on-chain Takas: Kripto piyasası Likiditesini Yeniden Şekillendirme
2023 yılı Ocak ayından bu yana, Bitcoin ETF onayı ve yeni bir niceliksel genişleme beklentisinin etkisiyle dipten yeni bir zirveye sıçradı. Ancak, çoğu altcoin her zamanki gibi bunu takip etmedi. Bazı yatırımcılar, yüksek değerleme ve düşük Likiditeye sahip VC tokenlarının performansını alay konusu yapıyor. Belirli endüstri toplantılarında, bazı sektördeki yapımcılar, tüm sektörü açıkça bir kumarhane ile kıyaslamaktan çekinmiyor. Genel piyasa durumu, meme coinlerinin boğa piyasasının başlarında ilgi görmesi, ancak değer tokenlarının piyasa tarafından göz ardı edilmesi şeklinde ortaya çıkıyor.
Bu boğa piyasasında, birçok deneyimli kişi bu sefer gerçekten farklı olduğunu hissediyor. Bazı geliştiriciler sektöre giriş nedenlerini sorgulamaya başladı: Şifreleme gerçekten gerçek dünyayı değiştirebilir mi? Daha birçok kişi hala kararsız.
Kripto piyasası neden geçmişten farklı?
Risk sermayesi ve ekibin açgözlülüğü, çıkar çatışması gibi faktörlerin yanı sıra, önemli bir neden olarak şunu düşünüyoruz: kripto piyasasındaki kendine yeterlilik, ekosisteme gerekli likiditeyi sağlamak için artık yeterli değil. Verilerden görülebileceği gibi, son yıllarda stabil olmayan coinlerin piyasa payı sürekli olarak düşmekte, çoğu işlem dolar stabil coinleri tarafından likidite sağlanmaktadır. Eğer dolar stabil coinlerinin piyasa değeri sürekli olarak genişleyemezse, yeni coinlerin sürekli olarak piyasaya sürülmesiyle, likidite havuzları boşalacaktır.
Geçmişte, Bitcoin ve Ethereum büyük ölçüde piyasanın genel eşdeğeri olarak diğer token'lara Likidite sağlayabiliyordu. Ancak şimdi, çoğu işlem çifti ABD Doları'na bağlı stabilcoin'lerdir. Bitcoin veya Ethereum'un değeri patlasa bile diğer token'lara Likidite enjekte edemez.
şifreleme para birimi fiyatlandırma hakkı Wall Street'in eline geçti
Tüm dolar ile bağlantılı stablecoin'ler ve diğer uyumlu finansal araçlar bir tuzaktır. Şifreleme para birimleri Wall Street'in ritmini takip etmeye başlıyor.
ABD doları ile bağlantılı stablecoin'leri likidite sağlama aracı olarak kabul etmeye başladıktan sonra, bu durum bir konsensüs oluşturmaya başladı ve şifreleme ile ilgili yerel token'ların likidite rolünü devraldı, diğer token'ların güvenilirliğini rekabet ederek zayıflattı, ABD doları giderek genel eşdeğerler piyasasında hâkimiyet kazandı.
Böylece, kripto piyasasının ritmini kontrol etme yetkimizi kaybettik. Likidite üzerindeki kontrolü kaybettiğimizde, sektörün ritmini kavrama yeteneğimizi de yitirmiş oluyoruz.
DEX:Değişim Gücü
Blok zinciri teknolojisinin ortaya çıkmasıyla birlikte, yeni sınırlamalarla karşılaştık ve likidite sorununu çözmek için yeni fırsatlara da dokunduk. Takas talebini karşılamak ve token'lara likidite sağlamak için yenilikçi yöntemler yaratabiliriz.
Günümüzdeki token borsaları üçlü bir ikilemle karşı karşıya: 1) yeterli Likidite, 2) etkili fiyatlandırma, 3) merkeziyetsizlik. Merkezi borsalar en iyi ticaret deneyimini sağlasa da, kullanıcılar dolandırıcılık riski ve tekel sömürüsü ile de karşı karşıya kalıyor. Buna karşılık, merkeziyetsiz borsalar daha esnek olup, farklı mekanizmalar tasarlayarak çeşitli ihtiyaç senaryolarına hitap etmektedir.
on-chain Likidite oluşturma denemesi
Merkeziyetsiz borsalar, üç zorluk ve diğer on-chain ticaret zorluklarını çözme konusunda önemli ilerlemeler kaydetti. Uniswap, Curve, Hashflow gibi projeler, on-chain likiditeye farklı yeniliklerle katkıda bulundular.
MEV( maksimum çıkarılabilir değer ) başka bir arenadır. Mümkün olduğunca fazla işlem değerini korumak için, geliştiriciler işlemden elde edilen MEV'yi engellemek için çeşitli algoritmalar ve mekanizmalar geliştirmiştir. Flashbots, Eden Network, KeeperDAO gibi projeler bu alanda keşif yapmıştır.
