Традиційні платіжні гіганти Visa та MasterCard стикаються з сильними викликами з боку технологічних компаній та стартапів у сфері шифрування! Стейблкоїни, завдяки наднизьким комісіям, миттєвому розрахунку та можливості обійти посередників, активно входять у ринок платежів вартістю сотні мільярдів. Як ця трансформація вплине на витрати торговців, досвід споживачів та реальне застосування криптоактивів? У цій статті буде глибоко проаналізовано цю "глобальну зміну" в сфері платежів.
Згідно з повідомленнями Bloomberg, у глобальній сфері цифрових платежів розгортається революційна «битва за територію» — колишні монополісти Visa Inc. та Mastercard Inc. змушені перейти в оборону.
Технологічні гіганти та криптостартапи використовують новий тип валюти — стейблкоїн (Stablecoin), щоб рішуче увійти в сферу платежів, яка тривалий час була під контролем Visa та Mastercard. Вони запропонували торговцям нездоланну, привабливу пропозицію: нижчі комісії, швидший розрахунок (миттєвий розрахунок), а також повністю новий платіжний канал, який обходить двох великих гравців.
Це не лише технічний виклик, а й фінансова загроза. Стейблкоїни (зазвичай прив'язані до долара) дозволяють споживачам прямо з криптовалютного гаманця оплачувати товари у торговців, без необхідності проходити через банки або традиційні карткові мережі. Лише минулого року американські компанії сплатили близько 1870 мільярдів доларів комісій за обробку карток (Swipe Fees), більшість з яких проходила через системи Visa та MasterCard. Стейблкоїни обіцяють суттєво знизити або навіть повністю усунути цю "плату за проїзд".
"Цілком очевидно, що стейблкоїни врешті-решт можуть становити загрозу для всіх традиційних фінансових (TradFi) постачальників послуг," зазначив засновник Лабораторії криптоекономіки Массачусетського технологічного інституту Крістіан Каталіні. "Але мережі кредитних карток ніколи не сидітимуть склавши руки. Організації карток активно просуватимуть співпрацю з різними стейблкоїнами, щоб зберегти свої ключові позиції."
Цей тиск спонукає Visa та MasterCard переосмислити себе — більше не як застаріле "платіжне місце", а як базова інфраструктура для всіх типів цифрових транзакцій (включаючи ті, що спочатку мали на меті обійти їх). З наближенням підписання президентом США Трампом закону, що передбачає офіційне федеральне регулювання для стейблкоїн-емітентів, ці дві компанії активно рекламують результати своїх довгострокових інвестицій у розрахунок стейблкоїнів (Stablecoin Settlement) та крипто-прив'язані картки (Crypto-Linked Cards). Одночасно вони акцентують увагу на своїх ініціативах у рішеннях для міжнародних платежів (Cross-Border Payments Solution), що є одним з найпопулярніших сценаріїв використання стейблкоїнів.
Гіганти "метод всмоктування зірок": обіймати чи переварювати?
Visa та MasterCard мають тривалу історію "прийняття" — шляхом включення конкурентних загроз у свою мережу для розв'язання криз, водночас намагаючись зберегти свої ціни. Сьогодні наближення стейблкоїнів може бути просто черговим успішним "перетворенням" від великих гравців. Наразі обсяг ринку стейблкоїнів досяг 2530 мільярдів доларів; міністр фінансів США Скотт Бессент прогнозує, що протягом наступних кількох років він досягне 2 трильйонів доларів.
стейблкоїн: Криптоактиви "прагматичний" прорив
стейблкоїн став головним героєм історії фінансових революцій, що свідчить про те, що Криптоактиви рідко позбуваються свого вродженого іміджу спекуляцій і азартних ігор. З цього погляду, стейблкоїн надає дійсно ефективний інструмент для покращення ефективності фінансової системи, нарешті наділяючи криптоспільноту функцією, що має соціальну практичну цінність.
Корпоративна поведінка починає змінюватись
Згідно з повідомленням The Wall Street Journal, великі роздрібні продавці, такі як Walmart Inc., розглядають можливість впровадження платежів стейблкоїнами. На початку цього місяця постачальник банківських технологій Fiserv Inc. випустив свій власний токен, забезпечений法币 (Fiat-Backed Token), щоб допомогти малим і середнім фінансовим установам встигати за інноваціями в платежах.
