Децентралізовані фінанси податкові нові правила: історична неминучість та вибір галузі
Міністерство фінансів США та Податкова служба нещодавно оголосили про нову норму, яка включає постачальників фронтенд-сервісів DeFi до категорії "брокерів". Це положення вимагає, щоб платформи, що безпосередньо взаємодіють з користувачами, включаючи інтерфейс певного DEX, почали збирати дані про торгівлю користувачів з 2026 року та подавали інформацію до Податкової служби США у формі 1099, починаючи з 2027 року, включаючи загальний дохід користувачів, деталі угод та ідентифікаційні дані платників податків.
Хоча ставлення Трампа до криптовалюти зазнало змін від критики до спроб, це відображає складне становище криптоіндустрії в політичній системі США. Незважаючи на те, що впровадження нових правил може зайняти ще один-два роки, і визначення "брокера" викликає суперечки, що може призвести до викликів, нам необхідно дослідити історичну необхідність їх прийняття, а також те, як учасники індустрії повинні робити стратегічний вибір.
Від традиційного колоніалізму до нової фінансової колонізації
традиційна колоніальна ресурсна логіка
Традиційний колоніалізм в основному реалізував пограбування ресурсів через військову силу та захоплення територій. Контроль Великої Британії над бавовною та чаєм в Індії, пограбування золота Іспанією в Латинській Америці — це типові приклади прямого захоплення ресурсів для реалізації перетворення багатства.
сучасна модель фінансової колонізації
Сучасна колонізація має економічні правила в основі, через рух капіталу та контроль за податковими надходженнями здійснює перерозподіл багатства. Закон США про дотримання податкового законодавства щодо іноземних рахунків (FATCA) вимагає від глобальних фінансових установ розкриття інформації про активи американських громадян, змушуючи інші країни брати участь в податковому управлінні США. Нові податкові правила DeFi є продовженням цієї моделі в сфері цифрових активів, метою якої є використання технологічних засобів і правил для примусової глобальної прозорості капіталу, щоб США отримали більше податкових надходжень, водночас зміцнюючи свій контроль над глобальною економікою.
Нові колоніальні інструменти США
Податкові правила: від FATCA до Децентралізовані фінанси нових норм
Податкові правила є основою нової колоніальної моделі США. FATCA започаткувала прецедент використання податкових механізмів як знаряддя, а нові правила оподаткування DeFi подовжують цю логіку, розширюючи контроль США над цифровою економікою. З впровадженням правил США отримає більш точні дані про глобальні капіталовкладення, посилюючи контроль над світовою економікою.
Технології та долар: домінування стабільних монет
У ринку стабільних монет на 200 мільярдів доларів частка стабільних монет у доларах перевищує 95%, а в основі цього лежать державні облігації США та резерви в доларах. Стабільні монети в доларах через використання в глобальній платіжній системі зміцнили глобальну позицію долара, закріплюючи більше міжнародного капіталу в американській фінансовій системі, ставши новою формою гегемонії долара в епоху цифрової економіки.
Привабливість фінансових продуктів: біткойн-ETF та трастові продукти
Біткоїн-ETF та трестові продукти, які були запущені гігантами Уолл-стріт, привернули величезний міжнародний капітал до американського ринку через легалізацію та інституціоналізацію. Ці фінансові продукти забезпечують більший простір для виконання податкових правил США, ще більше залучаючи глобальних інвесторів до економічної екосистеми США. Наразі ринкова капіталізація становить 100 мільярдів доларів.
Токенізація реальних активів ( RWA )
Токенізація реальних активів стає важливим трендом в сфері Децентралізовані фінанси. Масштаб токенізації державних облігацій США вже досяг 4 мільярдів доларів. Ця модель через технологію блокчейн підвищує ліквідність традиційних активів, водночас створюючи нову домінуючу силу для США на глобальних капітальних ринках. Контролюючи екосистему RWA, США можуть далі сприяти глобалізації обігу державних облігацій.
