Solana Stake Pazar: Likidite Kazıklama Alanında Dört Güçlü Yapının Analizi
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve stake edilen varlık büyüklüğü, tüm hisse kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un arkasında. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi görece düşüktür; toplam kilitli değer (TVL) 1.137.000.000 $ olup, bu da tarihsel zirvenin yalnızca %11,3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri kritik bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihsel zirveye geri dönmesini sağlaması beklenmektedir. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile öne çıkmakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, stake oranı %69.18, stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un stake piyasa değeri tüm PoS halka açık zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; piyasa değeri yüksek olan PoS halka açık zincirleri arasında stake oranı da görece yüksektir.
Solana ağı toplamda 1986 doğrulayıcıya sahiptir, en üst sıralardaki doğrulayıcıların sağladığı APY %8'e yakındır ve komisyon almaz.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini artırmak ve sansüre karşı direncini güçlendirmek amacıyla Solana Vakfı, kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve stake havuzundaki paylarını temsil eden SPL token'ları almalarına olanak tanıyan "Stake Havuzu Programı"nı başlattı. Bu SPL token'ları sıvı kazıklama token'ları (LST) olup serbestçe dolaşabilir. Stake havuzunda toplamda 16,82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sunulan ortalama APY %6,68'dir, bu da toplam stake miktarının yaklaşık %4,3'üne tekabül etmektedir. En yüksek sıralamaya sahip 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade'de SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz, stake gelirleri doğrudan mSOL'e birikir.
Marinade ayrıca kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan Stake getiri elde etmelerini sağlayan yerel Stake hizmetleri sunmaktadır. Şu anda Marinade'de 705.8 milyon SOL Stake edilmektedir ve bu, Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek Stake miktarıdır; TVL 7.77 milyar dolardır ve Solana'da birinci sıradadır; Stake getirisi %6.543'tür; Stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'ın yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşan piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolardır.
Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu başlattı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake geliri doğrudan JitoSOL'da birikir.
Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısı geliştirdi. Bu altyapıya Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, blok zinciri oluşturucu Jito Block Engine ve MEV dağıtım sistemi dahildir. Kendi MEV işinden dolayı, MEV kazançlarının bir kısmı JisoSOL'a dağıtılır; bu da Jito ile stake eden kullanıcıların kazançlarının nispeten daha yüksek olmasını sağlar.
Jito'da stake edilmiş 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 3.42 milyon dolar, toplam değeri 29.73 milyon dolardır.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızla gelişti, Lido'yu geçerek Solana üzerindeki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake üzerinde SOL stake ederek bSOL elde edebilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'ye birikir.
BlazeStake, kullanıcıların belirli bir doğrulayıcıya sıvı kazıklama yapmasına izin veren en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olan Solana Labs'ın resmi stake havuzu akıllı sözleşmesini kullanmaktadır.
BlazeStake'te 152 milyon SOL stake edildi; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1,08 milyon dolar; stake getirisi %6,232.
Blaze'ın yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolardır.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak gelişim pek iç açıcı olmadı ve Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edebilirsiniz, stake geliri stSOL içinde birikir.
Lido'da staking 887,000 SOL var; staking miktarı son 30 günde %41.43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63.4 milyon dolar; staking getirisi %6.717.
Lido'nun yönetim tokeni LDO'dur, dolaşım değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolardır.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u, Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek bulmuştur.
Solana'daki en büyük iki kredi protokolü marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak kullanarak kredi vermektedir, ancak stSOL bu iki projeden kaldırılmıştır.
Solana üzerindeki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL ikilisi 10 milyon dolardan fazla likiditeye sahiptir ve mSOL ile bSOL arasında da doğrudan işlem yapabileceğiniz bir işlem çifti bulunmaktadır; buna karşın Jito/SOL ve stSOL/SOL'un likiditesi görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, en yüksek teşviki sunmakta ve Solend'e yatırılan miktar için %15.37 APR'lık BLZE yönetişim tokeni desteği sağlamakta, mSOL yatırımları ise %1.98 APR'lık MNDE yönetişim tokeni desteği almakta. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtıldı ve teşvik verme gücü kalmadığı için piyasadan çekilmeyi tercih etti.
Özet
Solana ekosistemi, hepsi ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir. Marinade, orijinal Stake hizmeti ile en erken sunulanıdır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'u belirli doğrulayıcılara stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplamı oldukça az, stake havuzları aracılığıyla stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'un sadece %4,3'ünü oluşturuyor. Daha fazla likidite çözümü, likiditenin dağılmasına da neden oldu, gelecekte marginfi'nin LST'si gibi bazı rekabetçi çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala son derece önemlidir. Blaze projesi en az üne sahip olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonu sunmuştur ve son 30 günde stake miktarı %177 artmıştır. Buna karşılık, Lido, likidite stake alanında en büyük üne sahip olmasına rağmen, Solana'da erken bir şekilde piyasaya sürülmesine rağmen, tokenlerinin neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılmakta yetersiz kalmış ve kapatmayı seçmiştir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
4
Repost
Share
Comment
0/400
gas_fee_trauma
· 10h ago
TVL bu mu? sol hâlâ boğa mı?
