Web3 on-chain veri analizi: Nisan ayında Solana işlem hacmi yüksek, Ethereum'da fon geri dönüşü
Özet
Nisan ayında Solana'nın günlük işlem hacmi 93 milyonun üzerinde, toplamda 2.8 milyar işlem ile tüm zincirlerde liderliğini sürdürdü. 28 Nisan itibarıyla Ethereum, 904 milyon doların üzerinde net giriş kaydetti ve bu miktar tüm ağda birinci sırada yer aldı. Bitcoin büyük yatırımcılarının net alım durumu gösteriyor, UTXO net artış pozitif yönde, zincir üzerindeki aktivitenin arttığını gösteriyor. Yeni adresler günlük ortalama 300 bin civarında kalmaya devam ediyor, bu yükseliş esasen mevcut kullanıcılar tarafından yönlendiriliyor.
Bir ticaret platformu ekosisteminin token ihraç platformu toplamda 25.207 token oluşturdu, mezuniyet oranı yaklaşık %0.84. $TRUMP, ilgili etkinliklerden faydalanarak piyasa coşkusunu artırdı, fiyat %50'den fazla yükseldi, on-chain token tutma ve aktivite artışıyla aynı anda gerçekleşti.
On-chain Veri Özeti
on-chain genel durumu
on-chain günlük işlem hacmi
Nisan ayında Solana'nın günlük ortalama işlem sayısı 93 milyonun üzerinde, toplamda 2.8 milyar işlemi aşarak liderliğini sürdürüyor. Yeni bir yükselen blok zinciri ve Sui sırasıyla 7 milyon ve 6.1 milyon işlem aralığında stabilize olarak güçlü bir aktivite sergiliyor. Polygon PoS ve Ethereum'un günlük işlem hacimleri sırasıyla 2.9 milyon ve 1 milyonun üzerinde, istikrarlı bir seyir izliyor. TON ve Bitcoin işlem hacimleri ise düşük kalarak 200-400 bin işlem arasında devam ediyor.
Genel olarak, Solana birinci sırada yer alıyor, yeni ortaya çıkan blok zincirleri küçük bir ölçeğe sahip olsa da, etkileşimler sıktır ve ekosistem dinamikleri güçlüdür. Bir yeni nesil kamu blok zinciri, ilgili ekosistem desteği ve Meme paraların aktif itici gücü sayesinde, günlük ortalama işlem hacmi 7 milyonun üzerinde istikrarlı bir şekilde gelişmekte ve ticari potansiyelini göstermektedir. Sui, teknik avantajları ve uygulama senaryolarıyla desteklenerek, günlük ortalama işlem hacmi 6.1 milyon işlemi aşmakta ve yüksek frekanslı etkileşimi sürdürmektedir. Her iki blok zinciri de düşük işlem ücretleri ve yüksek etkileşimli ortamda hızlı bir şekilde genişleyerek, en büyük büyüme potansiyeline sahip yeni nesil kamu blok zinciri temsilcileri haline gelmiştir.
Her zincirin günlük Gas ücretleri
Nisan ayında, Solana'nın Gas geliri sürekli liderliğini sürdürdü, günlük ortalama ücret 1,2 milyon doları aştı ve toplamda 37,5 milyon dolara ulaştı. Bitcoin ve Ethereum onu takip etti, günlük ortalama gelir 500-700 bin dolar arasında değişiyor. Yeni bir kamu zinciri, ay ortasında 350 bin dolara kadar yükseldi ve dikkat çekici bir performans sergiledi. Sui, Polygon PoS ve TON'un günlük ortalama ücretleri 50 bin doların altında kalarak düşük seviyelerde seyretti. Genel olarak, önde gelen zincirler işlem ücreti gelirlerinde sürekli önde olurken, yeni zincirler yavaş yavaş ticari potansiyelini göstermeye başladı.
Solana'nın yüksek frekanslı etkileşimlerinin arkasındaki kullanıcı temeli ve ekosistem dinamikleri
Nisan ayında, Solana'nın günlük aktif adresleri 4 milyondan fazla devam etti ve aylık ortalama yaklaşık 4,5 milyon oldu. Bu, işlem etkinliğinin geniş bir kullanıcı tabanına dayandığını gösteriyor. 11 Nisan'da aktif adresler bir ara 6,2 milyonu aştı ve ekosistemin yoğun bir şekilde patladığını vurguladı.
