- Topic
102k Popularity
23k Popularity
7k Popularity
29k Popularity
17k Popularity
23k Popularity
14k Popularity
3k Popularity
14k Popularity
155k Popularity
- Pin
102k Popularity
23k Popularity
7k Popularity
29k Popularity
17k Popularity
23k Popularity
14k Popularity
3k Popularity
14k Popularity
155k Popularity
kripto piyasası festival yavaşlığı, kurumların girişi güven getiriyor, Akıllı Havuz projeleri ilgi görüyor
İki bayram döneminde piyasa zayıf, gelecek yılın Q1'inde pump hareketleri bekleniyor | Şifreleme piyasası haftalık raporu
Piyasa Genel Görünümü
Bu hafta kripto piyasası, Noel tatili etkisiyle genel olarak bir düşüş eğilimi sergiliyor. Piyasa duygu endeksi %7'den %10'a hafif bir artış gösterse de, hâlâ aşırı korku aralığında. Dikkat çekici olan, genel piyasa zayıf olsa da, ABD pazarına dayalı USDC'nin %1.91'lik bir artış sağlaması ve bu durumun kurumsal fonların piyasaya girmeye devam ettiğini göstererek piyasaya bir miktar güven aşılaması.
DeFi sektöründe bu hafta TVL %0.37 oranında hafif bir düşüşle 52.7 milyar dolara geriledi, ancak makine tüfeği havuzları gibi sabit kripto gelir projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Sabit kripto para arzı genel olarak artış göstermeye devam ediyor, bu da piyasanın düzeltmesine rağmen temel likiditenin hala akmaya devam ettiğini gösteriyor ve makine tüfeği havuzları gibi sabit getirili projelere ilgi artıyor.
AI Agent alanı, piyasada yüksek bir ilgi görmeye devam ediyor ve toplam ölçeği 109 milyar dolara ulaştı. Özellikle TEE teknolojisiyle birleştirilen aipool modeli, "mühürleme" sonrasındaki yeni varlık ihraç yöntemi olma potansiyeliyle piyasanın yeni odak noktası haline geliyor ve AI ile blok zinciri teknolojisinin derin entegrasyonunun gelişim trendini gösteriyor.
Tatil etkisi ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta düşük performans gösterdi, yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin şekilde azaldı, piyasa ilgisi geçici olarak diğer alanlara kaydı ve bu alanın yüksek volatilite özelliklerini gösterdi.
Açık zincir sektörü güçlü bir direnç sergiliyor; bu bağlamda Stacks, sBTC önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmesini ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planına başladı. Bu durum, büyük açık zincirlerin sürekli olarak teknik yenilik ve ekosistem inşası konusunda çaba gösterdiğini göstermektedir.
Geleceğe bakıldığında, piyasanın yılbaşı tatili döneminde muhtemelen durgun bir seyir izleyebileceği öngörülüyor. Yatırımcılara savunmacı bir yapılandırma sürdürmeleri ve başlıca varlıkların payını artırmaları önerilmektedir. Aynı zamanda yüksek getirili makine havuzu projelerine ölçülü bir şekilde katılmaları mümkündür. Uzun vadede, piyasa genel olarak 2025 yılının ilk çeyreğinde bir yükseliş trendinin beklenebileceğini öngörüyor. AI Agent ve DeFi makine havuzu projeleri dikkatle izlenmelidir.
Piyasa Duygu Endeksi Analizi
Piyasa duygu endeksi geçen haftadan %7'den %10'a yükseldi ve hala aşırı korku aralığında. Altcoin bu hafta referans endeksinin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş eğilimi sergiledi. Noel tatili nedeniyle likiditede keskin bir düşüş yaşandı, bu da piyasa fiyatlarının dalgalanmasını artırdı ve ani yükseliş ve düşüşlere neden olma olasılığını artırdı. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksiyle senkronize kalması ve bağımsız bir piyasa olma olasılığının düşük olduğu öngörülüyor.