Економіка та фінанси: тиск дефіциту та податкова справедливість
Американська дефіцитна криза та податкові лазівки
У 2023 фінансовому році федеральний дефіцит США наблизився до 1,7 трильйона доларів, а фінансова стимуляція та інвестиції в інфраструктуру після пандемії загострили це навантаження. Тим часом, глобальна ринкова капіталізація криптовалют перевищила 3 трильйони доларів, але більшість з них перебуває поза податковою системою. Це є неприпустимо для сучасних держав, які залежать від податкових надходжень.
Податки є основою державної влади. Протягом історії Сполучені Штати часто шукали розширення податкової бази під тиском дефіциту. Реформа регулювання хедж-фондів в 1980-х роках заповнила фінансовий дефіцит, розширивши обсяг оподаткування капітальних прибутків. Зараз криптовалюта стала останньою ціллю.
Захист фінансового суверенітету та долара
Децентралізовані фінанси та стабільні монети викликають виклик домінуючій позиції долара в глобальній платіжній системі. Стабільні монети, хоч і є продовженням долара, однак обходять контроль Федеральної резервної системи та традиційних банків. Уряд США усвідомлює, що така форма децентралізованої валюти може становити тривалу загрозу його фінансовому суверенітету.
Через податкове регулювання США не лише має на меті отримати фінансові вигоди, а й намагається знову встановити контроль над капіталовими потоками, захищаючи гегемонію долара.
Галузевий погляд: вибір та компроміси професіоналів
Оцінка важливості американського ринку
Працівники DeFi-проектів спочатку повинні раціонально оцінити стратегічну цінність американського ринку для бізнесу. Якщо основний обсяг торгівлі та база користувачів платформи походять з американського ринку, вихід з США може означати величезні втрати. А якщо частка американського ринку незначна, повний вихід стає можливим варіантом.
Три основні стратегії реагування
Часткова відповідність: компромісний шлях
Заснування дочірньої компанії в США, зосереджені на задоволенні вимог щодо відповідності американських користувачів
Відокремити протокол від фронтенду, зменшити юридичні ризики за допомогою DAO або інших форм управління спільнотою
Введення механізму KYC, лише для користувачів з США звіт необхідної інформації
Повний вихід: Фокус на глобальний ринок
Впровадження географічного блокування, обмежуючи доступ користувачів з США за IP
Сконцентрувати ресурси на більш дружніх до криптовалют ринках, таких як Азіатсько-Тихоокеанський регіон, Близький Схід, Європа тощо.
Повна децентралізація: дотримання технологій та принципів
Відмовитися від фронтенд-сервісу, повністю перейти на автономію протоколу
Розробка без довіри до інструментів відповідності (, таких як система податкової звітності на блокчейні ), технічно обходить регулювання.
Глибші роздуми: майбутня гра між регулюванням та свободою
Еволюція законопроекту та довгострокові тенденції
У короткостроковій перспективі галузь може затримати впровадження правил через судові позови. Але в довгостроковій перспективі тенденцію до відповідності важко змінити. Регулювання сприятиме формуванню двополюсності в індустрії DeFi: з одного боку, повністю відповідальні великі платформи, з іншого боку, невеликі децентралізовані проекти, які обирають приховану діяльність.
США також можуть коригувати свою політику під тиском глобальної конкуренції. Якщо інші країни приймуть більш лояльне регулювання криптовалют, США можуть послабити певні обмеження, щоб залучити інноваторів.
Філософське розмірковування про свободу та контроль
Децентралізовані фінанси - це свобода, а уряд - це контроль. Ця гра не має кінця. Майбутня криптоіндустрія може існувати у формі "комплаєнтного децентралізованого": технологічні інновації співіснують з регуляторними компромісами, захист приватності та прозорість рухаються поперемінно.