Solana'nın günlük Gas geliri 1.2 milyon doları aşıyor ve bu da çoğu kamu zincirinin çok üzerinde, bu da on-chain işlemlerin gerçek ücret desteğine sahip olduğunu gösteriyor. Bu, bazı MEV ödül mekanizmalarıyla yakından ilgili olup, çok sayıda yüksek frekanslı trader ve arbitraj robotu on-chain'de aktif olarak çalışarak ücretlerin artmasına neden olmaktadır. Ayrıca, bazı Meme para birimi ihraç platformları, içerik oluşturucuları çekmeye devam ederken, toplama ticaret platformlarının desteklediği Swap işlem hacmi, on-chain etkileşimin uzun süre yüksek seviyelerde kalmasını sağlıyor.
Açık zincir köprüleme net akış
28 Nisan itibarıyla, Ethereum 9.04 milyar doların üzerinde net giriş kaydetti ve bu miktar tüm ağda birinci sırada yer alıyor. Üç aylık sürekli çıkış trendinin tersine dönmesiyle birlikte, "değer birikimi" merkezi konumunu yeniden tesis etti. Bu geri akış trendinin, piyasa risk iştahının artması, L2 on-chain faaliyetlerinin istikrar kazanması ve ETF beklentilerinin yükselmesi gibi makro bağlamlarla ilgili olabileceği düşünülüyor.
Yeni nesil kamu blok zincirleri arasında, Sonic dikkat çekici bir performans sergileyerek, yalnızca bir ay içinde 124 milyon dolardan fazla net akış çekti ve listede ikinci sıraya yükseldi. Bu, yüksek performanslı mimarisi ve düşük maliyetli işlemlerinin yeni sermaye ilgisini çektiğini gösteriyor. Bir başka yeni nesil kamu blok zinciri ise Arbitrum ile sırasıyla yaklaşık 64,8 milyon ve 62,1 milyon dolarlık net akış kaydetti ve bazı L2 ağlarının fon net akışını sürdürdüğünü gösteriyor. Sui, Hyperliquid gibi küçük ekosistem blok zincirleri ise hafif net akışları koruyor ve dikey senaryolarda hala sermaye çekme yeteneklerinin olduğunu yansıtıyor.
Göreceli olarak, Berachain 7.04 milyar ABD doları net fon çıkışı ile tüm zincirler arasında en fazla çıkışı yaşadı. OP Mainnet ve Polygon PoS sırasıyla 400 milyon ve 57 milyon ABD doları çıkış gösterdi; bu durum bazı fonların kısa vadeli olarak diğer kamu zincirlerine veya zincir dışı piyasalara kaydırıldığını göstermektedir. Genel olarak, Nisan ayındaki fon akışı yapısal bir iyileşme gösterdi; Ethereum güçlü bir şekilde geri dönerken, Sonic öne çıktı. Ancak bazı erken dönem popüler projeler, fonların yeniden dağıtım baskısıyla karşı karşıya kalıyor. Kamu zincirleri arasındaki rekabet dengesi sessizce değişiyor.
Bitcoin anahtar göstergeleri analizi
Bitcoin farklı pozisyon büyüklükleri alım trendi: Büyük fonlar sürekli net alım yapıyor, tepki sinyali net
Son zamanlarda Bitcoin fiyatlarının yükselmesi sürecinde, büyük yatırımcıların belirgin bir şekilde sürekli alım davranışı sergilediği görülüyor:
10,000'den fazla BTC'ye sahip cüzdan adresleri, 0.9 ile 1 arasında puan toplamakta olup, neredeyse tamamen net alım durumunda olduğunu göstermektedir.
1.000 ile 10.000 BTC tutan adreslerin toplam puanı 0.7 ile 0.8 arasında olup, bu grup aktif bir şekilde alım yapıyor.
10 ile 1.000 BTC arasında tutan orta ölçekli yatırımcılar, puanlarını yaklaşık 0.5 seviyesine yükselterek nötrden alım yönüne geçtiklerini gösteriyor.
Bu, Bitcoin fiyatının Nisan ortasında geri çekilmesinin ardından yaşanan toparlanma sürecinde, büyük fonların ilk olarak piyasaya girdiğini ve sürekli olarak pozisyon aldığını, piyasa güveninin kademeli olarak yeniden canlanmasını sağladığını gösteriyor. Bu tür fonlar her zaman fiyat hareketleri üzerinde belirgin bir etkiye sahiptir; genellikle yoğun bir şekilde pozisyon almaları, orta ve uzun vadeli yükseliş için önemli bir sinyal olarak görülür.