Toplu Müzayede: DEX'in Gelişiminin Zirvesi
Yıllarca süren gelişimle, DEX endüstrisi ticaret sonuçlarını optimize etmek için toplu, açık artırma ve sipariş eşleştirme gibi yöntemleri benimsemiştir. Toplu açık artırma, MEV yeniden dağıtımı, sistem verimliliğini artırma, çapraz zincir likidite engellerini aşma gibi DEX sorunlarını birçok açıdan çözebilir.
Daha da önemlisi, toplu müzayede, değişim ticaretinin sahneye geri dönmesi için koşullar yarattı.
Değişim ticareti sahneye geri döndü
Merkeziyetsiz borsa genellikle "takasa" platformu olarak adlandırılır. Ticaret modelinde, önceden belirlenmiş evrensel bir eşdeğer rol yoktur. Ticaret yapanlar, diğer token'ları değiştirmek için herhangi bir token kullanabilirler.
Toplu müzayede akıllı sözleşmeleri, kısa vadeli ticaret niyetlerini toplar. Eğer niyetler eşleşirse, dolar ile bağlantılı stabil coin'e ihtiyaç yoktur. Token'lar işlevselliğini korur ve daha önce olduğu gibi Likidite paylaşılır. Bu takas talebinin eşleşmesi, küresel piyasalara ve daha güçlü bilgi eşleştirme yeteneğine dayanmaktadır ve kripto para takas kültürü geleneğinden türetilmiştir.
Sonuç
Toplu müzayede altındaki değişim ticareti, DEX çağının önemli bir kilometre taşıdır. Bu, piyasa temposunu yeniden kontrol etme fırsatı sunuyor. Teknoloji sürekli olarak ilerledikçe ve geliştikçe, kripto sektörünün geleceği konusunda umutlu olmamız için nedenlerimiz var.
Tüm azimle ilerleyen sektör inşaatçıları için şunu düşünüyoruz: "Kendini tanıtmadan yola çıkma, dünyada seni tanımayan kimse yok."
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
9
Repost
Share
Comment
0/400
AirdropHarvester
· 15h ago
Bir önceki gibi insanları enayi yerine koymak.
View OriginalReply0
OPsychology
· 08-15 20:45
Yok yere oyalayıp durmak yerine, BTC alıp yatmak daha iyi.
View OriginalReply0
GasWaster69
· 08-15 16:43
Alts nerede öldü?
View OriginalReply0
FalseProfitProphet
· 08-15 06:15
Kumarhane gerçeği, anlayanlar anlar.
View OriginalReply0
SelfRugger
· 08-15 06:13
Hepsi içeride才是真理吧
View OriginalReply0
MEVHunter
· 08-15 06:11
ngmi vc coinleri, batch auction dex'lerinde gerçek alphas... bunu 2021'den beri söylüyorum.
View OriginalReply0
CryptoSurvivor
· 08-15 06:09
Ritim kesik kesik, kim anlar ki?
View OriginalReply0
StealthDeployer
· 08-15 06:03
Bunun adı boğa koşusu mu? Altcoinler hepsi ölü durumda.
on-chain takas, kripto piyasasını yeniden şekillendiriyor: Toplu müzayede DEX, Likidite devrimini öncülük ediyor.
on-chain Takas: Kripto piyasası Likiditesini Yeniden Şekillendirme
2023 yılı Ocak ayından bu yana, Bitcoin ETF onayı ve yeni bir niceliksel genişleme beklentisinin etkisiyle dipten yeni bir zirveye sıçradı. Ancak, çoğu altcoin her zamanki gibi bunu takip etmedi. Bazı yatırımcılar, yüksek değerleme ve düşük Likiditeye sahip VC tokenlarının performansını alay konusu yapıyor. Belirli endüstri toplantılarında, bazı sektördeki yapımcılar, tüm sektörü açıkça bir kumarhane ile kıyaslamaktan çekinmiyor. Genel piyasa durumu, meme coinlerinin boğa piyasasının başlarında ilgi görmesi, ancak değer tokenlarının piyasa tarafından göz ardı edilmesi şeklinde ortaya çıkıyor.
Bu boğa piyasasında, birçok deneyimli kişi bu sefer gerçekten farklı olduğunu hissediyor. Bazı geliştiriciler sektöre giriş nedenlerini sorgulamaya başladı: Şifreleme gerçekten gerçek dünyayı değiştirebilir mi? Daha birçok kişi hala kararsız.
Kripto piyasası neden geçmişten farklı?
Risk sermayesi ve ekibin açgözlülüğü, çıkar çatışması gibi faktörlerin yanı sıra, önemli bir neden olarak şunu düşünüyoruz: kripto piyasasındaki kendine yeterlilik, ekosisteme gerekli likiditeyi sağlamak için artık yeterli değil. Verilerden görülebileceği gibi, son yıllarda stabil olmayan coinlerin piyasa payı sürekli olarak düşmekte, çoğu işlem dolar stabil coinleri tarafından likidite sağlanmaktadır. Eğer dolar stabil coinlerinin piyasa değeri sürekli olarak genişleyemezse, yeni coinlerin sürekli olarak piyasaya sürülmesiyle, likidite havuzları boşalacaktır.
