Kripto piyasası热潮涌动, Ethereum领跑新一轮行情

Son zamanlarda, kripto piyasası güçlü bir yükseliş gösterdi ve Ethereum bu dalgalanmanın öncüsü oldu.

Son iki günde, ETH 4000 dolar önemli seviyesini aştı, en yüksek 4200 dolara ulaştı, şu anda fiyatı 4194 dolar, son dört yılın en yüksek seviyesini gördü. 9 Nisan'daki 1385 dolar dip seviyesinden itibaren, ETH'nin toplam artışı %300'ü geçti, sadece Temmuz ayında %65 arttı, çoğu diğer şifreleme para birimlerinden belirgin şekilde daha iyi performans gösterdi ve yatırımcıların gözdesi haline geldi.

Buna karşılık, Bitcoin nispeten durağan bir performans sergiliyor ve şu anda 112000 dolar ile 119000 dolar aralığında dalgalanıyor, şu anda 117200 dolar seviyesinde. Solana, 3 Ağustos'ta 155.8 dolardan 180 dolar civarına yükseldi ve son zamanlarda da dikkat çekici bir performans gösterdi. Tüm altcoin sektörü genel olarak aktif bir şekilde hareket ediyor, projeler sürekli olumlu gelişmeler bildiriyor, bu da piyasa duyarlılığını artırıyor ve "altcoin sezonu"nun sinyalleri giderek belirginleşiyor.

Patlama verilerine göre, son 24 saatte toplam patlama miktarı 362 milyon ABD doları olarak gerçekleşti. Bunların 286 milyon ABD doları kısa pozisyon patlaması, 78.14 milyon ABD doları uzun pozisyon patlaması. Sadece ETH, 203 milyon ABD doları patlama büyüklüğüne katkıda bulundu. En büyük tek işlem patlaması, bir ticaret platformundaki ETH-USDT sürekli sözleşmesinde gerçekleşti ve miktarı 10.628.400 ABD dolarıydı.

Fon akışları açısından, Bitcoin spot ETF'si ardışık dört gün net çıkışın ardından net girişi geçti. Ethereum spot ETF'si de ardışık iki gün net çıkış durumunu sonlandırarak, ardışık dört gün net giriş kaydetti ve bu da fonların kripto piyasasına geri dönüş hızlandığını gösteriyor.

Makro Faktörler Katalizörü: Politika Destekleyici ve Olumsuz Etkilerin Temizlenmesi

Son günlerde, yeni bir yönetmelik, 401(k) emeklilik planının ilk kez kripto para, özel sermaye, gayrimenkul gibi alternatif varlıklara yatırım yapmasına resmi olarak izin verdi. Yönetimi altındaki fon havuzu 9 trilyon dolara kadar ulaşmakta ve sadece %2'sinin kripto varlıklara tahsis edilmesi durumunda teorik olarak 170 milyar dolarlık bir ek gelir sağlanabilir, bu da tüm spot ETF pazarını sarsmaya yetecek bir miktar. Politikanın gerçekten uygulanması için zaman gerekse de, sembolik anlamı piyasanın hayal gücünü harekete geçirmeye yetecek kadar önemli.

Aynı zamanda, eşit tarife idare emri resmen yürürlüğe girdi ve 67 ticaret ortağından gelen ithal ürünlere %15'ten %41'e kadar gümrük vergisi uygulanacak, belirsiz risk faktörleri sindirilmiştir.

Fed Politikası Değişimi: Faiz İndirme Beklentileri Artıyor

Bir merkez bankası başkanı, istihdam piyasasındaki zayıflığın ve tarifelerin getirdiği enflasyon baskısının sınırlı olduğunu göz önünde bulundurarak, faiz indirim penceresinin yaklaştığını ve Eylül veya Aralık'ta her biri 25 baz puanlık bir faiz indirimi olabileceğini söyledi. Eğer işgücü piyasası daha da kötüleşirse, faiz indirimlerinin sayısı daha fazla olabilir.

Son günlerde, bir ekonomi danışmanı ABD Merkez Bankası Yönetim Kurulu üyesi olarak aday gösterildi. Analistler, tarifelerin tasarımcısı olarak onun atanmasının, ABD Merkez Bankası'nın politikalarını daha güvercin hale getirebileceğini ve mevcut başkana faiz indirme baskısı yapabileceğini genel olarak düşünüyor.

Birçok yatırım bankası analisti, gümrük vergilerinin ticaret ağırlıklı ortalama vergi oranını %20'ye yaklaştırdığına inanıyor, bu maliyet şoku şirket kârlarını aşındıracak, hanehalkı alım gücünü zayıflatacak ve muhtemelen ABD Merkez Bankası'nı sonbaharda erken harekete geçmeye zorlayacak. Bazı kurumlar, eğer politika tepkisi yavaş olursa, 2021-2022 döneminin "gecikme etkisi"nin yeniden yaşanabileceği konusunda uyarıyor.