UTXO net büyümesi pozitif yönde, Bitcoin on-chain aktivitesi artıyor
11 Nisan'dan itibaren, UTXO net büyüme değeri sürekli olarak pozitif hale geldi, yeşil çubuk kısmı belirgin şekilde arttı, bu da ağ aktivitesinin kademeli olarak yükseldiğini ve on-chain işlem davranışlarının daha sık hale geldiğini gösteriyor. Bu arada, UTXO toplamı da yükselmeye başladı ve Bitcoin fiyatındaki artış eğilimiyle karşılıklı olarak örtüşüyor, bu da pazarın yeni bir büyüme döngüsünden geçiyor olabileceğini veya erken bir toparlanma aşamasında olduğunu gösteriyor. Bu gösterge, on-chain fon akışı ve kullanıcı katılımı için önemli bir referans sağlar ve sıklıkla pazar sıcaklığı ve on-chain sağlığı değerlendirmek için öncü bir sinyal olarak görülür.
Dikkate değer olan, UTXO'nun Nisan ayında pozitif büyümeye geçmesiyle birlikte, on-chain işlem aktivitesindeki artışı yansıttığı ancak yeni adres sayısında belirgin bir artış görülmediğidir. Nisan ayı boyunca yeni adres sayısı günde yaklaşık 300.000 ile 350.000 aralığında sabit kalmış, belirgin bir aşama kaydedilmemiştir. Bu, mevcut kullanıcıların geri dönüşü ve işlem sıklığındaki artışın, yeni yatırımcıların piyasaya girmesinden daha fazla kaynaklandığını göstermektedir.
Bu yapısal özellik, mevcut piyasanın hâlâ mevcut kullanıcıların hâkim olduğu bir düzeltme aşamasında olduğunu ve yeni kullanıcıların henüz eğilimsel bir genişleme oluşturmadığını göstermektedir. On-chain göstergeleri genel olarak olumlu bir seyir izlese de, daha uzun vadeli fiyat artışını desteklemek için, yeni adreslerin fiyatla birlikte artıp artmadığını sürekli olarak izlemek gerekmektedir; bu, piyasanın "artış fonu itici güç" yeni aşamaya girip girmediğini doğrulamak için önemlidir.
Bitcoin kâr adresi oranı %93'e yükseldi, piyasa duygusu ısınmaya başladı
Son zamanlarda Bitcoin fiyatındaki yükseliş sırasında, on-chain kârda olan adreslerin oranı da arttı. Bitcoin fiyatının Nisan ortasından bu yana yükselmesiyle bu oran hızla yükseldi ve şu anda %93'e ulaştı. Bu, çoğu yatırımcının kâr durumuna geri döndüğünü ve daha önceki ayarlamanın neden olduğu geçici zarar baskısının hızla azaldığını gösteriyor. Bu eğilim genellikle piyasa duygusunun karamsarlıktan nötr veya hatta boğa yönlü bir duruma döndüğünü işaret eder; bu da yeni alım ivmesini tetiklemeye yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda kâr realizasyonunu da beraberinde getirebilir. Eğer fiyat yüksek seviyelerde kalmaya devam ederse ve kârda olan adreslerin oranını daha da artırırsa, piyasa yeni bir yükseliş döngüsünün başlangıç aşamasına geçebilir.
Piyasa Trend Özeti
Nisan ayında on-chain ekosistem performansında farklılaşma yaşandı, Solana işlem hacmi ve Gas geliri bakımından çift şampiyon olarak güçlü ana zincir gücünü gösterdi; bazı yeni nesil kamu zincirleri ve Sui'nin aktivitesi arttı, potansiyel belirginleşti. Eter akışı açısından lider olsa da, Ethereum'un on-chain aktivitesi nispeten istikrarlı; Berachain, Polygon PoS gibi projeler ise sermaye çıkışı baskısıyla karşı karşıya. Genel olarak, ana akım zincirler lider konumlarını pekiştirirken, yeni nesil zincirler arasındaki rekabet artıyor.
