Mevcut Kripto Varlıklar piyasa döngüsünün karşılaştığı zorluklar ve analiz

Bu döngüdeki Kripto Varlıklar piyasası, geçmişteki herhangi bir zamandan daha zorlu. Katılımcı sayısı arttı, rekabet daha da yoğunlaştı ve deneyimli oyuncuların sayısı da giderek artıyor. Eğer ayı piyasası sırasında büyük miktarda bitcoin veya Solana bulundurmuyorsanız, muhtemelen kayda değer kazanç elde edemediniz ve hatta zor durumda kalmış olabilirsiniz.

Mevcut Dönemde Karşılaşılan Başlıca Zorluklar

1. Yatırımcı Psikolojik Travması

Geçmişteki iki büyük çaplı altcoin döngüsünde, çoğu coin'in değer kaybı %90-95 arasında oldu. Luna ve FTX olaylarının etkisiyle, tüm sektör büyük bir darbe aldı ve coin fiyatları mantıksız düşük seviyelere düşebilir. Bu deneyim, Kripto Varlıklar yatırımcıları üzerinde derin bir psikolojik iz bıraktı.

Pek çok insan, yatırım portföylerinin büyük ölçüde küçülmesinin acısını bir daha yaşamak istemediği için herhangi bir varlığı uzun vadeli tutmaya istekli değildir. Piyasa katılımcılarının duygusal dalgalanmaları daha da artıyor ve herkes döngü zirvesini sürekli tahmin ediyor. Bu psikolojik etki sadece ticaret davranışlarında değil, aynı zamanda tüm ekosistemin inşası ve yatırım yöntemlerini de etkiliyor. Projeler daha sıkı bir incelemeye tabi tutuluyor ve güven eşiği büyük ölçüde yükseliyor. Bu durum hem avantajlı hem de dezavantajlıdır: Açıkça dolandırıcılık olanları filtrelemeye yardımcı olur, ancak aynı zamanda meşru projelerin dikkat çekmesini de zorlaştırır.

2. Yenilik adımları yavaşlıyor

Her ne kadar hâlâ iterasyon yenilikleri olsa da, altyapı da sürekli olarak gelişiyor, ancak DeFi gibi 0'dan 1'e kadar olan çığır açıcı ilerlemelerin eksikliği var. Bu, dışarıdan kripto varlıklar gelişimine daha fazla şüpheyle bakılmasını kolaylaştırıyor ve daha fazla "Kripto Varlıklar işe yaramaz" gibi söylemlere neden oluyor.

İnovasyon modeli devrimci atılımlardan kademeli iyileştirmelere doğru kaydı. Bu, herhangi bir teknolojinin gelişiminin doğal bir süreci olmasına rağmen, anlatı odaklı bir pazara bağımlı olanlar için şüphesiz zorluklar getirdi.

Hala yüz milyonlarca kullanıcıyı zincire çekebilecek öldürücü uygulamalardan yoksunuz.

3. Regülasyon baskısı

Regülatörlerin davranışları, özellikle daha fazla ürün pazar uyumu ve daha geniş bir kitleye sahip olabilecek alanlarda (örneğin DeFi) sektörün gelişimini ciddi şekilde engelledi. Ayrıca, yönetişim token'lerinin sahiplerine değer aktarmasını da kısıtladılar, bu da bir ölçüde "tüm bu token'lar tamamen işe yaramaz" ifadesine yol açtı.

Regülasyon baskısı bazı inşaatçıların ayrılmasına neden oldu (örneğin, Andre Cronye regülasyon baskısından dolayı istifa etti), bu da geleneksel finans ile sektör arasındaki etkileşimi engelledi ve nihayetinde sektörün daha fazla risk sermayesi finansmanına bağımlı hale gelmesine neden oldu, bu da olumsuz bir arz ve fiyat keşfi dinamiği yaratarak değerin esasen az sayıda kişinin eline geçmesine yol açtı.

4. Finansal Nihilizm Yaygın

Yukarıda belirtilen faktörler, finansal boşvermişliğin bu döngünün belirgin bir özelliği haline gelmesine katkıda bulunmuştur. "İşlevsiz yönetişim tokenleri" ve düzenlemenin neden olduğu yüksek tam seyreltilmiş değerleme, düşük dolaşım dinamikleri, birçok Kripto Varlıklar yerel oyuncusunu meme coinlere yönelmeye teşvik ederek "daha adil" fırsatlar aramalarına neden olmuştur.

Günümüzde, varlık fiyatları fırlarken, fiat para birimleri değer kaybediyor, maaşlar enflasyonu karşılayamıyor ve gençler servet birikimini sağlamak için spekülasyona yönelmek zorunda kalıyor. Bu durum, meme coin lotolarını oldukça çekici hale getiriyor. Loto her zaman bir pazar bulur çünkü insanlara umut verir.

Şifreleme varlıklar alanında spekülasyonun ürün pazar uyumu olduğu için, ayrıca bu alanda daha gelişmiş teknolojilere (bazı yüksek performanslı halka açık blok zincirleri ve ticaret platformları gibi) sahip olmamız nedeniyle token ihraç sayısında büyük bir artış yaşandı. Bunun nedeni, birçok kişinin yüksek riskli ve yüksek getirili spekülasyon yapmak istemesidir. Piyasada böyle bir talep var.