Великі виклики: звички користувачів та бар'єри довіри
Однак, заміна мережі карткових організацій зовсім не проста справа, особливо в США. Споживачі звикли до бонусів за кредитні картки (Credit Card Rewards), захисту від шахрайства (Fraud Protection) та доступу до кредитів (Credit Access) — ці переваги важко замінити. На касі прямі переваги, які надає стейблкоїн, обмежені, і для багатьох людей криптоактиви все ще залишаються незнайомими або підозрілими. Баланс стейблкоїна не підлягає страхуванню FDIC і заходи захисту споживачів можуть суттєво відрізнятися від звичайних банківських карток. Для торговців нові технології можуть нести ризики дотримання, оподаткування та операційні ризики.
Піонери цифрових платежів активно просуваються
Незважаючи на це, прихильники цифрових платежів все ще впевнено рухаються вперед. Shopify Inc. нещодавно співпрацювала з такими компаніями, як Stripe Inc., щоб дозволити торговцям приймати USDC (стейблкоїн у доларах, випущений компанією Circle). У фоновому режимі весь процес платежу повністю не торкається мережі карткових організацій, а повністю обробляється на протоколі блокчейн (Blockchain Protocol). Торговці можуть безпосередньо отримувати дохід у USDC у своїй крипто-гаманець або миттєво обмінювати на фіатні гроші і розраховувати на банківський рахунок.
Shopify надасть 1% кешбеку (Cash-Back) клієнтам, які сплачують USDC, кешбек також буде виплачено у USDC. Одна з основних CEX також запустила власну платіжну платформу, яка підтримує більше електронних комерційних платформ для прийому стейблкоїн платежів.
“Змінити платіжні звички споживачів, безумовно, важко, але на відміну від минулого, починається драматична зміна платіжних уподобань споживачів”, зазначив генеральний директор платіжної консультаційної компанії Crone Consulting Річард Крон.
Відповідь Visa та MasterCard
Стикаючись з тиском, компанії Visa та Mastercard, які разом займають понад 85% ринку кредитних карт у США, змушені вжити заходів. Обидві компанії підкреслюють свою глобальну мережу охоплення торговців, можливості захисту від шахрайства, захист конфіденційності споживачів та достовірність бренду. Наприклад, їх технологія токенізації (Tokenization Technology) може приховувати чутливу інформацію про рахунок під час онлайн-покупок для захисту споживачів.
"Ми вже давно займаємося токенізацією доступу до вартості", - сказав Джек Форрестел, головний продуктовий та стратегічний директор Visa, - "на даний момент цінність, яку представляють ці токени, в основному є банківськими рахунками, кредитними лімітами, дебетовими картками та кредитними картками. Але базова вартість цілком може бути стейблкоїном або іншими криптоактивами."
Обійми цифрове майбутнє
Дві компанії-гіганти почали намагатися інтегрувати стейблкоїни у свою екосистему принаймні з 2021 року. Сьогодні ентузіазм, що відновився навколо технології стейблкоїнів, знову виводить ці зусилля на перший план і стимулює більші інвестиції. Наприклад, Visa Ventures на початку цього року інвестувала в постачальника інфраструктури стейблкоїнів BVNK. Фінансові установи можуть використовувати цю платформу для випуску цифрових токенів, забезпечених фіатними валютами.
MasterCard нещодавно оголосила про приєднання до Paxos Global Dollar Network, що дозволяє Paxos допомагати установам в її мережі випускати та викуповувати стейблкоїн під назвою USDG, а також підтримувати різні стейблкоїни, включаючи FIUSD від Fiserv, PYUSD від PayPal та USDC від Circle.
Ця мережа також надає користувачам детальний контроль над платіжними маршрутами. Транзакція на суму менше 100 доларів може бути списана з поточного рахунку, більші суми використовують кредитний ліміт, а платежі певним торговцям здійснюються з криптогаманця — все це пов'язано під однією платіжною ідентичністю (Single Payment Identity).
“Ми не повинні припускати, що стейблкоїн замінить існуючі банківські картки або фіатні гроші за одну ніч,” сказав головний продукт-менеджер Mastercard Jorn Lambert, “ми вважаємо, що це більше стосується нових випадків використання та нових можливостей, а не заміни існуючих систем, особливо в сфері грошових переказів (Remittances), виплат (Disbursements) та міжкорпоративних платежів (B2B Payments).”
Forestell від Visa зазначив, що кожне з попередніх порушень — від мобільних гаманців до оплати після покупки (BNPL) — викликало подібні застереження. Врешті-решт, адаптивність бізнесу здобула перемогу.
“Як криптоактивні користувачі, ви можете переказувати кошти один одному,” — сказав Forestell, — “але якщо ви хочете використовувати це в повсякденних платежах в масштабах , вам потрібна гипермасштабна зв'язність (Hyperscale Connectivity), і ми надали найкращий вхід до цієї мети ( Best On-Ramp ).