Altcoin'ler aşırı korku bölgesindeyken genellikle piyasa aşamalı dipte bulunur ve her an yukarıya doğru bir dönüş gerçekleşebilir.
Genel Piyasa Eğilimlerinin Özeti
Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendindedir, duygu endeksi hala aşırı panik seviyesindedir.
DeFi ile ilgili şifreleme projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.
AI Agent yarışma projesinin bu hafta kamuoyundaki ilgisi yüksek, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.
Önemli Alanlar
AI Ajan
Bu hafta piyasa düşüş trendindeydi, tüm alanlar düşüşteydi. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da bu hafta düştü, ancak piyasada en çok tartışılan konu oldu. Bu hafta piyasada en çok tartışılan konu, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekteki şifreleme piyasasındaki gelişimi ve DeFi üzerindeki etkisiydi.
Kripto piyasası her seferinde döngüsel büyük yükselişin itici güçlerinden biri, yeni varlık ihraç yöntemleridir. Örneğin, geçmişteki ICO, IEO, INO, IDO, ve yazı yazma gibi varlık ihraç yöntemleri, piyasa gelişimini ve fiyat artışını hızla teşvik etmiştir. AI ile şifrelemenin hızla birleştiği bir ortamda, aipool şu anda yüksek bir ilgi gören varlık ihraç yöntemidir ve 2024'ün başındaki "para basma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool modeli piyasa tarafından yaygın olarak kabul edilirse, yakın gelecekte aipool'un getirdiği bir varlık ihraç patlamasıyla karşılaşabiliriz, bu nedenle aipool türündeki projelere odaklanmalıyız.
Piyasa değeri bakımından ilk beşteki AI Agent projeleri:
DeFi alanı
TVL yükseliş sıralaması
Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL yükseliş oranı ilk 5 (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç):
Resolv（未发币）：
Proje Tanımı: Resolv, piyasa nötr bir yatırım portföyünün tokenleştirilmesi etrafında dönen Delta nötr bir stablecoin projesidir. Bu yapı, ekonomik olarak uygulanabilir ve fiat para birimlerinden bağımsız bir gelir kaynağına dayanmaktadır ve rekabetçi getirilerin protokolün likidite sağlayıcılarına dağıtılmasına olanak tanır.
Son gelişmeler: Bu hafta Resolv, LayerZero ve StarGate teknolojilerini entegre ederek önemli bir teknik yükseltme tamamladı ve Omnichain projesine başarıyla dönüştü. Benimsenen OFT standardı birçok kurum tarafından güvenlik denetiminden geçti. Resolv'un bu hafta ekosistem gelişimi dikkat çekici bir şekilde öne çıktı ve ikinci 100 milyon dolar fon akışını çekti, ekosistem büyüme oranı %84'e ulaştı. USDC Vault'ı Euler Finance'te %36,36'ya kadar APY sunarak bu hafta 5,67 milyon dolar TVL çekti. Resolv ayrıca Pendle.fi'de wstUSR havuzunu başlattı ve birleşik puan yapısını tanıttı.
USDX Para (henüz basılmadı):
Proje Tanıtımı: USDX Money, çok zincirli ve çok para birimli stratejiler aracılığıyla yeni bir şifreleme yerel stabilcoin çözümü sunmayı amaçlayan yeni bir sentetik dolar stabilcoin protokolüdür. Projenin temel hedefi, bir sonraki nesil stabilcoin altyapısını inşa etmek ve Delta nötr hedge stratejisi ile USDX'in dolar ile olan bağlantısını istikrarlı bir şekilde sürdürmektir.
Son Gelişmeler: USDX Money, kullanıcı etkileşim deneyimini optimize etmek için bu hafta yeni bir UI/UX yükseltmesi tamamladı, aynı zamanda Curve Finance'da USDX/USDT ve sUSDX/USDX likidite havuzlarını başlattı, ekosistem ölçeği sürekli genişliyor. sUSDX, Lista DAO ile iş birliği yaparak 170 milyon dolarlık TVL'ye ulaştı. USDX Money ayrıca içerik oluşturma ve melek programını içeren X-Points teşvik programını başlattı ve Noel'e özel etkinlik düzenledi.