"siper" kelimesi kripto varlıklar dünyasında her zaman vardı, ancak bu döngüde yaygın olarak anlaşılan bir terim haline geldi.

Bu nihilist tutum aşağıdaki birkaç şekilde kendini göstermektedir:

• "Düşüş" kültürünün yükselişi ve ana akım haline gelmesi
• Yatırım süresi kısaldı
• Kısa vadeli ticarete daha fazla önem veriliyor, uzun vadeli yatırımdan ziyade.
• Aşırı kaldıraç ve yüksek risk davranışlarının normale dönüşmesi
• Temel analiz konusunda "umursamıyorum" tutumunda olmak

5. Geçmiş deneyimler engel oluyor

Önceki piyasa döngüleri yatırımcılara, ayı piyasasında bazı altcoinler satın alabileceklerini ve sonunda Bitcoin'i geçerek kazanç elde edebileceklerini gösterdi.

Çoğu insan mükemmel bir trader değildir, bu yüzden bu geçmişte en iyi seçenekti. Genel olarak, en kötü performans gösteren alternatif coinlerin bile bir şansı vardır.

Ancak, bu döngü daha çok traderlar için uygundur, uzun vadeli yatırımcılar için değil. Traderlar, hatta bazı popüler projelerin airdrop'ları aracılığıyla bu döngüde en büyük kazançlarını elde ettiler.

Yapay zeka ajanlarının ilk spekülasyon döngüsü bir örnektir. Bu, insanların "bu, her zaman aradığımız yeni şey" olduğunu hissettiği ilk an olabilir. Henüz erken aşamalarda olmasına rağmen, uzun vadeli kazananlar henüz ortaya çıkmamış olabilir.

6. Bitcoin yeni alıcılara sahip, altcoinlerin çoğu yok.

Bitcoin ile diğer kripto varlıklar arasındaki ayrım hiç bu kadar belirgin olmamıştı.

Bitcoin, geleneksel finansal kaynaklardan büyük bir talep elde etti. İnanılmaz yeni bir pasif talep kaynağına sahip ve ülkelerin merkez bankaları, onu bilançolarına eklemeyi tartışıyor.

Altcoinlerin Bitcoin ile rekabeti, Bitcoin'in altınla kıyaslanabilir bir piyasa değerine sahip olan belirgin bir hedefi olduğu için her zamankinden daha zor hale geldi, bu da anlaşılabilir.

Şifreleme varlıkları gerçekten yeni alıcılardan yoksun. Bazı perakende yatırımcıları Bitcoin'in yeni zirvelere ulaşmasıyla geri dönse de (ancak başka coinler satın aldılar), genel olarak yeni perakende akışı yetersiz, kripto varlıkların hala itibar sorunları var.

7. Ethereum rolünün değişimi

Bitcoin'in hakimiyetindeki düşüş büyük ölçüde Ethereum'un piyasa değerinin artışından etkilenmiştir. Birçok kişi "altcoin sezonu"nun tetikleyici faktörünün Ethereum'un yükselişi olduğunu düşünüyor, ancak bu sezgisel yaklaşım bu döngüde bugüne kadar işe yaramadı çünkü Ethereum temel nedenlerden dolayı kötü performans gösterdi.

Yatırım Stratejisi Önerileri

1. Aşağıdaki özelliklere sahip projelere dikkat edin:

   • Açık gelir modeli
   • Gerçek ürün ile pazarın uyumu
   • Sürdürülebilir token ekonomisi
   • Temel unsurları destekleyen güçlü bir anlatı (örneğin AI ve gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesi)

2. Daha iyi bir yatırımcı olmayı düşünün, çünkü piyasa birçok tutarlı kısa vadeli fırsat sunuyor, kısa vadeli işlemlere odaklanın.

3. Çoğu insan için, barbell yatırım portföyü hala geçerli. Fonların %70-80'ini Bitcoin ve bazı ana akım blok zincirlerine, kalan fonları ise daha spekülatif yatırımlara ayırın. Oranı korumak için düzenli olarak yeniden dengeleyin.

4. Kişisel olarak harcayabileceğiniz zamana göre stratejinizi ayarlayın. Eğer tam zamanlı bir çalışan iseniz, günde 16 saatini piyasada harcayan gençlerle rekabet etmeye çalışmayın.

5. Farklı alanları birleştirmeyi deneyin:

   • Sağlam bir varlık temeli oluşturmak
   • Düşük riskli airdrop fırsatlarına katılın
   • Yeni ortaya çıkan ekosistemleri tanıyın ve erken yerleşim yapın
   • Belirli bir kategoriye odaklan

Bu yıl şifreleme varlıkları pazarında bazı büyümeler olabilir, ancak ana akım coinleri aşabilecek gerçek sayıda endüstri ve proje muhtemelen sadece birkaç tanesi olacaktır. Şifreleme varlıklarının dönüşüm hızı devam edecek şekilde hızlanacaktır. Aşırı likidite genişlemesi durumunda bile, çoğu şifreleme varlığı muhtemelen yalnızca piyasa ortalaması getiri sağlayabilecektir. Bu yıl yine bazı büyük şifreleme varlıkları projelerinin piyasaya sürüldüğünü göreceğiz ve likidite dağılmaya devam edecektir.