Sermaye Hareketleri: Kurumlar Hızla Yapılanıyor

Bir şirketin icra başkanı, en son gümrük politikalarının "kurumların Bitcoin'e yönelik yeni bir benimseme dalgasını tetikleyeceğini" belirtti. Bu sadece bir güven çağrısı değil, aynı zamanda "dijital altın" anlatısına bir yeniden ekleme.

Bir inkübatör yöneticisi, 2025 yılında risk sermayesi firmalarının kripto girişimlerine 25 milyar dolar yatırım yapacağını öngörüyor. Bunun arkasında, bir ödeme şirketinin halka açılması, piyasanın ısınması, büyük teknoloji şirketlerinin blok zinciri şirketlerini satın alması, Wall Street'in blok zincirine daha fazla yatırım yapması ve düzenleyici kuralların netleşmesi gibi çok sayıda olumlu gelişmenin oluşturduğu "mükemmel fırtına" var.

Bu yılki fon akışları bu eğilimi göstermiştir. İstatistiklere göre, bu yıl itibarıyla toplamda 13.2 milyar dolar kripto projeleri finansmanına girmiştir, bu da geçen yılın tamamına göre %40 daha fazladır ve 18 milyar dolarlık tahmini geçmesi beklenmektedir. Ancak, bazı halka açık şirketlerin performansı beklenildiği gibi çıkmazsa ya da makro ortam gümrük politikaları nedeniyle kötüleşirse, fon dağıtım temposunda yavaşlama olabilir.

Zincir Üstü Veriler: Çoklu Sektörler Yükseliyor

Zincir üzerindeki göstergeler de toparlanma belirtileri göstermektedir. Veri platformuna göre, Temmuz ayında DeFi protokollerinin toplam kilitli değeri 270 milyar dolar ile tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı ve bir önceki aya göre %30 arttı. Tokenleştirilmiş hisse senetleri büyüme odak noktası oldu; aktif cüzdan sayısı yaklaşık 1,600'den 90,000'den fazlaya fırladı ve piyasa değeri %220 büyüdü.

Aynı dönemde NFT işlem hacmi bir önceki aya göre %96 artarak 5.3 milyar dolara ulaştı, yaklaşık 3.85 milyon günlük aktif cüzdan NFT DApp ile etkileşimde bulundu, DeFi'nin biraz üzerindedir. Temmuz ayında piyasa canlanmasına rağmen, NFT işlem hacmi hala 2021 zirvesinin altında.

Stablecoin, piyasa likiditesinin temel rolünü oynamaya devam ediyor. Toplam dolaşım 265 milyar dolarla tarihsel bir zirveye ulaştı ve son 30 günde %5 büyüme kaydedildi. Yılın başındaki çift haneli patlamalar olmasa da, sürekli düşük büyüme bağlamında bu yükseliş, fonların yeniden zincir üzerinde konuşlanmaya başladığını ve bir sonraki zirveyi beklediğini gösteriyor.

Üç Ana Ak资产 Son Dönem Gelişmeleri

Zincir üzerindeki analistlerin açıkladığına göre, son bir ayda, 1.035.000'den fazla ETH (yaklaşık 41,67 milyar dolar) bilinmeyen büyük yatırımcılar/kurumlar tarafından borsa veya kurumsal iş platformları gibi kanallardan biriktirilmiştir. Bu adreslerde biriktirilen ETH'lerin çoğunun kurumsal veya ETH rezervi yapan halka açık şirketlere ait olması muhtemeldir, ortalama alım fiyatı yaklaşık 3.546 dolardır.

Bir oyun şirketinin adresi takip edildi, şu anda toplamda 532,914 adet Eter tutuyor, değeri 2.07 milyar dolar. Şirket yakın zamanda hisse senedi arzı yoluyla 200 milyon dolar topladığını açıkladı, hisse başına 19.5 dolar, yeni fonlar Ethereum hazinesini genişletmek için kullanılacak. Geçmiş temposuna göre, yeni bir büyük alım siparişinin yakında gelmesi muhtemel.

Solana'nın hikayesi ise biraz dönemeçli. Bir dijital varlık hazinesi şirketi, özel amaçlı bir satın alma şirketi ile birleşerek 1,5 milyar dolara kadar fon toplama planı yapmıştı. Ancak bu plan yakın zamanda aniden durduruldu, nedeni ise kamuoyuna açıklanmadı. Daha önce, bu şirketin çatısı altındaki hedge fonun yıl içinde %80'e yakın zarar ettiği yönünde haberler çıkmıştı; bu duraksama, piyasanın merak etmesine sebep oldu: Kapital ortamı mı değişti, yoksa ekip stratejisi mi yön değiştirdi?