Usual（USUAL）：
Proje Tanıtımı: Usual, Binance tarafından desteklenen bir stablecoin projesidir ve merkeziyetsiz bir yöntemle yeni bir stablecoin çözümü sunmayı amaçlamaktadır. Projenin temel mekanizması üç ana token içermektedir: stabilcoin USD0, tahvil ürünü USD0++ ve yönetim tokeni USUAL.
Son gelişmeler: Yakın zamanda Usual, Binance Labs ve KrakenVentures tarafından yönetilen 10 milyon dolarlık A serisi finansmanı aldı ve M^0 fonu ile birlikte yeni ürün UsualM'i piyasaya sürdü. Curve Finance üzerinde en büyük USD0/USD0++ havuzu haline geldi ve UsualTVL, 1.5 milyar doları aşarak dünya genelinde stabilcoinler arasında ilk beşe girdi. DAO hazine fonu da 17 milyon dolara iki katına çıktı. Usual, %18,000'e kadar APY sunan USUALx staking getirisi başlattı ve topluluk hava dağıtım etkinliğini başlattı.
Hashnote (henüz çıkarılmamış):
Proje Tanıtımı: Hashnote, blockchain teknolojisi aracılığıyla şeffaflık sağlamak ve varlık yönetimini optimize etmek amacıyla kurumların şifreleme yönetimine odaklanan bir çözümdür. Hashnote, kullanıcılarına USYC gibi yenilikçi getiri artırma çözümleri sunmak için dijital varlıkları ve geleneksel finansı birleştirir.
Son Gelişmeler: Hashnote bu hafta CoreDAO ile stratejik bir ortaklık kurdu ve ekosistem panel toplantısına katıldı. Toplantıda, BTC ve Core Token'ı birleştiren yenilikçi bir Bitcoin çift staking modeli tanıtıldı. Bu model, kullanıcılara sürdürülebilir getiri çözümleri sunmayı hedefliyor. Proje CEO'su toplantıda yeni stratejiyi paylaştı ve 14000'den fazla izlenme aldı, bu da pazarın bu yenilikçi modele olan yoğun ilgisini gösteriyor.
Spectra（SPECTRA）：
Proje Tanımı: Spectra, gelecekteki getiri tokenleştirme protokolüdür. DeFi kullanıcıları, belirli bir süre içinde diğer protokollerin faiz getiren tokenlerini yatırabilir ve bu varlığın üreteceği gelecekteki kazancı önceden ticaretini yapabilir. Spectra'nın çalışma prensibi, akıllı sözleşmelerde faiz getiren tokenleri (IBT) veya herhangi bir sabit süreli getiri varlığını yerleştirmek ve karşılık olarak gelecekteki getiri tokenleri (FYT) çıkarmaktır.
Son Gelişmeler: Bu hafta Spectra, Base ana ağında yeni bir yönetişim sözleşmesini başarıyla başlattı ve Spectra Uygulaması'nda Gauges ve Teşvik Sayfasını tanıttı; aynı zamanda veSPECTRA sahiplerinin çoklu kilit işlevini optimize ederek Gauge oy verme mekanizmasına daha verimli katılmalarını sağladı. Spectra, APW dağıtım ayarlamasını tamamladı, yeni dağıtım mekanizması 1:20 oranında uygulanmaktadır.
Yukarıda özetle, bu hafta TVL'si hızlı bir şekilde artan projelerin çoğunlukla stabilcoin getirileri bölümünde (makineli tüfek havuzu) yoğunlaştığını görebiliriz.
Pisti genel performansı
Stabil koin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT, geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 144,7 milyar dolara düştü, düşüş oranı %0,27, USDC ise geçen haftaki 42,1 milyar dolardan 42,9 milyar dolara yükseldi, artış oranı %1,91. Görülebilir ki, bu hafta piyasa düşüş trendinde olmasına rağmen, ABD merkezli USDC hala bir artış gösterdi, bu da piyasanın alım gücünün hala devam ettiğini ve fonların sürekli olarak giriş yaptığını gösteriyor.
