Акції eToro Group (ETOR) знизилися після першого фінансового звіту компанії як публічно торгованої фірми. Торговельна та інвестиційна платформа з Тель-Авіва стала публічною в травні з оцінкою в 4,2 мільярда доларів, але після фінансового звіту її акції впали на 8%, залишивши капіталізацію на рівні близько 4 мільярдів доларів. Інвестори, здається, обережні, незважаючи на солідні фундаментальні показники, зокрема, збільшення активів під управлінням (AUA) на 54% в річному обчисленні (YOY) до 17,5 мільярда доларів і стабільний ріст профінансованих акаунтів.
Реакція відбувається в той час, коли крипторинки залишаються волатильними, навіть коли такі торгові платформи, як eToro, демонструють активну діяльність. Криптовий дохід зріс до 1,9 мільярда доларів у Q2, що на приблизно 300 мільйонів доларів більше в річному обчисленні, підкреслюючи експозицію компанії до цифрових активів. Оскільки акції зараз торгуються на нижньому кінці свого 52-тижневого діапазону, питання для інвесторів полягає в тому, чи представляє цей спад можливість для покупки.
Більше новин від Barchart
Торгуйте на ралі Уоррена Баффета в акціях UnitedHealth за допомогою цієї стратегії опціонів з високим доходом і низьким ризиком
Lyft генерує величезні маржі FCF - акції LYFT занадто дешеві
Кеті Вуд купує акції BLSH після оптимістичного IPO. Чи повинні ви?
Втомилися від пропуску обіду? Безкоштовний бюлетень Barchart Brief тримає вас у курсі. Підписатися зараз!
Про акції eToro
Заснована в 2007 році, eToro управляє багатосторонньою інвестиційною платформою в акціях, ETF, криптовалютах та рішеннях для багатства. Штаб-квартира розташована в Тель-Авіві, вона має розширюючу присутність по всьому світу, включаючи нову базу в Сінгапурі. eToro надає послуги більш ніж 3,6 мільйонам фінансованих акаунтів. Ринкова капіталізація eToro становить майже 4 мільярди доларів з моменту виходу на IPO раніше цього року.
Акції ETOR коливалися від $46.03 до $79.96 з моменту свого дебюту, а останнє закриття акцій відбулося на рівні $48.14. Це різке падіння з ринкової капіталізації в $6 мільярдів, яку вона досягла під час торгів у перший день, і акції впали майже на 17% лише за останній тиждень. Для порівняння, індекс S&P 500 (SPY) зріс приблизно на 25% за останній рік, що відображає недостатню продуктивність ETOR в порівнянні з загальним ринком.
На основі оцінки, eToro має прогнозоване значення ціни до прибутку (P/E) на рівні 21.34 та співвідношення ціни до продажів 0.31. Оскільки P/E виглядає розумним для зростаючого фінансового технологічного бізнесу, то надзвичайно низька прибутковість у 1.53% та відсутність минулого P/E викликають у мене сумніви щодо стійкості прибутків. Співвідношення ціни до продажів (P/S), проте, дуже низьке, що само по собі вказує на сумніви ринку щодо її довгострокового профілю зростання, якщо вона зможе продовжувати збільшувати свій прибутковий профіль. eToro наразі не виплачує дивіденди, і враховуючи його пріоритет на реінвестування в зростання, інвесторам, які шукають дохід, не слід очікувати цього в найближчій перспективі.
Історія продовжується## eToro перевершив очікування по прибутках
У другому кварталі 2025 року скоригований чистий прибуток eToro склав 54,2 мільйона доларів, порівняно з 44,2 мільйона доларів у попередньому році. Скоригований EBITDA зріс на 31% у порівнянні з минулим роком до 72 мільйонів доларів, головним чином завдяки зростанню доходів та контрольованим витратам. Чистий внесок зріс на 26% до 210 мільйонів доларів, що стало можливим завдяки більшій торговій активності в різних класах активів.
Керівництво підкреслило інновації продукту як ключовий фактор, наводячи запуск торгівлі акціями США 24/5, розширене охоплення криптовалют та нові ініціативи токенізації для акцій, ETF та ф'ючерсів. Компанія також впровадила портфелі Smart, що працюють на основі штучного інтелекту, та "Tori", свого аналітика на базі штучного інтелекту в платформі. Ці розробки спрямовані на поглиблення залучення та створення відмінності від конкурентів.
Напрямок на решту 2025 року є голосом довіри, ініційованим генеральним директором Йоні Ассією щодо зростання в довгострокових портфелях через партнерство з Franklin Templeton (BEN), виходом на французькі продуктові заощадження та масштабування в Азії з її штаб-квартири в Сінгапурі. Незважаючи на це, чистий прибуток GAAP трохи знизився в річному вимірі через витрати, пов'язані з IPO, що нагадує про ризики виконання в найближчій перспективі.
Що очікують аналітики від акцій ETOR?