View OriginalReply0
ChainSherlockGirl
· 10h ago
Karpuz yiyen kalabalık büyük bir izleme alanında, sol ağındaki fonlar tekrar dramatik bir şekilde el değiştirmeye başladı.
Solana'nın dört büyük sıvı kazıklama projesinin karşılaştırması: Marinade, Jito önde, BlazeStake sonradan geliyor.
Solana Stake Pazar: Likidite Kazıklama Alanında Dört Güçlü Yapının Analizi
Pazarın ısınmasıyla birlikte, Solana (SOL) altıncı en büyük kripto para birimi haline geldi ve stake edilen varlık büyüklüğü, tüm hisse kanıtı (PoS) tabanlı blok zincirleri arasında yalnızca Ethereum'un arkasında. Ancak, Solana ekosistemindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamalarının fon toplama düzeyi görece düşüktür; toplam kilitli değer (TVL) 1.137.000.000 $ olup, bu da tarihsel zirvenin yalnızca %11,3'üdür.
Solana'nın TVL'sinde, sıvı kazıklama projeleri kritik bir rol oynamaktadır ve TVL'nin tarihsel zirveye geri dönmesini sağlaması beklenmektedir. Bu bağlamda, Marinade ve Jito en yüksek TVL ile öne çıkmakta ve sıvı kazıklama kategorisinin önemini vurgulamaktadır. Bu makalede, Solana sıvı kazıklama alanındaki önemli katılımcılar derinlemesine incelenecek ve stratejileri ile piyasa performansları karşılaştırmalı olarak analiz edilecektir.
Stake ve sıvı kazıklama genel durumu
12 Aralık itibarıyla, SOL'un piyasa değeri 30.53 milyar dolar, stake piyasa değeri 27.62 milyar dolar, stake oranı %69.18, stake miktarı 391 milyon SOL, enflasyon oranı %6.75, ödül oranı %6.87'dir. SOL'un stake piyasa değeri tüm PoS halka açık zincirleri arasında ikinci sıradadır, yalnızca ETH'nin arkasındadır; piyasa değeri yüksek olan PoS halka açık zincirleri arasında stake oranı da görece yüksektir.
Solana ağı toplamda 1986 doğrulayıcıya sahiptir, en üst sıralardaki doğrulayıcıların sağladığı APY %8'e yakındır ve komisyon almaz.
SOL sahiplerini ödüllendirmek, ağın güvenliğini artırmak ve sansüre karşı direncini güçlendirmek amacıyla Solana Vakfı, kullanıcıların SOL'lerini stake havuzuna yatırmalarına ve stake havuzundaki paylarını temsil eden SPL token'ları almalarına olanak tanıyan "Stake Havuzu Programı"nı başlattı. Bu SPL token'ları sıvı kazıklama token'ları (LST) olup serbestçe dolaşabilir. Stake havuzunda toplamda 16,82 milyon SOL kilitlenmiştir ve sunulan ortalama APY %6,68'dir, bu da toplam stake miktarının yaklaşık %4,3'üne tekabül etmektedir. En yüksek sıralamaya sahip 4 stake havuzu ise Marinade, Jito, BlazeStake ve Lido'dur.
Marinade Finance
Marinade Finance, Solana ekosistemindeki en eski sıvı kazıklama protokollerinden biridir ve 2021 yılının Ağustos ayında Solana ana ağında piyasaya sürülmüştür. Marinade'de SOL stake ederek mSOL elde edebilirsiniz, stake gelirleri doğrudan mSOL'e birikir.
Marinade ayrıca kullanıcıların akıllı sözleşme kullanmadan Stake getiri elde etmelerini sağlayan yerel Stake hizmetleri sunmaktadır. Şu anda Marinade'de 705.8 milyon SOL Stake edilmektedir ve bu, Solana üzerindeki sıvı kazıklama projeleri arasında en yüksek Stake miktarıdır; TVL 7.77 milyar dolardır ve Solana'da birinci sıradadır; Stake getirisi %6.543'tür; Stake miktarı son 30 günde %31.22 artmıştır.
Marinade'ın yönetim tokeni MNDE'dir, dolaşan piyasa değeri 85.99 milyon dolar, toplam piyasa değeri 356 milyon dolardır.
Jito
Jito, 2022'nin sonunda sıvı kazıklama platformunu başlattı. Jito'da SOL stake ederek JitoSOL elde edebilirsiniz, stake geliri doğrudan JitoSOL'da birikir.
Jito, Solana ağı için maksimum çıkarılabilir değer (MEV) altyapısı geliştirdi. Bu altyapıya Jito Solana istemcisi, Jito Paketleri, blok zinciri oluşturucu Jito Block Engine ve MEV dağıtım sistemi dahildir. Kendi MEV işinden dolayı, MEV kazançlarının bir kısmı JisoSOL'a dağıtılır; bu da Jito ile stake eden kullanıcıların kazançlarının nispeten daha yüksek olmasını sağlar.
Jito'da stake edilmiş 6.38 milyon SOL var; stake miktarı son 30 günde %17.77 arttı; TVL 455 milyon dolar; stake getirisi %6.892.
