Huma Finance: Переосмислення кредитування в ончейн і позик з прив'язкою до реальних активів

Протягом багатьох років DeFi очікувалося, що він кардинально змінить традиційні фінанси завдяки своїй відкритості, відсутності ліцензування та глобальному доступу. Проте, незважаючи на те, що десятки мільярдів доларів заморожено в протоколах (TVL), більшість кредитних операцій у DeFi все ще базується на моделі застекації з надмірним забезпеченням за допомогою волатильних цифрових активів. Це означає, що для отримання позики в 5 000 USD користувач може потребувати заблокувати до 10 000 USD ETH – модель, яка навряд чи зможе обслуговувати мільярди фізичних осіб та компаній, які не володіють великою кількістю криптоактивів, але мають грошові потоки доходів, контракти або активи у реальному світі. Huma Finance виникла, щоб вирішити цю прогалину – побудувати інфраструктуру кредитування on-chain, де кредитування базується на реальних фінансових операціях поза ланцюгом (off-chain), а не лише на цифрових активах. Місія та бачення Huma Finance Huma ставить за мету створити масштабну децентралізовану кредитну систему для активів у реальному світі (RWA). Замість застави у вигляді ETH або BTC, позичальники можуть використовувати рахунки, майбутні дебіторські заборгованості, зарплату або регулярні грошові потоки для отримання кредиту. Це відкриває можливості для багатьох категорій: Малі та середні підприємства на нових ринках. Фрілансери, які працюють в економіці гіг (Uber, Grab, Upwork...) в розвинених країнах. Стартапи, які базуються на регулярному доході від підписки на послуги (subscription). Завдяки цьому, ліквідність on-chain слугує не лише для крипто-нативного середовища, але й охоплює економічне життя всього світу. Механізм оновлення: Модель оцінки на основі даних На відміну від традиційних банків, які покладаються на централізовані кредитні рейтинги, Huma використовує: Oracle blockchain: міст, що надає реальні дані в on-chain. Інтеграція даних Web2: з Stripe, PayPal, ERP... Система децентралізованої ідентифікації (DID): перевірка особистості та фінансової історії. Zero-knowledge proofs: підтвердження даних про дохід без розкриття чутливої інформації. Завдяки цьому кредитори можуть оцінювати ризики більш прозоро, безпечно та децентралізовано. Практичний приклад Мала логістична компанія в Кенії підписала контракт на доставку для великого супермаркету на 6 місяців, оплачуючи щомісяця. Якщо вони беруть кредит в банку, то зазвичай стикаються з труднощами через відсутність активів для застави. З Huma компанія може токенізувати свої дебіторські (receivables) і внести їх у пул для позик. Кредитори по всьому світу можуть переглядати перевірені дані контрактів. Грошові потоки для погашення боргів автоматично направляються через смарт-контракт перед тим, як потрапити на рахунок підприємства, що зменшує ризик дефолту. Екосистема спеціалізованого lending pool Huma організовує пул для кредитування за різними типами активів/грошових потоків, наприклад: Аванси заробітної плати (payroll advances). Торгова фінансова підтримка (trade finance). Регулярний дохід від послуг (subscription). Платежі з гіг-економіки (Uber, Grab, Deliveroo...). Інвестори можуть диверсифікувати ризики, беручи участь у багатьох пулах. Роль токена HUMA Токен HUMA виконує багато функцій: Управління (governance): голосування за оновлення, інтеграція нових активів, коригування зборів. Стейкінг для страховика/оціночника ризиків: особи, які оцінюють кредитоспроможність, повинні заблокувати HUMA, щоб мати "шкіру в грі". Якщо буде затверджено поганий кредит, токен може бути зменшено → створення мотивації працювати прозоро та точно. Конкурентна перевага Порівняно з іншими проектами RWA, такими як Goldfinch, Maple Finance або TrueFi, Huma сильно зосереджується на доходах і реальному грошовому потоці, а не лише на великих організаційних позиках. Це допомагає: Розширення для дрібних позичальників. Легко застосовувати на ринках, що розвиваються, де кредитна система є слабкою. Створення мережевого ефекту, коли багато людей беруть участь. Виклики та підходи Ризики виконання (ризик за замовчуванням): Huma розробила платіжний потік "пряме списання", щоб обмежити дефолт. Юридичний ризик: Токенізація боргів може підпадати під рамки цінних паперів у багатьох країнах. Huma планує розширитися в регіонах з чіткою юридичною рамкою RWA або співпрацювати з fintech для забезпечення відповідності. Маршрут розвитку В майбутньому Huma Finance буде: Розширити більше типів пулів. Підключитися до додаткових міжнародних платіжних платформ. Запустити вторинний ринок для токенізованих позик → збільшити ліквідність. Використання ШІ в моделі ризику для коригування процентних ставок в реальному часі. Висновок Huma Finance не є просто ще одним протоколом DeFi. Якщо буде доведено, що модель кредитування на основі доходу та реальних активів може бути розширена, Huma стане великим містом між традиційними фінансами та децентралізованим світом, приносячи глобальний капітал мільйонам осіб та підприємств, які раніше не мали доступу до DeFi. ♡подобається💬 ➤ @humafinance #HumaFinance $HUMA {майбутнє}(HUMAUSDT)