Kapsamlı on-chain verilere göre, Bitcoin şu anda yapısal bir sıçramanın erken aşamasında bulunuyor. Büyük miktarda varlık tutanlar ilk olarak piyasaya giriyor ve pozisyon almaya devam ediyor, bu da bu fiyat artışının önemli bir itici gücü haline geliyor. On-chain harcanmamış işlem çıktıları (UTXO) Nisan ortasından itibaren pozitif büyümeye geçti, işlem sıklığı ve ağ aktivitesi aynı anda arttı, bu da on-chain enerjinin geri kazanıldığını gösteriyor. Ancak, Nisan ayı boyunca yeni adres sayısının önemli ölçüde artmadığına dikkat edilmelidir; günlük ortalama 300.000 ile 350.000 arasında kalıyor, bu da mevcut canlanmanın esasen mevcut kullanıcılar tarafından desteklendiğini ve henüz geniş çaplı yeni fon girişinin gerçekleşmediğini gösteriyor.
Bu arada, kâr eden adreslerin oranı hızlı bir şekilde %93'e yükseldi ve bu, piyasanın çoğu yatırımcısının kâr durumuna geri döndüğünü, panik duygusunun belirgin şekilde azaldığını ve piyasa hissiyatının yavaş yavaş nötrden hafif alım yönüne döndüğünü yansıtıyor. Eğer fiyatlar ve on-chain aktif göstergeleri devam eden bir güçlenme gösterirse ve yeni kullanıcıların sayısı da eş zamanlı olarak artarsa, piyasa daha fazla yeni fon girişi bekleyebilir ve bir sonraki yükseliş döngüsüne girebilir.
Popüler Projeler ve Token Dinamikleri
Popüler Proje Verileri Genel Görünümü
Bir işlem platformu token ihraç platformu
Bir ticaret platformu 16 Nisan'da resmi olarak bir token ihraç platformu başlattı ve yaratıcılar ile geliştiricilere düşük maliyetli, sansürsüz on-chain token ihraç ve likidite başlatma araçları sundu. Kullanıcılar, token ihraç etmek için çeşitli fiyat eğrileri (doğrusal, üstel, logaritmik) ve teklif varlıkları kullanabilir ve AMM V4 ile kilitleme mekanizmasını entegre edebilir; yaratıcılar ayrıca token "mezun olduktan" sonra AMM işlem ücretlerinin %10'unu almaya devam edebilir.
Yaklaşık iki haftadır yayında olan bu platform, 28 Nisan itibarıyla toplam 25.207 token oluşturdu; bunlardan sadece 211'i (%0,84) başarılı bir şekilde fon topladı ve AMM likidite havuzuna taşındı, bu da başarı eşiğinin oldukça yüksek olduğunu gösteriyor. Token oluşturma zirvesi 27 Nisan'da yoğunlaştı ve tek günde 7.500'den fazla oluşturuldu; mezun olan tokenler ise 25 ve 26 Nisan'da yoğunlaştı ve bu iki günde toplamda 110'dan fazla mezun oldu. Genel olarak, bu platform token çıkarma eşiğini düşürmüş olsa da, projelerin başarılı olup olmaması hala ekip gücü ve piyasa kabulüne yüksek derece bağlı.
28 Nisan'ı örnek alırsak, Solana on-chain iki büyük token ihraç platformu belirgin bir karşıtlık oluşturuyor:
Bir platform 29,612 token oluşturdu, bunlardan 1,327'si başarıyla mezun oldu, mezuniyet oranı %4.5.
Bir işlem platformunun ihraç platformu 4,272 token oluşturdu, bunlardan 104'ü başarılı bir şekilde mezun oldu, mezuniyet oranı %2.4, belirgin şekilde daha düşük.
Bir platformun yarattığı yeni coin sayısı, uzun süre boyunca Solana tüm zincirinde dağıtımın büyük çoğunluğunu elinde bulundurmuştur. Yeni platformun faaliyete geçmesinin ardından bile, bu oran yüksek seviyelerde kalmıştır. Özellikle Mart başı ve Nisan sonu itibarıyla, bu platformun günlük dağıtım oranı bir dönem %65'in üzerinde çıkmış, bu da dağıtım miktarı ve kullanıcı etkinliği açısından hâlâ lider konumda olduğunu göstermektedir. Yeni platform daha esnek bir dağıtım mekanizması ve ekonomik teşvikler sunmasına rağmen, penetrasyon oranı ve pazar hakimiyeti açısından, bir platform hâlâ mevcut Solana üzerindeki en önemli coin dağıtım platformudur.
