Stabilcoinlerin kara para aklama ve terör finansmanındaki kullanımı: USDT kara liste adresi analizi

Giriş

Stablecoin'ler son yıllarda hızla gelişti ve geniş uygulamaları düzenleyici kurumların dikkatini çekti. Ana akım stablecoin'ler olan USDT ve USDC, yasadışı fonları dondurma teknik yeteneğine sahip olup, pratikte kara para aklama ve yasadışı finansal faaliyetlerle mücadelede rol oynamaktadır.

Bu makale iki açıdan analiz edilecektir:

1. Sistematik olarak USDT kara para aklama adreslerinin dondurulma eylemlerini gözden geçirme;
2. Donmuş fonların terör finansmanı ile ilişkisini tartışmak.

1. USDT Kara Para Aklama Adres Analizi

Biz, zincir üzerindeki olay izleme ile Tether kara liste adreslerini tanımlayıp takip ediyoruz. Analiz yöntemi Tether akıllı sözleşme kaynak kodu ile doğrulanmıştır. Temel mantık aşağıdaki gibidir:

• Olay Tanıma: Tether sözleşmesi, kara liste durumunu sürdürmek için "AddedBlackList" ve "RemovedBlackList" adlı iki olayı kullanır.
• Veri seti oluşturma: Kara listeye alınan her adresin temel bilgilerini kaydetme, adresin kendisi, kara listeye katılma zamanı ve varsa serbest bırakma zamanı (.

) 1.1 Temel Bulgu

Ethereum ve Tron zincirindeki Tether verilerine dayanarak, şunu keşfettik:

1 Ocak 2016'dan itibaren, toplam 5,188 adres kara listeye alındı ve 29 milyar ABD dolarından fazla fon donduruldu.

2025'in 13 Haziran'ından 30 Haziran'ına kadar, 151 adres kara listeye alındı, bunların %90,07'si Tron ağına ait olup, dondurulan miktar 8.634.000 $'dır. Kara liste olayı 15, 20 ve 25 Haziran tarihlerinde zirveye ulaştı, bunlar arasında 20 Haziran'da tek günde 63 adres kara listeye alındı.

![Dijital Stablecoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk İnceleme: On-Chain USDT Kara Liste Takibi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-67fa474952dd64064a4678af64d6b071.webp(

• Donmuş miktar dağılımı: Miktar sıralamasında ilk on adresteki toplam donmuş miktar 5,345 milyon ABD Doları olup, toplamın %61.91'ini oluşturmaktadır. Ortalama donmuş miktar 57.18 milyon ABD Doları, medyan ise 40,000 ABD Dolarıdır.

• Yaşam döngüsü fon dağılımı: Bu adresler toplamda 8.08 milyar dolar fon aldı, bunların 7.21 milyar doları kara listeye alınmadan önce transfer edildi, sadece 86.34 milyon dolar gerçekten donduruldu. %17'si adreslerin çıkış kaydı yok.

• Yeni oluşturulan adresler daha kolay kara listeye alınıyor: Kara listeye alınan adreslerin %41'inin oluşturulma süresi 30 günden az, %27'sinin varlık süresi 91-365 gün, yalnızca %3'ü ise 2 yıldan fazla kullanıldı.

![Dijital stabilcoin kara para aklama ve terör finansmanı üzerine bir inceleme: USDT kara listesi üzerindeki zincir içi izleme])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-4d4eafad1f8cb6a7c67d593755fa0bd0.webp(

• Çoğu adres "dondurmadan önce kaçış" sağladı: Yaklaşık %54'lük bir adres, kara listeye alınmadan önce fonların %90'ından fazlasını transfer etti, %10'unun dondurulduğunda bakiyesi 0'dı.

• Yeni adresin kara para aklama verimliliği daha yüksek: Yeni adres, sayı, kara listeye alınma sıklığı ve transfer verimliliği açısından öne çıkmaktadır.

) 1.2 Fon Akış Takibi

13 Haziran ile 30 Haziran arasında kara listeye alınan 151 USDT adresinin fon akışını analiz ettik ve ana fon kaynaklarını ve yönlerini belirledik.

1.2.1 Fon Kaynağı Analizi

• İçsel Kirlilik (91 adres): Fonlar, kara para aklama ağı gösteren diğer kara listeye alınmış adreslerden gelmektedir.
• Balık Tutma Etiketleri (37 adres): Birçok yukarı akış adresi "Sahte Phishing" olarak etiketlenmiştir, bu da yasa dışı kaynakları gizlemek için aldatıcı bir etiket olabilir.
• Borsa sıcak cüzdanı (34 adres): Fon kaynakları, birden fazla borsa sıcak cüzdanını içermektedir ve çalınan hesaplar veya "mule hesapları" ile ilgili olabilir.
• Tek ana dağıtıcı (35 adres): Aynı kara liste adresi birden fazla kez yukarı akış olarak kullanılıyor, bu muhtemelen bir fon toplayıcı veya karıştırıcıdır.
• Çok Zincirli Köprü Girişi (2 adres): Bazı fonlar çok zincirli köprüden kaynaklanıyor, bu da çok zincirli Kara Para Aklama işlemlerinin varlığını gösteriyor.