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Революція стейблкоїнів: Криптоактиви кидають виклик домінуванню Visa та MasterCard, чи зможуть вони переформатувати глобальний платіжний сектор?
Традиційні платіжні гіганти Visa та MasterCard стикаються з сильними викликами з боку технологічних компаній та стартапів у сфері шифрування! Стейблкоїни, завдяки наднизьким комісіям, миттєвому розрахунку та можливості обійти посередників, активно входять у ринок платежів вартістю сотні мільярдів. Як ця трансформація вплине на витрати торговців, досвід споживачів та реальне застосування криптоактивів? У цій статті буде глибоко проаналізовано цю "глобальну зміну" в сфері платежів.
Згідно з повідомленнями Bloomberg, у глобальній сфері цифрових платежів розгортається революційна «битва за територію» — колишні монополісти Visa Inc. та Mastercard Inc. змушені перейти в оборону.
Технологічні гіганти та криптостартапи використовують новий тип валюти — стейблкоїн (Stablecoin), щоб рішуче увійти в сферу платежів, яка тривалий час була під контролем Visa та Mastercard. Вони запропонували торговцям нездоланну, привабливу пропозицію: нижчі комісії, швидший розрахунок (миттєвий розрахунок), а також повністю новий платіжний канал, який обходить двох великих гравців.
Це не лише технічний виклик, а й фінансова загроза. Стейблкоїни (зазвичай прив'язані до долара) дозволяють споживачам прямо з криптовалютного гаманця оплачувати товари у торговців, без необхідності проходити через банки або традиційні карткові мережі. Лише минулого року американські компанії сплатили близько 1870 мільярдів доларів комісій за обробку карток (Swipe Fees), більшість з яких проходила через системи Visa та MasterCard. Стейблкоїни обіцяють суттєво знизити або навіть повністю усунути цю "плату за проїзд".
"Цілком очевидно, що стейблкоїни врешті-решт можуть становити загрозу для всіх традиційних фінансових (TradFi) постачальників послуг," зазначив засновник Лабораторії криптоекономіки Массачусетського технологічного інституту Крістіан Каталіні. "Але мережі кредитних карток ніколи не сидітимуть склавши руки. Організації карток активно просуватимуть співпрацю з різними стейблкоїнами, щоб зберегти свої ключові позиції."
Цей тиск спонукає Visa та MasterCard переосмислити себе — більше не як застаріле "платіжне місце", а як базова інфраструктура для всіх типів цифрових транзакцій (включаючи ті, що спочатку мали на меті обійти їх). З наближенням підписання президентом США Трампом закону, що передбачає офіційне федеральне регулювання для стейблкоїн-емітентів, ці дві компанії активно рекламують результати своїх довгострокових інвестицій у розрахунок стейблкоїнів (Stablecoin Settlement) та крипто-прив'язані картки (Crypto-Linked Cards). Одночасно вони акцентують увагу на своїх ініціативах у рішеннях для міжнародних платежів (Cross-Border Payments Solution), що є одним з найпопулярніших сценаріїв використання стейблкоїнів.
Гіганти "метод всмоктування зірок": обіймати чи переварювати? Visa та MasterCard мають тривалу історію "прийняття" — шляхом включення конкурентних загроз у свою мережу для розв'язання криз, водночас намагаючись зберегти свої ціни. Сьогодні наближення стейблкоїнів може бути просто черговим успішним "перетворенням" від великих гравців. Наразі обсяг ринку стейблкоїнів досяг 2530 мільярдів доларів; міністр фінансів США Скотт Бессент прогнозує, що протягом наступних кількох років він досягне 2 трильйонів доларів.
стейблкоїн: Криптоактиви "прагматичний" прорив стейблкоїн став головним героєм історії фінансових революцій, що свідчить про те, що Криптоактиви рідко позбуваються свого вродженого іміджу спекуляцій і азартних ігор. З цього погляду, стейблкоїн надає дійсно ефективний інструмент для покращення ефективності фінансової системи, нарешті наділяючи криптоспільноту функцією, що має соціальну практичну цінність.
Корпоративна поведінка починає змінюватись Згідно з повідомленням The Wall Street Journal, великі роздрібні продавці, такі як Walmart Inc., розглядають можливість впровадження платежів стейблкоїнами. На початку цього місяця постачальник банківських технологій Fiserv Inc. випустив свій власний токен, забезпечений法币 (Fiat-Backed Token), щоб допомогти малим і середнім фінансовим установам встигати за інноваціями в платежах.