Genel olarak, yeni ihraç platformu kısa sürede çok sayıda yaratıcı ve proje sahibi çekmeyi başardı ve güçlü bir ekosistem çekiciliği ile on-chain yenilik dinamizmi sergiledi. Genel mezuniyet oranı henüz erken gelişim aşamasında olmasına rağmen, platform ihraç eşiklerini başarıyla düşürdü, Solana üzerindeki uygulama ve varlık çeşitliliğini zenginleştirdi ve gelecekte daha fazla kaliteli projenin kuluçka ve büyümesi için sağlam bir temel oluşturdu. Pazar mekanizmaları sürekli olarak geliştikçe ve topluluk ekosistemi olgunlaştıkça, bu platformun umut vaat etmesi bekleniyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Nisan on-chain verileri: Solana aktif bir şekilde ETH fonlarının geri akışını liderlik ediyor, BTC Büyük Yatırımcılar sürekli alım yapıyor.
Web3 on-chain veri analizi: Nisan ayında Solana işlem hacmi yüksek, Ethereum'da fon geri dönüşü
Özet
Nisan ayında Solana'nın günlük işlem hacmi 93 milyonun üzerinde, toplamda 2.8 milyar işlem ile tüm zincirlerde liderliğini sürdürdü. 28 Nisan itibarıyla Ethereum, 904 milyon doların üzerinde net giriş kaydetti ve bu miktar tüm ağda birinci sırada yer aldı. Bitcoin büyük yatırımcılarının net alım durumu gösteriyor, UTXO net artış pozitif yönde, zincir üzerindeki aktivitenin arttığını gösteriyor. Yeni adresler günlük ortalama 300 bin civarında kalmaya devam ediyor, bu yükseliş esasen mevcut kullanıcılar tarafından yönlendiriliyor.
Bir ticaret platformu ekosisteminin token ihraç platformu toplamda 25.207 token oluşturdu, mezuniyet oranı yaklaşık %0.84. $TRUMP, ilgili etkinliklerden faydalanarak piyasa coşkusunu artırdı, fiyat %50'den fazla yükseldi, on-chain token tutma ve aktivite artışıyla aynı anda gerçekleşti.
On-chain Veri Özeti
on-chain genel durumu
on-chain günlük işlem hacmi
Nisan ayında Solana'nın günlük ortalama işlem sayısı 93 milyonun üzerinde, toplamda 2.8 milyar işlemi aşarak liderliğini sürdürüyor. Yeni bir yükselen blok zinciri ve Sui sırasıyla 7 milyon ve 6.1 milyon işlem aralığında stabilize olarak güçlü bir aktivite sergiliyor. Polygon PoS ve Ethereum'un günlük işlem hacimleri sırasıyla 2.9 milyon ve 1 milyonun üzerinde, istikrarlı bir seyir izliyor. TON ve Bitcoin işlem hacimleri ise düşük kalarak 200-400 bin işlem arasında devam ediyor.
Genel olarak, Solana birinci sırada yer alıyor, yeni ortaya çıkan blok zincirleri küçük bir ölçeğe sahip olsa da, etkileşimler sıktır ve ekosistem dinamikleri güçlüdür. Bir yeni nesil kamu blok zinciri, ilgili ekosistem desteği ve Meme paraların aktif itici gücü sayesinde, günlük ortalama işlem hacmi 7 milyonun üzerinde istikrarlı bir şekilde gelişmekte ve ticari potansiyelini göstermektedir. Sui, teknik avantajları ve uygulama senaryolarıyla desteklenerek, günlük ortalama işlem hacmi 6.1 milyon işlemi aşmakta ve yüksek frekanslı etkileşimi sürdürmektedir. Her iki blok zinciri de düşük işlem ücretleri ve yüksek etkileşimli ortamda hızlı bir şekilde genişleyerek, en büyük büyüme potansiyeline sahip yeni nesil kamu blok zinciri temsilcileri haline gelmiştir.
Her zincirin günlük Gas ücretleri
Nisan ayında, Solana'nın Gas geliri sürekli liderliğini sürdürdü, günlük ortalama ücret 1,2 milyon doları aştı ve toplamda 37,5 milyon dolara ulaştı. Bitcoin ve Ethereum onu takip etti, günlük ortalama gelir 500-700 bin dolar arasında değişiyor. Yeni bir kamu zinciri, ay ortasında 350 bin dolara kadar yükseldi ve dikkat çekici bir performans sergiledi. Sui, Polygon PoS ve TON'un günlük ortalama ücretleri 50 bin doların altında kalarak düşük seviyelerde seyretti. Genel olarak, önde gelen zincirler işlem ücreti gelirlerinde sürekli önde olurken, yeni zincirler yavaş yavaş ticari potansiyelini göstermeye başladı.
