Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin yükselişi: Mevcut durum, zorluklar ve gelecekteki beklentiler

Bitcoin, DeFi alanında giderek daha önemli bir rol oynamaktadır. İlk başta basit birer eşler arası transfer olan Bitcoin, zamanla DeFi ekosisteminde güçlü bir güç haline gelmiş ve Ethereum'un uzun süredir süregelen hakimiyetine meydan okumaya başlamıştır. Zincir üstü verileri analiz ederek, BTCFi( Bitcoin'in DeFi ile birleşiminin) DeFi'deki rolünde bir paradigma değişikliği yarattığını net bir şekilde görebiliyoruz; bu, tüm DeFi alanının yapısını yeniden tanımlayabilir.

BTCFi'nin Yükselişi

Bitcoin, başlangıçta bir peer-to-peer elektronik nakit sistemi olarak tasarlandı, karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını destekleme konusunda belirgin sınırlamaları vardır:

• UTXO modeli, karmaşık akıllı sözleşmeleri destekleme esnekliğinden yoksundur.
• Script dili sınırlıdır, yürütülebilir opcode sayısı sınırlıdır
• Turing tam yeterliliği eksikliği, durum bağımlı karmaşık akıllı sözleşmelerin uygulanmasını zorlaştırıyor.
• Blok boyutu ve işlem hızı sınırlamaları

Buna rağmen, Bitcoin'in güçlü güvenliği ve geniş uygulama alanı geliştiricileri yenilikçi çözümler aramaya teşvik ediyor:

• Renkli Coin: Bitcoin'in işlevselliğini genişletme konusundaki erken denemeler
• Counterparty: Özelleştirilmiş varlıkların yaratılması ve ticareti yeteneğini getirir.
• Lightning Network: İşlem ölçeklenebilirliğini artıran ikinci katman protokolü
• Dağıtık Günlük Sözleşmesi: Karmaşık Finansal Sözleşmeleri Uygulamak
• Liquid Ağı: Kripto varlıkların ihraç edilmesini ve karmaşık işlemleri destekleyen yan zincir
• Taproot yükseltmesi: Akıllı sözleşim yeteneklerini artırır

Bu erken yenilikler, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın gelişimine zemin hazırladı.

Ana İnovasyon: Bitcoin Üzerinde Akıllı Sözleşmelerin Uygulanması

Son yıllarda, birçok protokol Bitcoin'e akıllı sözleşmeler ve Merkezi Olmayan Finans işlevleri getirmeye çalışıyor:

1. Rootstock: İlk Bitcoin yan zinciri, EVM uyumlu akıllı sözleşmeleri destekler.

2. Core: Bitcoin ile sıkı bir şekilde entegre olan EVM uyumlu blok zinciri, yenilikçi çift staking modeli

3. Merlin Chain: Bitcoin ikinci katmanı ağı, ZK-Rollup, merkezi olmayan oracle gibi teknolojileri entegre ediyor.

4. BEVM: İlk tamamen merkeziyetsiz ve EVM uyumlu Bitcoin ikinci katman ağı

Bu protokollerin ana yenilikleri şunlardır:

• Tokenleştirilmiş Bitcoin varlıkları
• Akıllı sözleşmeler ve EVM uyumluluğu
• Getirisi Olan Bitcoin
• Ölçeklenebilirlik ve gizlilik artışı

2024 yılı Eylül itibarıyla, Bitcoin ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerin toplam kilitli değeri (TVL) 10.7 milyar dolara ulaştı ve yılın başına göre 5.7 kat arttı. Core, Bitlayer, Rootstock ve Merlin Chain ana pazar payını elinde tutuyor.

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın mevcut durumu

Bazı anahtar projeler Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin gelişimini destekliyor:

• Pell Network: Çok Zincirli Yeniden Teminat Protokolü
• Avalon Finance: Çok Zincirli Merkezi Olmayan Finans platformu, borç verme ve ticaret hizmetleri sunar
• Colend Protocol: Core üzerinde kurulu merkezi olmayan finans platformu
• MoneyOnChain: Rootstock'a dayalı kapsamlı Merkezi Olmayan Finans protokolü
• Sovryn: Birden fazla platformda işlevselliği zengin Merkezi Olmayan Finans platformu
• Solv Protocol:NFT finansallaşmasının öncüsü

Bu projeler, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin çeşitliliğini ve hızlı gelişimini yansıtmaktadır. Core, proje sayısında liderdir ve aktif projelerin %25.2'sini kapsamaktadır. Pell Network, Avalon Finance ve Colend Protocol, TVL sıralamasında önde gelmektedir.

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin temel özellikleri şunlardır:

• Güvenlik ve merkeziyetsizlik temel ilkeler
• Bitcoin olarak programlanabilir Token
• Ethereum ekosistemi ile birlikte çalışabilirlik
• Bitcoin'in sermaye verimliliğini açma

Ethereum Merkezi Olmayan Finans ile karşılaştırıldığında, Bitcoin'in yerel Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin ölçeği daha küçüktür, ancak Bitcoin'in kendi güvenlik çerçevesi içinde çalışır ve birçok çapraz zincir riskinden kaçınır.

Zorluklar ve Fırsatlar

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans karşılaştığı başlıca zorluklar şunlardır:

• Ölçeklenebilirlik Sınırlamaları
• İşletim uyumluluğu sorunları
• Düzenleyici uyum baskısı

Gelecek fırsatlar şunları içerir:

• Layer 2 çözümünün iyileştirilmesi
• Gizlilik koruma teknolojisinin uygulanması
• Kurumsal ihtiyaçlara yönelik Merkezi Olmayan Finans ürün geliştirme

Sonuç

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin, teknolojik ilerlemeler ve kurumsal ilginin desteğiyle devam etmesi bekleniyor. Önemli alanlar arasında kazanç ürünleri, DEX ve kurumsal hizmetler bulunmaktadır. Teknolojik ve düzenleyici zorlukların üstesinden gelmek, büyüme ivmesini sürdürmek için kritik öneme sahiptir. Ekosistem geliştikçe, Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans'ın ana oyuncusu olma potansiyeli vardır ve bu durum tüm sektör üzerinde derin bir etki yaratabilir.