Висновок: неминучість історії та вибір галузі
Цей законопроект не є ізольованою подією, а є неминучим результатом розвитку політичної, економічної та культурної логіки США. Для індустрії Децентралізовані фінанси це є викликом, а також можливістю для трансформації. На цьому історичному етапі, як збалансувати відповідність і інновації, захистити свободу та нести відповідальність, це питання, на яке повинен відповісти кожен учасник.
Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від технологічного прогресу, а й від того, як вона знайде своє місце між свободою та правилами.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Децентралізовані фінанси податкові нові правила: еволюція фінансової колонізації США та стратегії реагування галузі
Децентралізовані фінанси податкові нові правила: історична неминучість та вибір галузі
Міністерство фінансів США та Податкова служба нещодавно оголосили про нову норму, яка включає постачальників фронтенд-сервісів DeFi до категорії "брокерів". Це положення вимагає, щоб платформи, що безпосередньо взаємодіють з користувачами, включаючи інтерфейс певного DEX, почали збирати дані про торгівлю користувачів з 2026 року та подавали інформацію до Податкової служби США у формі 1099, починаючи з 2027 року, включаючи загальний дохід користувачів, деталі угод та ідентифікаційні дані платників податків.
Хоча ставлення Трампа до криптовалюти зазнало змін від критики до спроб, це відображає складне становище криптоіндустрії в політичній системі США. Незважаючи на те, що впровадження нових правил може зайняти ще один-два роки, і визначення "брокера" викликає суперечки, що може призвести до викликів, нам необхідно дослідити історичну необхідність їх прийняття, а також те, як учасники індустрії повинні робити стратегічний вибір.
Від традиційного колоніалізму до нової фінансової колонізації
традиційна колоніальна ресурсна логіка
Традиційний колоніалізм в основному реалізував пограбування ресурсів через військову силу та захоплення територій. Контроль Великої Британії над бавовною та чаєм в Індії, пограбування золота Іспанією в Латинській Америці — це типові приклади прямого захоплення ресурсів для реалізації перетворення багатства.
сучасна модель фінансової колонізації
Сучасна колонізація має економічні правила в основі, через рух капіталу та контроль за податковими надходженнями здійснює перерозподіл багатства. Закон США про дотримання податкового законодавства щодо іноземних рахунків (FATCA) вимагає від глобальних фінансових установ розкриття інформації про активи американських громадян, змушуючи інші країни брати участь в податковому управлінні США. Нові податкові правила DeFi є продовженням цієї моделі в сфері цифрових активів, метою якої є використання технологічних засобів і правил для примусової глобальної прозорості капіталу, щоб США отримали більше податкових надходжень, водночас зміцнюючи свій контроль над глобальною економікою.
Нові колоніальні інструменти США
Податкові правила: від FATCA до Децентралізовані фінанси нових норм
Податкові правила є основою нової колоніальної моделі США. FATCA започаткувала прецедент використання податкових механізмів як знаряддя, а нові правила оподаткування DeFi подовжують цю логіку, розширюючи контроль США над цифровою економікою. З впровадженням правил США отримає більш точні дані про глобальні капіталовкладення, посилюючи контроль над світовою економікою.
Технології та долар: домінування стабільних монет
У ринку стабільних монет на 200 мільярдів доларів частка стабільних монет у доларах перевищує 95%, а в основі цього лежать державні облігації США та резерви в доларах. Стабільні монети в доларах через використання в глобальній платіжній системі зміцнили глобальну позицію долара, закріплюючи більше міжнародного капіталу в американській фінансовій системі, ставши новою формою гегемонії долара в епоху цифрової економіки.
Привабливість фінансових продуктів: біткойн-ETF та трастові продукти
Біткоїн-ETF та трестові продукти, які були запущені гігантами Уолл-стріт, привернули величезний міжнародний капітал до американського ринку через легалізацію та інституціоналізацію. Ці фінансові продукти забезпечують більший простір для виконання податкових правил США, ще більше залучаючи глобальних інвесторів до економічної екосистеми США. Наразі ринкова капіталізація становить 100 мільярдів доларів.