Настрій на Уолл-стріт щодо eToro все ще позитивний, і аналітики мають консенсус щодо оцінки "Помірна купівля". Його середня цільова ціна становить 68,53 долара, що вказує на 42% потенційний ріст від поточних значень. Оцінки значно варіюються, від нижньої межі в 53 долари до верхньої в 85 доларів, що відображає скептицизм щодо стійкості зростання, яке веде криптовалюта. Успіх керівництва в його токенізації та дорожній карті штучного інтелекту, в той час як зростають прибуткові маржі, надає підстави для суттєвого зростання від поточних мінімумів, згідно з аналітиками. Інвестори, готові зробити контрарну ставку на фоні відновлення інтересу до цифрових активів і розвитку інновацій у фінансових технологіях, можуть у цей час звернути увагу на акції ETOR.
*На дату публікації Яніс Зурмпанос не мав (ні безпосередньо, ні опосередковано) позицій у будь-яких цінних паперах, згаданих у цій статті. Вся інформація та дані в цій статті призначені виключно для інформаційних цілей. Цю статтю вперше опубліковано на Barchart.com*
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
eToro не відчуває любові до Крипто. Чи варто купувати падіння акцій ETOR?
Акції eToro Group (ETOR) знизилися після першого фінансового звіту компанії як публічно торгованої фірми. Торговельна та інвестиційна платформа з Тель-Авіва стала публічною в травні з оцінкою в 4,2 мільярда доларів, але після фінансового звіту її акції впали на 8%, залишивши капіталізацію на рівні близько 4 мільярдів доларів. Інвестори, здається, обережні, незважаючи на солідні фундаментальні показники, зокрема, збільшення активів під управлінням (AUA) на 54% в річному обчисленні (YOY) до 17,5 мільярда доларів і стабільний ріст профінансованих акаунтів.
Реакція відбувається в той час, коли крипторинки залишаються волатильними, навіть коли такі торгові платформи, як eToro, демонструють активну діяльність. Криптовий дохід зріс до 1,9 мільярда доларів у Q2, що на приблизно 300 мільйонів доларів більше в річному обчисленні, підкреслюючи експозицію компанії до цифрових активів. Оскільки акції зараз торгуються на нижньому кінці свого 52-тижневого діапазону, питання для інвесторів полягає в тому, чи представляє цей спад можливість для покупки.
Більше новин від Barchart
Про акції eToro
Заснована в 2007 році, eToro управляє багатосторонньою інвестиційною платформою в акціях, ETF, криптовалютах та рішеннях для багатства. Штаб-квартира розташована в Тель-Авіві, вона має розширюючу присутність по всьому світу, включаючи нову базу в Сінгапурі. eToro надає послуги більш ніж 3,6 мільйонам фінансованих акаунтів. Ринкова капіталізація eToro становить майже 4 мільярди доларів з моменту виходу на IPO раніше цього року.
Акції ETOR коливалися від $46.03 до $79.96 з моменту свого дебюту, а останнє закриття акцій відбулося на рівні $48.14. Це різке падіння з ринкової капіталізації в $6 мільярдів, яку вона досягла під час торгів у перший день, і акції впали майже на 17% лише за останній тиждень. Для порівняння, індекс S&P 500 (SPY) зріс приблизно на 25% за останній рік, що відображає недостатню продуктивність ETOR в порівнянні з загальним ринком.
Історія продовжується## eToro перевершив очікування по прибутках
У другому кварталі 2025 року скоригований чистий прибуток eToro склав 54,2 мільйона доларів, порівняно з 44,2 мільйона доларів у попередньому році. Скоригований EBITDA зріс на 31% у порівнянні з минулим роком до 72 мільйонів доларів, головним чином завдяки зростанню доходів та контрольованим витратам. Чистий внесок зріс на 26% до 210 мільйонів доларів, що стало можливим завдяки більшій торговій активності в різних класах активів.
Керівництво підкреслило інновації продукту як ключовий фактор, наводячи запуск торгівлі акціями США 24/5, розширене охоплення криптовалют та нові ініціативи токенізації для акцій, ETF та ф'ючерсів. Компанія також впровадила портфелі Smart, що працюють на основі штучного інтелекту, та "Tori", свого аналітика на базі штучного інтелекту в платформі. Ці розробки спрямовані на поглиблення залучення та створення відмінності від конкурентів.
Напрямок на решту 2025 року є голосом довіри, ініційованим генеральним директором Йоні Ассією щодо зростання в довгострокових портфелях через партнерство з Franklin Templeton (BEN), виходом на французькі продуктові заощадження та масштабування в Азії з її штаб-квартири в Сінгапурі. Незважаючи на це, чистий прибуток GAAP трохи знизився в річному вимірі через витрати, пов'язані з IPO, що нагадує про ризики виконання в найближчій перспективі.
Що очікують аналітики від акцій ETOR?
Настрій на Уолл-стріт щодо eToro все ще позитивний, і аналітики мають консенсус щодо оцінки "Помірна купівля". Його середня цільова ціна становить 68,53 долара, що вказує на 42% потенційний ріст від поточних значень. Оцінки значно варіюються, від нижньої межі в 53 долари до верхньої в 85 доларів, що відображає скептицизм щодо стійкості зростання, яке веде криптовалюта. Успіх керівництва в його токенізації та дорожній карті штучного інтелекту, в той час як зростають прибуткові маржі, надає підстави для суттєвого зростання від поточних мінімумів, згідно з аналітиками. Інвестори, готові зробити контрарну ставку на фоні відновлення інтересу до цифрових активів і розвитку інновацій у фінансових технологіях, можуть у цей час звернути увагу на акції ETOR.
Переглянути коментарі