Децентралізовані фінанси інвестиційна нова парадигма: ускладнені операції спростили, безпека та прибуток в рівній мірі

16 квітня стартап, що спеціалізується на спрощенні інвестицій у блокчейні, завершив фінансування в розмірі 4 мільйони доларів, яке очолило одне відоме венчурне капітальне агентство. Це відображає те, що в сфері Децентралізовані фінанси відбувається важлива зміна: складні дії в блокчейні спрощуються, технологічна інфраструктура вже дозріла. Старі моделі стикаються з історичною можливістю для перетворення, з'явилися нові можливості.

Ця компанія почала свою діяльність наприкінці 2023 року як внутрішній стартап певної організації, початкова форма - це робот на блокчейні, тобто комбінація різних операційних кроків, що полегшує інвестування та використання для користувачів. Хоча допомога користувачам у фінансовому управлінні не є новою схемою, але з підтримкою технологій, таких як ШІ, великі мовні моделі та абстракція блокчейну, створення такого стеку інструментів з технічного погляду не є складним. Справжнім викликом є управління трафіком та встановлення механізму довіри.

Оглядаючись в минуле, у 2020 році подібні проекти отримали інвестиції, зосереджуючи увагу на допомозі користувачам у впораності з складними Децентралізованими фінансами стратегіями. Але в кінцевому підсумку не змогли утримати користувачів, основна причина полягає в тому, що прибуткові стратегії на ланцюзі є відкритим ринком, і роздрібним інвесторам важко конкурувати з фінансово потужними великими гравцями. На відміну від нестійких високих доходів, питання безпеки та оптимізації стратегій стали вторинними.

Наразі ми вступаємо в еру масового управління активами. Від того, як деякі біржі у 2021 році почали тестувати інструменти ETF, до токенізації активів, що сприяє виникненню парадигми RWA, і появи різноманітних платформ для демонстрації стратегій на блокчейні, все це свідчить про сильний попит на спрощення інвестиційних бар'єрів на ринку. Однак, через прозорість блокчейну, ефективні стратегії важко тримати в таємниці, що часто перетворюється на гонку озброєнь, в результаті чого прибутковість прагне до балансу.

Зазирнувши в майбутнє, токенізація активів може стати основною тенденцією. Хоча наразі лише кілька типів продуктів, таких як біржі, стейблкоїни, Децентралізовані фінанси та публічні блокчейни, отримали широке визнання на ринку, проте RWA почала укорінюватись з 2022 року, прискорюючи процес продуктізації та практичного використання. Незалежно від складних типів активів чи різноманітних стратегій DeFi на блокчейні, всі вони сприяють міграції користувачів біржі на блокчейн.

Поява цієї нової компанії відображає очікування галузі щодо перетворення доходів на блокчейні у масове управління активами. Як індексні фонди та пенсійні плани сприяли тривалому зростанню американського ринку акцій, майбутній ринок матиме величезний попит на стабільний дохід. Значення наступного покоління Децентралізованих фінансів, можливо, полягає в тому, щоб, забезпечуючи інновації Інтернету 3.0, стати справжньою версією фінансових технологій 2.0.

Однак, проблеми все ще існують. Як збалансувати допомогу AI та людське втручання, як розділити відповідальність за інвестиційні помилки, є питаннями, які потребують термінового вирішення. Можливо, розділення інформаційного потоку та фінансового потоку, створення стратегічних спільнот на основі контенту, згенерованого користувачами, де проекти змагаються між собою, а інвестори отримують вигоду, може бути спрямуванням, яке варто дослідити.

Незважаючи на численні виклики, цей світ все ще вартий нашого безперервного дослідження невідомого. Криптовалюта, як публічний простір у розколотому світі, безумовно, продовжить існувати, втілюючи нові можливості.