Solana'nın yüksek frekanslı etkileşimlerinin arkasındaki kullanıcı temeli ve ekosistem dinamikleri
Nisan ayında, Solana'nın günlük aktif adresleri 4 milyondan fazla devam etti ve aylık ortalama yaklaşık 4,5 milyon oldu. Bu, işlem etkinliğinin geniş bir kullanıcı tabanına dayandığını gösteriyor. 11 Nisan'da aktif adresler bir ara 6,2 milyonu aştı ve ekosistemin yoğun bir şekilde patladığını vurguladı.
Solana'nın günlük Gas geliri 1.2 milyon doları aşıyor ve bu da çoğu kamu zincirinin çok üzerinde, bu da on-chain işlemlerin gerçek ücret desteğine sahip olduğunu gösteriyor. Bu, bazı MEV ödül mekanizmalarıyla yakından ilgili olup, çok sayıda yüksek frekanslı trader ve arbitraj robotu on-chain'de aktif olarak çalışarak ücretlerin artmasına neden olmaktadır. Ayrıca, bazı Meme para birimi ihraç platformları, içerik oluşturucuları çekmeye devam ederken, toplama ticaret platformlarının desteklediği Swap işlem hacmi, on-chain etkileşimin uzun süre yüksek seviyelerde kalmasını sağlıyor.
Açık zincir köprüleme net akış
28 Nisan itibarıyla, Ethereum 9.04 milyar doların üzerinde net giriş kaydetti ve bu miktar tüm ağda birinci sırada yer alıyor. Üç aylık sürekli çıkış trendinin tersine dönmesiyle birlikte, "değer birikimi" merkezi konumunu yeniden tesis etti. Bu geri akış trendinin, piyasa risk iştahının artması, L2 on-chain faaliyetlerinin istikrar kazanması ve ETF beklentilerinin yükselmesi gibi makro bağlamlarla ilgili olabileceği düşünülüyor.
Yeni nesil kamu blok zincirleri arasında, Sonic dikkat çekici bir performans sergileyerek, yalnızca bir ay içinde 124 milyon dolardan fazla net akış çekti ve listede ikinci sıraya yükseldi. Bu, yüksek performanslı mimarisi ve düşük maliyetli işlemlerinin yeni sermaye ilgisini çektiğini gösteriyor. Bir başka yeni nesil kamu blok zinciri ise Arbitrum ile sırasıyla yaklaşık 64,8 milyon ve 62,1 milyon dolarlık net akış kaydetti ve bazı L2 ağlarının fon net akışını sürdürdüğünü gösteriyor. Sui, Hyperliquid gibi küçük ekosistem blok zincirleri ise hafif net akışları koruyor ve dikey senaryolarda hala sermaye çekme yeteneklerinin olduğunu yansıtıyor.
Göreceli olarak, Berachain 7.04 milyar ABD doları net fon çıkışı ile tüm zincirler arasında en fazla çıkışı yaşadı. OP Mainnet ve Polygon PoS sırasıyla 400 milyon ve 57 milyon ABD doları çıkış gösterdi; bu durum bazı fonların kısa vadeli olarak diğer kamu zincirlerine veya zincir dışı piyasalara kaydırıldığını göstermektedir. Genel olarak, Nisan ayındaki fon akışı yapısal bir iyileşme gösterdi; Ethereum güçlü bir şekilde geri dönerken, Sonic öne çıktı. Ancak bazı erken dönem popüler projeler, fonların yeniden dağıtım baskısıyla karşı karşıya kalıyor. Kamu zincirleri arasındaki rekabet dengesi sessizce değişiyor.
Bitcoin anahtar göstergeleri analizi
Bitcoin farklı pozisyon büyüklükleri alım trendi: Büyük fonlar sürekli net alım yapıyor, tepki sinyali net
Son zamanlarda Bitcoin fiyatlarının yükselmesi sürecinde, büyük yatırımcıların belirgin bir şekilde sürekli alım davranışı sergilediği görülüyor:
Bu, Bitcoin fiyatının Nisan ortasında geri çekilmesinin ardından yaşanan toparlanma sürecinde, büyük fonların ilk olarak piyasaya girdiğini ve sürekli olarak pozisyon aldığını, piyasa güveninin kademeli olarak yeniden canlanmasını sağladığını gösteriyor. Bu tür fonlar her zaman fiyat hareketleri üzerinde belirgin bir etkiye sahiptir; genellikle yoğun bir şekilde pozisyon almaları, orta ve uzun vadeli yükseliş için önemli bir sinyal olarak görülür.
