ARK Invest'in şifreleme yatırım stratejileri analizi

Son zamanlarda, ARK Invest'in şifreleme ile ilgili şirketlere yaptığı yatırımlar geniş bir ilgi uyandırdı. İşlem davranışlarının analizi yoluyla, bu tanınmış yatırım kurumunun bu dalgalı piyasada nasıl doğru zamanlamalar yaptığına dair içgörüler elde edebiliriz.

ARK'nın yatırım stratejisi sıra dışı bir zamanlama yeteneği sergiliyor. Sadece Haziran ve Temmuz aylarında Coinbase ve Circle'ın hisse senetleri üzerinden işlem yaparak 265 milyon dolardan fazla kâr elde ettiler. Bu işlem modeli tesadüf değil, düşünülmüş bir strateji.

Dikkate değer olan, ARK'nın fonlarını giderek borsa ve ticaret platformlarından altyapı ve varlık rezervleri gibi alanlara kaydırmasıdır. Bu dönüşüm, onların şifreleme piyasası gelişim trendine ilişkin değerlendirmelerini yansıtmaktadır.

2025 yılının 5 Haziran'ında, stablecoin USDC'nin ihraççısı Circle, New York Borsası'nda işlem görmeye başladı ve ihraç fiyatı 69 dolardı. ARK, köşe yatırımı olarak 4.49 milyon hisse satın aldı ve toplam değeri yaklaşık 373 milyon dolar oldu. Circle hisse fiyatı 23 Haziran'da 263.45 dolara ulaştığında, ARK sistematik bir şekilde satış yapmaya başladı. Hisse fiyatı zirveye ulaşmadan bir hafta önce satışa başladılar ve toplamda yaklaşık 1.5 milyon hisse sattılar, 200 milyon dolardan fazla kâr elde ettiler ve bu, %160'lık bir getiri sağladı.

ARK, Coinbase ile yaptığı işlemlerle aynı zamanda kazanç elde etme becerisini de göstermiştir. Bitcoin'in yeni zirvelere ulaşmasıyla birlikte, Coinbase hisseleri de yükselmiştir. ARK, Temmuz ayının sonuna kadar sistematik bir şekilde Coinbase hisselerini azaltmıştır. 27 Haziran ile 31 Temmuz tarihleri arasında toplam 528,779 hisse satmışlardır, bu da 200 milyon dolardan fazla bir değere denk gelmektedir, hisse başına ortalama satış fiyatı ise 385 dolardır. Buna karşılık, ARK'nın son dört yılda Coinbase için biriktirdiği ağırlıklı ortalama maliyet yaklaşık 260 dolardır ve bu işlemlerden elde edilen kazanç 66 milyon dolardan fazladır.

ARK'nin işlemleri kâr alma ile sınırlı değildir. Coinbase'in yatırımcıları hayal kırıklığına uğratan ikinci çeyrek sonuçlarını açıklamasının ardından hisseler %17 düştü, ARK ise 30.7 milyon dolar değerinde Coinbase hissesi satın aldı. Bu, onların yalnızca yüksekten satmakla kalmayıp, aynı zamanda düşükten almayı da bildiklerini göstermektedir.

Aynı zamanda, ARK, fonlarını şifreleme borsa ekosisteminden yeni ortaya çıkan alanlara kaydırıyor. Coinbase ve Robinhood'dan paylarını azaltırken, "Ethereum versiyonu MicroStrategy" olarak adlandırılan BitMine Immersion Technologies'e büyük yatırımlar yaptılar. Sadece iki hafta içinde, ARK, BitMine'a 2,35 milyar dolardan fazla yatırım yaptı.

Bu yatırım stratejisi değişikliği, ARK'nın şifreleme piyasasının gelişimine dair görüşünü yansıtıyor: spekülatif ticaret piyasasından olgun finansal altyapıya geçiş. Bu yeni aşamada, temel varlıkları tutmak, ticaret platformlarını tutmaktan daha değerli olabilir.

ARK'nın ticaret yöntemi, geleneksel değer yatırımı ilkelerini ve hassas zamanlamayı birleştiriyor. Varlıkların aşırı değerli veya düşük değerli olduğu anları doğru bir şekilde belirleyebiliyorlar ve tahmin edilebilir olaylar etrafında ticaret yapıyorlar. Bu strateji, şifreleme ile ilgili hisse senetlerine yatırım yapmanın yalnızca alım satım yapmak olmadığını, aynı zamanda piyasa dinamiklerini ve şirket değerini derinlemesine anlamayı gerektirdiğini kanıtlıyor.

Yatırımcılar için, yalnızca ARK'nın ne aldığını bilmek yeterli değildir; ayrıca aldıkları şeyin nedenini, potansiyel satış zamanını ve gelecekte ilgi gösterebilecekleri yatırım araçlarını anlamaları gerekir. Bu tür bir içgörü, dalgalı şifreleme pazarında başarılı olmak için hayati öneme sahiptir.