Великі виклики: звички користувачів та бар'єри довіри Однак, заміна мережі карткових організацій зовсім не проста справа, особливо в США. Споживачі звикли до бонусів за кредитні картки (Credit Card Rewards), захисту від шахрайства (Fraud Protection) та доступу до кредитів (Credit Access) — ці переваги важко замінити. На касі прямі переваги, які надає стейблкоїн, обмежені, і для багатьох людей криптоактиви все ще залишаються незнайомими або підозрілими. Баланс стейблкоїна не підлягає страхуванню FDIC і заходи захисту споживачів можуть суттєво відрізнятися від звичайних банківських карток. Для торговців нові технології можуть нести ризики дотримання, оподаткування та операційні ризики.
Піонери цифрових платежів активно просуваються Незважаючи на це, прихильники цифрових платежів все ще впевнено рухаються вперед. Shopify Inc. нещодавно співпрацювала з такими компаніями, як Stripe Inc., щоб дозволити торговцям приймати USDC (стейблкоїн у доларах, випущений компанією Circle). У фоновому режимі весь процес платежу повністю не торкається мережі карткових організацій, а повністю обробляється на протоколі блокчейн (Blockchain Protocol). Торговці можуть безпосередньо отримувати дохід у USDC у своїй крипто-гаманець або миттєво обмінювати на фіатні гроші і розраховувати на банківський рахунок.
Shopify надасть 1% кешбеку (Cash-Back) клієнтам, які сплачують USDC, кешбек також буде виплачено у USDC. Одна з основних CEX також запустила власну платіжну платформу, яка підтримує більше електронних комерційних платформ для прийому стейблкоїн платежів.
“Змінити платіжні звички споживачів, безумовно, важко, але на відміну від минулого, починається драматична зміна платіжних уподобань споживачів”, зазначив генеральний директор платіжної консультаційної компанії Crone Consulting Річард Крон.
Відповідь Visa та MasterCard Стикаючись з тиском, компанії Visa та Mastercard, які разом займають понад 85% ринку кредитних карт у США, змушені вжити заходів. Обидві компанії підкреслюють свою глобальну мережу охоплення торговців, можливості захисту від шахрайства, захист конфіденційності споживачів та достовірність бренду. Наприклад, їх технологія токенізації (Tokenization Technology) може приховувати чутливу інформацію про рахунок під час онлайн-покупок для захисту споживачів.
"Ми вже давно займаємося токенізацією доступу до вартості", - сказав Джек Форрестел, головний продуктовий та стратегічний директор Visa, - "на даний момент цінність, яку представляють ці токени, в основному є банківськими рахунками, кредитними лімітами, дебетовими картками та кредитними картками. Але базова вартість цілком може бути стейблкоїном або іншими криптоактивами."
Обійми цифрове майбутнє Дві компанії-гіганти почали намагатися інтегрувати стейблкоїни у свою екосистему принаймні з 2021 року. Сьогодні ентузіазм, що відновився навколо технології стейблкоїнів, знову виводить ці зусилля на перший план і стимулює більші інвестиції. Наприклад, Visa Ventures на початку цього року інвестувала в постачальника інфраструктури стейблкоїнів BVNK. Фінансові установи можуть використовувати цю платформу для випуску цифрових токенів, забезпечених фіатними валютами.
MasterCard нещодавно оголосила про приєднання до Paxos Global Dollar Network, що дозволяє Paxos допомагати установам в її мережі випускати та викуповувати стейблкоїн під назвою USDG, а також підтримувати різні стейблкоїни, включаючи FIUSD від Fiserv, PYUSD від PayPal та USDC від Circle.
Ця мережа також надає користувачам детальний контроль над платіжними маршрутами. Транзакція на суму менше 100 доларів може бути списана з поточного рахунку, більші суми використовують кредитний ліміт, а платежі певним торговцям здійснюються з криптогаманця — все це пов'язано під однією платіжною ідентичністю (Single Payment Identity).
“Ми не повинні припускати, що стейблкоїн замінить існуючі банківські картки або фіатні гроші за одну ніч,” сказав головний продукт-менеджер Mastercard Jorn Lambert, “ми вважаємо, що це більше стосується нових випадків використання та нових можливостей, а не заміни існуючих систем, особливо в сфері грошових переказів (Remittances), виплат (Disbursements) та міжкорпоративних платежів (B2B Payments).”
Forestell від Visa зазначив, що кожне з попередніх порушень — від мобільних гаманців до оплати після покупки (BNPL) — викликало подібні застереження. Врешті-решт, адаптивність бізнесу здобула перемогу.
“Як криптоактивні користувачі, ви можете переказувати кошти один одному,” — сказав Forestell, — “але якщо ви хочете використовувати це в повсякденних платежах в масштабах , вам потрібна гипермасштабна зв'язність (Hyperscale Connectivity), і ми надали найкращий вхід до цієї мети ( Best On-Ramp ).