UTXO net büyümesi pozitif yönde, Bitcoin on-chain aktivitesi artıyor
11 Nisan'dan itibaren, UTXO net büyüme değeri sürekli olarak pozitif hale geldi, yeşil çubuk kısmı belirgin şekilde arttı, bu da ağ aktivitesinin kademeli olarak yükseldiğini ve on-chain işlem davranışlarının daha sık hale geldiğini gösteriyor. Bu arada, UTXO toplamı da yükselmeye başladı ve Bitcoin fiyatındaki artış eğilimiyle karşılıklı olarak örtüşüyor, bu da pazarın yeni bir büyüme döngüsünden geçiyor olabileceğini veya erken bir toparlanma aşamasında olduğunu gösteriyor. Bu gösterge, on-chain fon akışı ve kullanıcı katılımı için önemli bir referans sağlar ve sıklıkla pazar sıcaklığı ve on-chain sağlığı değerlendirmek için öncü bir sinyal olarak görülür.
Dikkate değer olan, UTXO'nun Nisan ayında pozitif büyümeye geçmesiyle birlikte, on-chain işlem aktivitesindeki artışı yansıttığı ancak yeni adres sayısında belirgin bir artış görülmediğidir. Nisan ayı boyunca yeni adres sayısı günde yaklaşık 300.000 ile 350.000 aralığında sabit kalmış, belirgin bir aşama kaydedilmemiştir. Bu, mevcut kullanıcıların geri dönüşü ve işlem sıklığındaki artışın, yeni yatırımcıların piyasaya girmesinden daha fazla kaynaklandığını göstermektedir.
Bu yapısal özellik, mevcut piyasanın hâlâ mevcut kullanıcıların hâkim olduğu bir düzeltme aşamasında olduğunu ve yeni kullanıcıların henüz eğilimsel bir genişleme oluşturmadığını göstermektedir. On-chain göstergeleri genel olarak olumlu bir seyir izlese de, daha uzun vadeli fiyat artışını desteklemek için, yeni adreslerin fiyatla birlikte artıp artmadığını sürekli olarak izlemek gerekmektedir; bu, piyasanın "artış fonu itici güç" yeni aşamaya girip girmediğini doğrulamak için önemlidir.
Bitcoin kâr adresi oranı %93'e yükseldi, piyasa duygusu ısınmaya başladı
Son zamanlarda Bitcoin fiyatındaki yükseliş sırasında, on-chain kârda olan adreslerin oranı da arttı. Bitcoin fiyatının Nisan ortasından bu yana yükselmesiyle bu oran hızla yükseldi ve şu anda %93'e ulaştı. Bu, çoğu yatırımcının kâr durumuna geri döndüğünü ve daha önceki ayarlamanın neden olduğu geçici zarar baskısının hızla azaldığını gösteriyor. Bu eğilim genellikle piyasa duygusunun karamsarlıktan nötr veya hatta boğa yönlü bir duruma döndüğünü işaret eder; bu da yeni alım ivmesini tetiklemeye yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda kâr realizasyonunu da beraberinde getirebilir. Eğer fiyat yüksek seviyelerde kalmaya devam ederse ve kârda olan adreslerin oranını daha da artırırsa, piyasa yeni bir yükseliş döngüsünün başlangıç aşamasına geçebilir.
Piyasa Trend Özeti
Nisan ayında on-chain ekosistem performansında farklılaşma yaşandı, Solana işlem hacmi ve Gas geliri bakımından çift şampiyon olarak güçlü ana zincir gücünü gösterdi; bazı yeni nesil kamu zincirleri ve Sui'nin aktivitesi arttı, potansiyel belirginleşti. Eter akışı açısından lider olsa da, Ethereum'un on-chain aktivitesi nispeten istikrarlı; Berachain, Polygon PoS gibi projeler ise sermaye çıkışı baskısıyla karşı karşıya. Genel olarak, ana akım zincirler lider konumlarını pekiştirirken, yeni nesil zincirler arasındaki rekabet artıyor.
Kapsamlı on-chain verilere göre, Bitcoin şu anda yapısal bir sıçramanın erken aşamasında bulunuyor. Büyük miktarda varlık tutanlar ilk olarak piyasaya giriyor ve pozisyon almaya devam ediyor, bu da bu fiyat artışının önemli bir itici gücü haline geliyor. On-chain harcanmamış işlem çıktıları (UTXO) Nisan ortasından itibaren pozitif büyümeye geçti, işlem sıklığı ve ağ aktivitesi aynı anda arttı, bu da on-chain enerjinin geri kazanıldığını gösteriyor. Ancak, Nisan ayı boyunca yeni adres sayısının önemli ölçüde artmadığına dikkat edilmelidir; günlük ortalama 300.000 ile 350.000 arasında kalıyor, bu da mevcut canlanmanın esasen mevcut kullanıcılar tarafından desteklendiğini ve henüz geniş çaplı yeni fon girişinin gerçekleşmediğini gösteriyor.