Geçmişte, Bitcoin ve Ethereum büyük ölçüde piyasanın genel eşdeğeri olarak diğer token'lara Likidite sağlayabiliyordu. Ancak şimdi, çoğu işlem çifti ABD Doları'na bağlı stabilcoin'lerdir. Bitcoin veya Ethereum'un değeri patlasa bile diğer token'lara Likidite enjekte edemez.
şifreleme para birimi fiyatlandırma hakkı Wall Street'in eline geçti
Tüm dolar ile bağlantılı stablecoin'ler ve diğer uyumlu finansal araçlar bir tuzaktır. Şifreleme para birimleri Wall Street'in ritmini takip etmeye başlıyor.
ABD doları ile bağlantılı stablecoin'leri likidite sağlama aracı olarak kabul etmeye başladıktan sonra, bu durum bir konsensüs oluşturmaya başladı ve şifreleme ile ilgili yerel token'ların likidite rolünü devraldı, diğer token'ların güvenilirliğini rekabet ederek zayıflattı, ABD doları giderek genel eşdeğerler piyasasında hâkimiyet kazandı.
Böylece, kripto piyasasının ritmini kontrol etme yetkimizi kaybettik. Likidite üzerindeki kontrolü kaybettiğimizde, sektörün ritmini kavrama yeteneğimizi de yitirmiş oluyoruz.
DEX:Değişim Gücü
Blok zinciri teknolojisinin ortaya çıkmasıyla birlikte, yeni sınırlamalarla karşılaştık ve likidite sorununu çözmek için yeni fırsatlara da dokunduk. Takas talebini karşılamak ve token'lara likidite sağlamak için yenilikçi yöntemler yaratabiliriz.
Günümüzdeki token borsaları üçlü bir ikilemle karşı karşıya: 1) yeterli Likidite, 2) etkili fiyatlandırma, 3) merkeziyetsizlik. Merkezi borsalar en iyi ticaret deneyimini sağlasa da, kullanıcılar dolandırıcılık riski ve tekel sömürüsü ile de karşı karşıya kalıyor. Buna karşılık, merkeziyetsiz borsalar daha esnek olup, farklı mekanizmalar tasarlayarak çeşitli ihtiyaç senaryolarına hitap etmektedir.
on-chain Likidite oluşturma denemesi
Merkeziyetsiz borsalar, üç zorluk ve diğer on-chain ticaret zorluklarını çözme konusunda önemli ilerlemeler kaydetti. Uniswap, Curve, Hashflow gibi projeler, on-chain likiditeye farklı yeniliklerle katkıda bulundular.
MEV( maksimum çıkarılabilir değer ) başka bir arenadır. Mümkün olduğunca fazla işlem değerini korumak için, geliştiriciler işlemden elde edilen MEV'yi engellemek için çeşitli algoritmalar ve mekanizmalar geliştirmiştir. Flashbots, Eden Network, KeeperDAO gibi projeler bu alanda keşif yapmıştır.
Toplu Müzayede: DEX'in Gelişiminin Zirvesi
Yıllarca süren gelişimle, DEX endüstrisi ticaret sonuçlarını optimize etmek için toplu, açık artırma ve sipariş eşleştirme gibi yöntemleri benimsemiştir. Toplu açık artırma, MEV yeniden dağıtımı, sistem verimliliğini artırma, çapraz zincir likidite engellerini aşma gibi DEX sorunlarını birçok açıdan çözebilir.
Daha da önemlisi, toplu müzayede, değişim ticaretinin sahneye geri dönmesi için koşullar yarattı.
Değişim ticareti sahneye geri döndü
Merkeziyetsiz borsa genellikle "takasa" platformu olarak adlandırılır. Ticaret modelinde, önceden belirlenmiş evrensel bir eşdeğer rol yoktur. Ticaret yapanlar, diğer token'ları değiştirmek için herhangi bir token kullanabilirler.
Toplu müzayede akıllı sözleşmeleri, kısa vadeli ticaret niyetlerini toplar. Eğer niyetler eşleşirse, dolar ile bağlantılı stabil coin'e ihtiyaç yoktur. Token'lar işlevselliğini korur ve daha önce olduğu gibi Likidite paylaşılır. Bu takas talebinin eşleşmesi, küresel piyasalara ve daha güçlü bilgi eşleştirme yeteneğine dayanmaktadır ve kripto para takas kültürü geleneğinden türetilmiştir.
Sonuç
Toplu müzayede altındaki değişim ticareti, DEX çağının önemli bir kilometre taşıdır. Bu, piyasa temposunu yeniden kontrol etme fırsatı sunuyor. Teknoloji sürekli olarak ilerledikçe ve geliştikçe, kripto sektörünün geleceği konusunda umutlu olmamız için nedenlerimiz var.
Tüm azimle ilerleyen sektör inşaatçıları için şunu düşünüyoruz: "Kendini tanıtmadan yola çıkma, dünyada seni tanımayan kimse yok."