Токенізація реальних активів ( RWA )
Токенізація реальних активів стає важливим трендом в сфері Децентралізовані фінанси. Масштаб токенізації державних облігацій США вже досяг 4 мільярдів доларів. Ця модель через технологію блокчейн підвищує ліквідність традиційних активів, водночас створюючи нову домінуючу силу для США на глобальних капітальних ринках. Контролюючи екосистему RWA, США можуть далі сприяти глобалізації обігу державних облігацій.
Економіка та фінанси: тиск дефіциту та податкова справедливість
Американська дефіцитна криза та податкові лазівки
У 2023 фінансовому році федеральний дефіцит США наблизився до 1,7 трильйона доларів, а фінансова стимуляція та інвестиції в інфраструктуру після пандемії загострили це навантаження. Тим часом, глобальна ринкова капіталізація криптовалют перевищила 3 трильйони доларів, але більшість з них перебуває поза податковою системою. Це є неприпустимо для сучасних держав, які залежать від податкових надходжень.
Податки є основою державної влади. Протягом історії Сполучені Штати часто шукали розширення податкової бази під тиском дефіциту. Реформа регулювання хедж-фондів в 1980-х роках заповнила фінансовий дефіцит, розширивши обсяг оподаткування капітальних прибутків. Зараз криптовалюта стала останньою ціллю.
Захист фінансового суверенітету та долара
Децентралізовані фінанси та стабільні монети викликають виклик домінуючій позиції долара в глобальній платіжній системі. Стабільні монети, хоч і є продовженням долара, однак обходять контроль Федеральної резервної системи та традиційних банків. Уряд США усвідомлює, що така форма децентралізованої валюти може становити тривалу загрозу його фінансовому суверенітету.
Через податкове регулювання США не лише має на меті отримати фінансові вигоди, а й намагається знову встановити контроль над капіталовими потоками, захищаючи гегемонію долара.
Галузевий погляд: вибір та компроміси професіоналів
Оцінка важливості американського ринку
Працівники DeFi-проектів спочатку повинні раціонально оцінити стратегічну цінність американського ринку для бізнесу. Якщо основний обсяг торгівлі та база користувачів платформи походять з американського ринку, вихід з США може означати величезні втрати. А якщо частка американського ринку незначна, повний вихід стає можливим варіантом.
Три основні стратегії реагування
Часткова відповідність: компромісний шлях
Повний вихід: Фокус на глобальний ринок
Повна децентралізація: дотримання технологій та принципів
Глибші роздуми: майбутня гра між регулюванням та свободою
Еволюція законопроекту та довгострокові тенденції
У короткостроковій перспективі галузь може затримати впровадження правил через судові позови. Але в довгостроковій перспективі тенденцію до відповідності важко змінити. Регулювання сприятиме формуванню двополюсності в індустрії DeFi: з одного боку, повністю відповідальні великі платформи, з іншого боку, невеликі децентралізовані проекти, які обирають приховану діяльність.
США також можуть коригувати свою політику під тиском глобальної конкуренції. Якщо інші країни приймуть більш лояльне регулювання криптовалют, США можуть послабити певні обмеження, щоб залучити інноваторів.
Філософське розмірковування про свободу та контроль
Децентралізовані фінанси - це свобода, а уряд - це контроль. Ця гра не має кінця. Майбутня криптоіндустрія може існувати у формі "комплаєнтного децентралізованого": технологічні інновації співіснують з регуляторними компромісами, захист приватності та прозорість рухаються поперемінно.
Висновок: неминучість історії та вибір галузі
Цей законопроект не є ізольованою подією, а є неминучим результатом розвитку політичної, економічної та культурної логіки США. Для індустрії Децентралізовані фінанси це є викликом, а також можливістю для трансформації. На цьому історичному етапі, як збалансувати відповідність і інновації, захистити свободу та нести відповідальність, це питання, на яке повинен відповісти кожен учасник.
Майбутнє криптоіндустрії залежить не лише від технологічного прогресу, а й від того, як вона знайде своє місце між свободою та правилами.