Bu arada, kâr eden adreslerin oranı hızlı bir şekilde %93'e yükseldi ve bu, piyasanın çoğu yatırımcısının kâr durumuna geri döndüğünü, panik duygusunun belirgin şekilde azaldığını ve piyasa hissiyatının yavaş yavaş nötrden hafif alım yönüne döndüğünü yansıtıyor. Eğer fiyatlar ve on-chain aktif göstergeleri devam eden bir güçlenme gösterirse ve yeni kullanıcıların sayısı da eş zamanlı olarak artarsa, piyasa daha fazla yeni fon girişi bekleyebilir ve bir sonraki yükseliş döngüsüne girebilir.
Popüler Projeler ve Token Dinamikleri
Popüler Proje Verileri Genel Görünümü
Bir işlem platformu token ihraç platformu
Bir ticaret platformu 16 Nisan'da resmi olarak bir token ihraç platformu başlattı ve yaratıcılar ile geliştiricilere düşük maliyetli, sansürsüz on-chain token ihraç ve likidite başlatma araçları sundu. Kullanıcılar, token ihraç etmek için çeşitli fiyat eğrileri (doğrusal, üstel, logaritmik) ve teklif varlıkları kullanabilir ve AMM V4 ile kilitleme mekanizmasını entegre edebilir; yaratıcılar ayrıca token "mezun olduktan" sonra AMM işlem ücretlerinin %10'unu almaya devam edebilir.
Yaklaşık iki haftadır yayında olan bu platform, 28 Nisan itibarıyla toplam 25.207 token oluşturdu; bunlardan sadece 211'i (%0,84) başarılı bir şekilde fon topladı ve AMM likidite havuzuna taşındı, bu da başarı eşiğinin oldukça yüksek olduğunu gösteriyor. Token oluşturma zirvesi 27 Nisan'da yoğunlaştı ve tek günde 7.500'den fazla oluşturuldu; mezun olan tokenler ise 25 ve 26 Nisan'da yoğunlaştı ve bu iki günde toplamda 110'dan fazla mezun oldu. Genel olarak, bu platform token çıkarma eşiğini düşürmüş olsa da, projelerin başarılı olup olmaması hala ekip gücü ve piyasa kabulüne yüksek derece bağlı.
28 Nisan'ı örnek alırsak, Solana on-chain iki büyük token ihraç platformu belirgin bir karşıtlık oluşturuyor:
Bir platformun yarattığı yeni coin sayısı, uzun süre boyunca Solana tüm zincirinde dağıtımın büyük çoğunluğunu elinde bulundurmuştur. Yeni platformun faaliyete geçmesinin ardından bile, bu oran yüksek seviyelerde kalmıştır. Özellikle Mart başı ve Nisan sonu itibarıyla, bu platformun günlük dağıtım oranı bir dönem %65'in üzerinde çıkmış, bu da dağıtım miktarı ve kullanıcı etkinliği açısından hâlâ lider konumda olduğunu göstermektedir. Yeni platform daha esnek bir dağıtım mekanizması ve ekonomik teşvikler sunmasına rağmen, penetrasyon oranı ve pazar hakimiyeti açısından, bir platform hâlâ mevcut Solana üzerindeki en önemli coin dağıtım platformudur.
Genel olarak, yeni ihraç platformu kısa sürede çok sayıda yaratıcı ve proje sahibi çekmeyi başardı ve güçlü bir ekosistem çekiciliği ile on-chain yenilik dinamizmi sergiledi. Genel mezuniyet oranı henüz erken gelişim aşamasında olmasına rağmen, platform ihraç eşiklerini başarıyla düşürdü, Solana üzerindeki uygulama ve varlık çeşitliliğini zenginleştirdi ve gelecekte daha fazla kaliteli projenin kuluçka ve büyümesi için sağlam bir temel oluşturdu. Pazar mekanizmaları sürekli olarak geliştikçe ve topluluk ekosistemi olgunlaştıkça, bu platformun umut vaat etmesi bekleniyor.