olarak artacağını, ardından hızlı bir şekilde düşeceğini öngörüyor. 11 Ekim'de yıl içindeki en yüksek seviyeye %40.47 ile ulaşıldı, ancak bir ay sonra %28.05'e geriledi. Bunun ardından, kaldıraç oranı hiçbir zaman %30'un üzerine çıkmadı.

Kurumsal BTC sahipliği, %4.54 oranında hafif bir azalma gösterdi, piyasa dışı prim oranı Ocak ayındaki -%20.74'ten Aralık ayındaki -%44.12'ye düştü, düşüş oranı %112.73.

02, aylık ortalama aktif adres 27.82 milyon, toplam işlem hacmi 12.56 milyar Bitcoin

2022'nin ilk 11 ayında Bitcoin'in aylık ortalama aktif adres sayısı yaklaşık 27,82 milyon, geçen yıla göre %7,67 azaldı. Günlük ortalama aktif adres sayısı yaklaşık 916,5 bin, geçen yıla göre %7,70 azaldı.

15 Aralık itibarıyla, bu yıl Bitcoin için toplamda 141 milyon yeni adres eklendi, geçen yılın aynı dönemine göre %9,50 azalma gösterdi. Önceki 11 ayda aylık ortalama 12,274,000 yeni adres eklendi, geçen yılın aynı dönemine göre %9,83 azalma yaşandı.

Genel olarak, 2022'de Bitcoin zincirindeki kullanıcı sayısı geçen yıla göre belirgin şekilde azaldı, ancak piyasa dalgalanmalarının yüksek olduğu bir durumda nispeten istikrarlı kaldı.

15 Aralık 2022 itibarıyla, yıl boyunca Bitcoin’in toplam işlem sayısı 88.99 milyon kez, geçen yıla göre %4.13 azalmıştır. Ancak yıl boyunca toplam işlem hacmi yaklaşık 12.56 milyon BTC olup, geçen yıla göre %36.37 önemli bir artış göstermiştir. İlk yarıda aylık ortalama işlem hacmi 1.35 milyon BTC, ikinci yarıda ise 86.96 milyon BTC'ye göre belirgin şekilde daha yüksektir.

2022 yılında Bitcoin'in günlük ortalama her bir zincir üzerindeki işlem ücreti yaklaşık 1,53 dolardı ve yıl içinde belirgin bir düşüş eğilimi gösterdi. 15 Aralık itibarıyla, 2022 yılında toplam zincir üzerindeki işlem ücreti yaklaşık 137 milyon dolar olup, yine belirgin bir düşüş eğilimi göstermektedir.

03, ortalama kazançlı token oranı sürekli düşüyor, 1-2 yıl tutma süresine sahip token sayısının oranı en fazla artış gösterdi.

2022 yılında Bitcoin'in kâr sağlayan token oranı ortalama %60,50'dir; yani yıl boyunca günlük ortalama %40'lık token zarar durumundadır. Kâr sağlayan token oranı yıl boyunca belirgin bir düşüş trendi göstermiştir, yılın başında %74,54'ten yıl sonunda %55,77'ye düşmüştür, 18 puandan fazla azalma olmuştur.

Bitcoin chip yoğunluğu yıl içinde önce yoğunlaşma ardından da dağılma süreci yaşadı. İlk 100 adresin toplam bakiyesi, yıl başında %15.03 iken, Haziran ortasında en yüksek %15.81'e çıktı ve ardından yıl sonunda %14.82'ye düştü.

2022'de, küçük adresler önemli ölçüde büyümeye devam etti, ancak geçen yıla göre, adres sayısının büyüme aralığı 1 BTC'nin altından 10 BTC'nin altına genişledi ve küçük adreslerin artışı büyük ölçüde arttı.

Farklı tutma süresiyle olan tokenler, 1 yıldan 2 yıla kadar olan ana tutma süresi ile farklılaşmaya devam ediyor. 15 Aralık itibarıyla, 1 yıldan 2 yıla kadar olan 3.918.600 BTC mevcut ve bu, %20.37'lik bir paya sahip.

Yıl içinde 1 ila 2 yıl arası tutulan coin oranındaki artış %8 puanı aşarken, 6 ay ila 1 yıl arası tutulan coin oranındaki değişimle temelde aynı seviyede. Kısa vadeli ve süper uzun vadeli tutulan adreslerde bir artış gözlemlendi.

Genel olarak, Bitcoin genel kullanıcılarının varlık dağılımı, hızlanan küçük ölçekli dağılım ve token tutma sürelerinin uzunluğu arasında iki kutuplu bir eğilim göstermektedir.

04, yıllık hash gücü sürekli artmakta, günlük birim hash gücü madencilik kazancı %77'den fazla düşmektedir.

17 Aralık itibarıyla, yıl boyunca BTC madenciliği zorluğu 25 kez ayarlandı, bunlardan 15'i artırıldı, 10'u azaltıldı. Genel olarak, artırma oranı azaltma oranından daha fazladır.

2022'de Bitcoin'in günlük ortalama hash hızı yaklaşık 218.5 EH/s, yıllık artış oranı yaklaşık %11.21 ile ılımlı bir yükseliş trendi göstermektedir. Yıl içindeki en yüksek hash hızı yaklaşık 316.2 EH/s, en düşük hash hızı ise yaklaşık 160.3 EH/s'dir. Yıl boyunca tahmini enerji tüketimi yaklaşık 113.83 TW/h olup, Hollanda ile eşdeğerdir.

Yıl içinde coin fiyatlarının sürekli düşmesi ve hash gücünün sürekli artması aynı anda gerçekleşti, ancak fiyat düşüşü, hash gücü artışından daha büyük oldu. Bitcoin'in günlük her T hash gücü ile madencilik geliri, yılın başındaki 0.25 dolardan yıl sonundaki 0.06 dolara düştü, düşüş oranı %76 oldu.

Piyasa durgun olmasına rağmen, 2022'de madencilerin satış baskısı büyük olmadı. Yıl boyunca Bitcoin madenci pozisyon endeksi (MPI) ortalaması -0.52 olup, 0'ın altında, satış baskısı oldukça düşük. Ancak yıl boyunca 4 kez satış baskısının yüksek olduğu dönemler yaşandı.

05, Lightning Network kanal sayısı %18'den fazla azaldı, WBTC arzı %24'ten fazla azaldı

2022 yılında Lightning Network'ün kanal sayısı 83.000'den 67.700'e düştü, toplam düşüş oranı yaklaşık %18,53. Ekim ortasını referans alırsak, öncesinde temel olarak istikrarlıydı, sonrasında ise hızlı ve büyük bir azalma yaşandı.

Lightning Network'in fon kapasitesi yıl içinde önce arttı, sonra düştü. 25 Ekim'den önce, 3305 BTC'den 5097 BTC'ye yükseldi, artış oranı %54.22. Ardından hızla düştü, yıl genelindeki toplam artış oranı yaklaşık %46.19.

2022 yılında WBTC toplam miktarı önce yükseldi sonra düştü. Mayıs ortalarına kadar, 258,100 adet artarak 285,000 adede ulaştı, ardından yıl sonunda 194,900 adede düştü, yıl içindeki toplam düşüş oranı yaklaşık %24.48 oldu. Kasım ayı sonlarında, WBTC/BTC dönüşüm oranı bir süre 1'in altında küçük bir düşüş gösterdi ve ayrışma durumu ortaya çıktı.