Jito'nun yönetişim tokeni JTO'dur, dolaşım değeri 3.42 milyon dolar, toplam değeri 29.73 milyon dolardır.
BlazeStake
BlazeStake, Mayıs 2022'de piyasaya sürüldü ve son zamanlarda Solana ekosisteminin toplu patlaması nedeniyle hızla gelişti, Lido'yu geçerek Solana üzerindeki 3. büyük sıvı kazıklama projesi haline geldi. BlazeStake üzerinde SOL stake ederek bSOL elde edebilirsiniz, stake gelirleri doğrudan bSOL'ye birikir.
BlazeStake, kullanıcıların belirli bir doğrulayıcıya sıvı kazıklama yapmasına izin veren en büyük doğrulayıcı kümesine sahip olan Solana Labs'ın resmi stake havuzu akıllı sözleşmesini kullanmaktadır.
BlazeStake'te 152 milyon SOL stake edildi; stake miktarı son 30 günde %177 arttı; TVL 1,08 milyon dolar; stake getirisi %6,232.
Blaze'ın yönetişim tokeni BLZE'dir, toplam piyasa değeri 38.84 milyon dolardır.
Lido
Lido, Eylül 2021'de Solana'da sıvı kazıklama hizmetini başlattı, ancak gelişim pek iç açıcı olmadı ve Ekim ayında Solana'da yeni Stake kabul etmeyi durdurduğunu açıkladı. Lido'da SOL stake ederek stSOL elde edebilirsiniz, stake geliri stSOL içinde birikir.
Lido'da staking 887,000 SOL var; staking miktarı son 30 günde %41.43 azaldı; Solana üzerindeki TVL 63.4 milyon dolar; staking getirisi %6.717.
Lido'nun yönetim tokeni LDO'dur, dolaşım değeri 20.95 milyar dolar, toplam piyasa değeri 23.56 milyar dolardır.
LST'nin DeFi'deki Uygulamaları
Marinade'in mSOL'u, Jito'nun JitoSOL'u, Blaze'in bSOL'u, Lido'nun stSOL'u, Solana'nın DeFi uygulamalarında iyi bir destek bulmuştur.
Solana'daki en büyük iki kredi protokolü marginfi ve Solend, mSOL, JitoSOL, bSOL'u teminat olarak kullanarak kredi vermektedir, ancak stSOL bu iki projeden kaldırılmıştır.
Solana üzerindeki en büyük DEX Orca'da, mSOL/SOL ve bSOL/SOL ikilisi 10 milyon dolardan fazla likiditeye sahiptir ve mSOL ile bSOL arasında da doğrudan işlem yapabileceğiniz bir işlem çifti bulunmaktadır; buna karşın Jito/SOL ve stSOL/SOL'un likiditesi görece daha azdır.
Stake miktarındaki artış ve DEX'teki Likidite, projelerin teşvik önlemleri ile ilgili olabilir. Blaze, en yüksek teşviki sunmakta ve Solend'e yatırılan miktar için %15.37 APR'lık BLZE yönetişim tokeni desteği sağlamakta, mSOL yatırımları ise %1.98 APR'lık MNDE yönetişim tokeni desteği almakta. Jito, JitoSOL'un DeFi'deki benimsenmesi için henüz teşvik sağlamadı, Lido'nun tokenleri neredeyse tamamen dağıtıldı ve teşvik verme gücü kalmadığı için piyasadan çekilmeyi tercih etti.
Özet
Solana ekosistemi, hepsi ekosistemdeki DeFi projeleri tarafından desteklenen çeşitli temsilci sıvı kazıklama çözümlerini içermektedir. Marinade, orijinal Stake hizmeti ile en erken sunulanıdır; Jito, MEV altyapısı aracılığıyla daha yüksek getiri sağlar; BlazeStake, kullanıcıların SOL'u belirli doğrulayıcılara stake etmelerine olanak tanır; Lido ise çok zincirli sıvı kazıklama hizmet sağlayıcılarının temsilcisidir.
Ancak, sıvı kazıklamanın toplamı oldukça az, stake havuzları aracılığıyla stake edilen SOL, tüm stake edilen SOL'un sadece %4,3'ünü oluşturuyor. Daha fazla likidite çözümü, likiditenin dağılmasına da neden oldu, gelecekte marginfi'nin LST'si gibi bazı rekabetçi çözümler ortaya çıkabilir.
Teşvikler, stake miktarının artırılması ve LST'nin DEX'teki likiditesi için hala son derece önemlidir. Blaze projesi en az üne sahip olmasına rağmen, DEX ve borç verme protokollerinde en yüksek APR sübvansiyonu sunmuştur ve son 30 günde stake miktarı %177 artmıştır. Buna karşılık, Lido, likidite stake alanında en büyük üne sahip olmasına rağmen, Solana'da erken bir şekilde piyasaya sürülmesine rağmen, tokenlerinin neredeyse tamamen dağıtılması nedeniyle sübvansiyon savaşına katılmakta yetersiz kalmış ve kapatmayı seçmiştir.