![Dijital stablecoin kara para aklama ve terör finansmanı üzerine bir inceleme: USDT kara listesi üzerindeki zincir içi izleme]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-6b991437dedd4f9c8fc123c381259233.webp(

)# 1.2.2 Fonların Gidişat Analizi

• Diğer kara liste adreslerine akış (54 adet): Kara liste adresleri arasında "iç döngü zinciri" yapısı bulunmaktadır.
• Merkezi borsa yönü (41 adet): Bu adresler, fonları birçok borsanın para yatırma adresine aktarmakta ve "inmek" sağlamaktadır.
• Çapraz zincir köprüsüne yönelme (12 adet): Tron ekosisteminden kaçan bazı fonların çapraz zincir Kara Para Aklama işlemine devam ettiğini gösteriyor.

Dikkate değer olan, bazı borsaların hem fon akışında hem de çıkışında yer almasıdır; bu, onların fon zincirindeki merkezi konumunu vurgulamaktadır. Mevcut borsaların AML/CFT uygulamalarındaki yetersizlikleri ve varlıkların dondurulmasındaki gecikmeler, yasadışı unsurların düzenleyici müdahale olmadan varlık transferini tamamlamasına olanak tanıyabilir.

2. Korkunç Finansman Analizi

İsrail Ulusal Terörle Mücadele Finansmanı Ofisi (NBCTF) tarafından yayımlanan idari el koyma emirlerini analiz ettik, USDT'nin terör finansmanındaki kullanımını değerlendirmek için.

2.1 Temel Bulgu

• Yayın zamanı: Jeopolitik gerilim dönemlerinde yasaların uygulanmasında gecikmeler vardır.
• Hedef Organizasyon: 7 Ekim 2024'teki çatışmanın patlak vermesinden bu yana, NBCTF toplamda 8 el koyma emri yayınladı, bunlardan 4'ü "Hamas"ı açıkça belirtirken, en sonuncusu ise ilk kez "İran"ı anıyor.
• El koyma emrinin kapsamındaki adresler ve varlıklar: 76 USDT (Tron) adresi, 16 BTC adresi, 2 Ethereum adresi, 641 bir işlem platformu hesabı ve 8 bir platform hesabı.

![Dijital Stabilcoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk İnceleme: Chain Üzerinde USDT Kara Liste Takibi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0eb14c1be150bdab7bd57f44bbcc16f1.webp(

76 USDT )Tron( adresinin zincir üzerindeki izlenmesi, Tether'in iki davranış modelini ortaya koydu:

1. Aktif Dondurma: Tether, el koyma emri yayınlanmadan önce 17 ilgili adresi kara listeye aldı, ortalama 28 gün önceden.
2. Hızlı Yanıt: Diğer adresler için, Tether, haciz emri açıklandıktan sonra ortalama 2.1 gün içinde dondurma işlemini tamamlamaktadır.

Bu belirtiler, Tether ile bazı ülkelerin kolluk kuvvetleri arasında yakın ve hatta önceden belirlenmiş bir işbirliği mekanizmasının var olduğunu göstermektedir.

![Dijital stablecoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk İnceleme: USDT Siyah Liste Üzerinde Zincir Üstü Takip])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-5d800b1ecf4e47e2dbea7149c7146b97.webp(

3. AML/CFT ile Karşılaşılan Zorluklar ve Özeti

Her ne kadar stablecoin ticaretin kontrol edilebilirliğine teknik bir araç sağlasa da, pratikte AML/CFT hâlâ aşağıdaki zorluklarla karşı karşıyadır:

) 3.1 Temel Zorluklar

• Gecikmeli Uygulama vs Proaktif Kontrol: Şu anda çoğu uygulama eylemi hala sonradan müdahale ile sınırlı, bu da kanunsuz kişilere varlık transferi için alan bırakıyor.
• Borsa'nın düzenleme kör noktaları: Merkezi borsalar, para giriş çıkış noktası olarak genellikle yetersiz izleme yapar ve anormal davranışları zamanında tanımlamakta zorluk çeker.
• Çapraz zincir kara para aklama giderek daha karmaşık hale geliyor: Çok zincirli ekosistemler ve çapraz zincir köprülerin kullanımı, fon transferini daha gizli hale getiriyor ve denetim takibi zorluğunu artırıyor.

3.2 öneri

Stablecoin ihraççıları, borsalar ve düzenleyicilere öneriyoruz:

• Zincir üzerindeki istihbarat paylaşımını güçlendirmek;
• Yatırım gerçek zamanlı davranış analizi teknolojisi;
• Çapraz zincir uyum çerçevesi oluşturmak.

Ancak zamanında, işbirliği içinde ve teknik olarak olgun bir AML/CFT sisteminin altında, stablecoin ekosisteminin yasalitesi ve güvenliği gerçekten garanti altına alınabilir.

![Dijital stablecoin Kara Para Aklama ve Terör Finansmanı Üzerine İlk İnceleme: Zincir Üstü USDT Kara Liste Takibi]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-ead6b417dc0065a068fabca94d96176b.webp(