Altcoin Takibi: Dikkate Değer Dört Eğilim

Ripple (XRP): Altı yıllık dava sona erdi

XRP ile düzenleyici kurumlar arasındaki uzun hukuki savaş nihayet sona erdi. Taraflar, İkinci Daire Mahkemesi'ndeki temyiz başvurularını karşılıklı olarak geri çekti ve dava masraflarını kendi aralarında üstlendi. Bu, 2023'teki kararın resmen yürürlüğe girdiği anlamına geliyor: İkincil piyasa işlemleri menkul kıymet davranışını oluşturmaz, ancak kurumsal yatırımcılara yönelik yüksek tutarlı satışlar yasadışı menkul kıymet ihracı kapsamına girer; Ripple, 125 milyon dolar ceza almış ve gelecekteki ihlallere karşı kalıcı yasaklanmıştır.

Ripple CEO'su, şirketin bu hukuki anlaşmazlığı tamamen sonlandıracağını ve "değer interneti" inşa etmeye odaklanacağını belirtti. Bu arada, Ripple'ın dolar stablecoin'i RLUSD'nin Temmuz ayındaki arzı 600 milyon doları aştı, bir önceki aya göre %32 artış gösterdi ve işlem hacmi 3.3 milyar dolara ulaşarak tarihinin en yüksek seviyesine ulaştı.

Bir varlık yönetim şirketi, Nisan ayından bu yana yönetimindeki özel yatırım fonu serisinin yaklaşık 200 milyon dolar fon topladığını duyurdu. Şirket, fiziksel dijital varlık yatırımlarını kabul eden bir özel fon yöneticisi olarak, bugüne kadar tüm fiziksel katkıların XRP şeklinde tamamlandığını belirtti.

Ethena (ENA): Geri alım ile güveni pekiştirmek

Ethena Labs, bir stabil coin ihraççısı ile 3,6 milyar dolarlık bir özel sermaye yatırım anlaşması yaptığını duyurdu; bu ihraççı, Nasdaq'ta halka açılmayı planlıyor. Aynı zamanda, Ethena Vakfı 2,6 milyar dolarlık ENA token geri alım programını başlatıyor ve önümüzdeki 6 hafta içinde her gün yaklaşık 5 milyon dolar yatırım yapması bekleniyor; bu, ENA rezervi oluşturmak için kullanılacak.

Veriler, Ethena'nın sentetik stabilcoin'i USDe'nin piyasa değerinin 9.293.000.000 $'a ulaştığını ve son bir ayda %75.13'lük bir artış yaşadığını gösteriyor. USDe şu anda piyasa değeri açısından üçüncü büyük stabilcoin olup, yalnızca USDT ve USDC'nin arkasındadır.

Chainlink (LINK): Geliri zincir üzerinde kilitleme

Chainlink, LINK token için stratejik bir zincir içi rezerv başlattı. Bu rezerv, işletmelerin entegre ettiği kullanıcı ücretleri ve zincir içi hizmet ücretlerini LINK token'ına dönüştürmeyi planlıyor, böylece ağın uzun vadeli sürdürülebilir büyümesini destekleyecek. Bu aynı zamanda uzun vadeli ve sürekli bir geri alım planı anlamına geliyor.

Chainlink kurucu ortakları, Chainlink'e olan talebin projeye yüz milyonlarca dolar gelir sağladığını, bunun çoğunun büyük işletmelerden geldiğini belirtiyor. Bu rezerv, yayınlanma aşamasında 1 milyon dolardan fazla değerinde LINK token'ı biriktirdi ve gelecekte bu miktarın artması bekleniyor.

BounceBit (BB): CeDeFi'nin yeni denemesi

BounceBit, bir varlık yönetim devi ile iş birliği yaparak yeni ürün BB Prime'ı piyasaya sürdü ve aynı zamanda bir token geri alım planı başlattı. Bu ürün, tokenleştirilmiş para fonlarını entegre ederek, temel arbitraj ve devlet tahvili getirilerinin birleşimini içeren CeDeFi yapılandırılmış ürünler oluşturuyor. Bu tokenleştirilmiş fon, yatırım stratejilerinde teminat ve takas aracı olarak kullanılacak. Bu şekilde, yatırımcılar sadece temel devlet tahvili faiz getirilerini elde etmekle kalmayacak, aynı zamanda diğer gelir kaynaklarını da ekleyebilecekler. Açıklanan BB token geri alım planı, 1.000.000 dolardan fazla bir protokol geliri ile desteklenmektedir ve token'ın uzun vadeli değer desteğini güçlendirmeyi amaçlamaktadır.

Genel olarak bakıldığında, bu yükseliş hem makro politikaların desteklemesi hem de zincir üstü verilerin desteği ile birlikte, hem de fon duyarlılığının katkısıyla gerçekleşiyor. İster ETH'nin ani sıçraması, ister alternatif kripto para birimleri sektörünün genel ısınması olsun, piyasa tanıdık ve heyecan verici bir ritme doğru hızla ilerliyor gibi görünüyor.