Likidite kademeli olarak artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları faiz indirimleri ile sürekli olarak düşerken, zincir üzerindeki DeFi projelerinin arbitraj oranları şifreleme varlıklarının değerinin artmasıyla sürekli olarak artıyor, DeFi'ye geri dönmek çok iyi bir seçim olacak.
Finans durumu: DeFi projelerinin TVL'si geçen haftaki 52.9 milyar dolardan şu anki 52.7 milyar dolara düştü, ardışık iki hafta boyunca negatif büyüme yaşandı, ancak negatif büyüme oranı oldukça küçük, %0.37. Bunun başlıca nedeni, bu hafta Amerika Birleşik Devletleri'nin öncülüğünde Batı pazarlarının Noel tatilinde olması, hem token ticaret hacminin hem de zincir içi etkinliklerin azalmış olması ve gelecek haftanın Yeni Yıl tatili olması, bu nedenle büyük bir değişiklik beklenmiyor. Bu yüzden, önümüzdeki dönemde Ocak ayındaki pazarın genel TVL değişikliklerine odaklanılmalı ve düşüş trendinin devam edip etmeyeceği takip edilmelidir.
Derinlemesine Analiz
pump itici gücü:
Bu dönemdeki pump'ın ana itici faktörleri aşağıdaki iletim yolları olarak özetlenebilir: Son zamanlarda piyasa düşüş eğiliminde olduğu için, çeşitli DeFi protokollerinin APY'si düşmüştür, ancak stabil coin gelir projeleri token/puan ödülleri ile getiri oranlarını artırmıştır. Piyasanın genelinde, makineli tüfek havuz projelerinin APY'si belirgin bir avantaja sahiptir. Özellikle:
Bu iletim mekanizması, stablecoin gelir projelerinin değer desteğini güçlendirerek sağlıklı bir büyüme dinamiği oluşturmuştur.
Potansiyel riskler:
Son zamanlarda piyasanın sürekli bir yükseliş trendinde olması, yatırımcıların getirilerine ve borçlanma kaldıraçlarına daha fazla odaklanmasına, düşüş risklerini göz ardı etmelerine neden oldu. Bu hafta Noel tatili, piyasa likiditesinin keskin bir şekilde azalmasına neden oldu; satış baskısı sonrası yeterli likidite sağlanmadı ve fiyatlar sürekli olarak düştü. Bu durum, piyasa uzun pozisyonlarının tasfiye olmasına ve yatırımcılara kayıplar yaşatmasına yol açtı. Bu tür bir tasfiye, zincirleme likidasyon riskini önemli ölçüde artırdı ve fiyatların daha da düşmesine ve daha fazla varlığın tasfiye edilmesine neden oldu.
Diğer parkur performansı
kamu blok zinciri
Geçtiğimiz hafta piyasa halka açık blok zincirlerinin TVL yükseliş oranı ilk 5 (küçük TVL'ye sahip blok zincirleri hariç):
Stacks: Bu hafta Stacks ağına 922 BTC transfer edildi ve sBTC'nin ilk aşaması olan 1000 BTC depo limitine ulaşıldı. DeFi uygulamaları açısından, sBTC'nin %35'i Zest Protocol üzerinde kazanç sağlıyor, ALEX topluluğu ayrıca Surge planı için 1200 milyon ALEX token'ının dağıtılmasını oyladı. Stacks, Bitflow Finance ve AI konsolu aracılığıyla L1/L2 varlık değişim işlevini gerçekleştirirken, "Stackies" topluluk ödül programı ile geliştiricilerin katkı sağlamasını teşvik ediyor.
BOB: Bu hafta BOB, Fiamma Labs ile birlikte sıfır bilgi teknolojisine dayalı BitVM Bridge prototipini geliştirdi ve yayınladı, 2025'in başında test ağını çevrimiçi almayı planlıyor.