Applied Materials, bir ayda %14 yükseldi: Hisseyi almak mı yoksa tutmak mı zamanı?

Applied Materials AMAT hisseleri, bir ayda %14.4 artarak Zacks Elektronik - Yarı İletkenler endüstrisinin %6.2'lik getirisine göre daha iyi bir performans sergiledi. Bu üstün performans, yatırımcıların AMAT hisselerini biriktirmesi mi yoksa kar elde edip yatırımı sonlandırması mı gerektiği sorusunu gündeme getiriyor?

Applied Materials Bir Aylık Fiyat Performans Grafiği

Zacks Yatırım Araştırması Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması

AMAT Ürünlerinin Artan Benimsenmesinden Elde Ettiği Faydalar

Applied Materials, aşındırma, kaplama, ölçüm ve denetim araçlarında güçlü bir ilgi görüyor. AMAT’ın Sym3 Magnum aşındırma sistemi, Soğuk Alan Emisyon eBeam teknolojisi, Gate-all-around, arka yüz güç dağıtımı ve 3D DRAM teknoloji düğümleri, AI ve HPC iş yükleri için kullanılan yüksek performanslı işleme ve bellek çiplerinin üretiminde ve denetiminde kritik roller üstlendiği için ilgi görüyor.

AMAT’ın Sym3 Magnum etch sistemi, Şubat 2024'teki lansmanından bu yana 1,2 milyar dolardan fazla gelir elde etti. Ayrıca, 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde, AMAT’ın yönetimi, AMAT'ın DRAM müşterilerinden elde edeceği gelirlerin 2025 mali yılında %40'tan fazla büyümesini bekliyordu. Daha önce, Applied Materials, 2024'te ileri düzey yarı iletken düğümlerinden elde ettiği gelirin 2,5 milyar doları aştığını bildirmişti ve bu rakamın, müşterilerin GAA ve arka güç dağıtım çözümlerini benimsemesi arttıkça 2025 mali yılında iki katına çıkmasını bekliyordu.

Applied Materials, AI merkezli veri merkezlerini güçlendirmek için gereken gelişmiş çiplere artan talep sayesinde kazanç elde etmeyi bekliyor. Şirketin mantık konusundaki derin uzmanlığı ve DRAM düzenleme konusundaki sağlam pozisyonu, yarı iletken alanında güçlü bir konumunu korumasına yardımcı olmuştur. Küçülen desen boyutu zorluklarını ve dikey yığmanın artan karmaşıklığını ele almak üzere tasarlanmış desenleme sistemleri ve teknolojileri, AI için yüksek performanslı çip geliştirmede kritik bir rol oynayabilir.

Ürünlerin uygun karışımı ve yüksek marjlı çözümlerdeki çekiş nedeniyle, Applied Materials'ın brüt marjı son dört çeyrektir olumlu bir ivme kazanıyor ve 2025 mali yılının ikinci çeyreğinde %49.2 olarak gerçekleşti; bu aynı zamanda 2000 mali yılının dördüncü çeyreğinden bu yana en yüksek brüt marjdır.

Geniş Portföy AMAT'a Rekabet Avantajı Sağlıyor

AMAT'ın faaliyet gösterdiği yarı iletken ekipman pazarında, Lam Research LRCX, ASML Holding ASML ve KLA Corporation KLAC gibi daha büyük oyuncular bulunmaktadır. Ancak, AMAT, kapsamlı kaplama, aşındırma, ölçüm ve ambalaj çözümleri sunarak rakiplerinden ayrılmaktadır; rakipleri yalnızca bir dikeyde veya diğerinde uzmanlaşmaktadır. AMAT ayrıca malzeme bilimi ve üretim entegrasyonunda güçlü bir konuma sahiptir; diğerleri ise bunu yapmamaktadır.

Hikaye Devam EdiyorÖrneğin, ASML Holding fotolitografi ve ileri üretim ekipmanları segmentinde uzmanlaşmıştır. KLA Corporation, wafer inceleme alanında baskın bir rakiptir ve Lam Research, güçlü bir atomik tabaka biriktirme portföyüne sahiptir. AMAT, tam yığın portföyü, malzeme mühendisliğindeki gücü ve üretim adımları arasında birlikte optimize etme yeteneği ile öne çıkmaktadır.

Bu, Lam Research, KLA Corporation ve ASML Holdings gibi rakipleri olmasına rağmen, Applied Materials'ın marjlarını koruyabilmesinin sebebidir; çünkü sadece bir araç tedarikçisi değildir. Applied Materials, çip verimliliğini, gücünü, performansını ve maliyetini artıran uçtan uca çözümler sunmaktadır. AMAT'ın hisse başına kazançları için Zacks Konsensüs Tahmini 9,47 $ olarak belirlenmiş olup, yıllık %9,5'lik bir büyümeyi göstermektedir.

Zacks Yatırım Araştırması Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması

Applied Materials, 12 aylık ileri P/S oranı 5.34 ile işlem görüyor ve bu, sektör ortalaması olan 6.64'ün oldukça altında. Yarı iletken ekipmanındaki hakimiyeti ve AI destekli çip üretimi göz önüne alındığında, bu değerleme indiriminin uzun vadede güçlü bir yükseliş potansiyeli önerdiği belirtiliyor.

AMAT Forward 12 Ay (P/S) Değerleme Grafiği

Zacks Yatırım Araştırması Görüntü Kaynağı: Zacks Yatırım Araştırması

Sonuç: Şimdi AMAT Hissesi Alın

Applied Materials, yapay zeka destekli çip geliştirme, gelişmiş ambalajlama ve gelecek nesil işlem teknolojisinde güçlü bir konum ile yarı iletken üretiminde önemli bir oyuncu olmaya devam etmektedir. Yatırımcılar için, AMAT hisselerine yatırım yapmak en iyi yaklaşımdır. Şu anda, Applied Materials'ın Zacks Sıralaması #2 (Buy). You can see **the complete list of today’s Zacks #1 Sıralama (Güçlü Alım) hisseleri burada **.

Zacks Yatırım Araştırmaları'ndan en son önerileri mi istiyorsunuz? Bugün, Önümüzdeki 30 Gün İçin En İyi 7 Hisse Senedini indirebilirsiniz. Bu ücretsiz raporu almak için tıklayın.

KLA Corporation (KLAC) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu

ASML Holding N.V. (ASML) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu

Lam Research Corporation (LRCX) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu

Applied Materials, Inc. (AMAT) : Ücretsiz Hisse Analiz Raporu

Bu makale ilk olarak Zacks Investment Research (zacks.com)'de yayınlanmıştır.

Zacks Yatırım Araştırmaları

Yorumları Görüntüle