Крипторинок: Вибух казуальних ігор, конкуренція в обчислювальній потужності досягла піку

Ринкова точка зору

Макроекономічна ліквідність

Ліквідність валюти покращилася. У травні індекс споживчих цін (CPI) у США знизився до трирічного мінімуму, але точкова діаграма ФРС все ще показує, що цього року буде лише одне зниження процентних ставок, що є трохи яструбиним. Така тактика ФРС, що полягає в обміні часу на простір та уникненні занадто раннього ставлення ринку на зниження ставок, можливо, є найкращим вибором, оскільки вона зберігає простір для подальших політичних дій. Основні індекси фондового ринку США знову досягли рекорду, тоді як крипторинок коливається.

Вся ринкова ситуація

Цього тижня біткоїн демонстрував значні коливання, тоді як альткоїни в цілому знижувалися. Оскільки біткоїн все ще приваблює притоки фіатних коштів, пов'язані з ETF, а нові інвестиції в крипторинок залишаються обмеженими, це стримує результати альткоїнів. Насправді, індекс альткоїнів вже повернувся до низького рівня першої половини 2023 року, і за останні 90 днів лише трохи більше 20 з 100 найцінніших альткоїнів перевершили біткоїн. Основні акценти ринку зосереджені на мемкоїнах на базі Base, екосистемі біткоїна та нових токенах, які щойно з'явилися.

1. IO: децентралізований проект шифрування обчислювальної потужності, в майбутньому може бути запроваджено стейкінг. У тому ж сегменті RNDR з ринковою капіталізацією 4,5 мільярда доларів, AKT з ринковою капіталізацією 1 мільярд доларів. На ринку ходять чутки, що після удару по певній платформі, інша велика біржа нових монет почала активізуватися, конкуренція стає все більш жорсткою.

2. BRETT: Мем-криптовалюта на базовій ланцюзі, вважається другом PEPE. Один з великих обмінників запустив новий гаманець для залучення більше користувачів на базовій ланцюзі.

3. PIZZA: перший біткойн п'ятисимвольний напис, це перший Meme-токен певного біткойн L2 гаманця. Проекти екосистеми біткойн відносно не такі переповнені.

Біткоїн ринок

1. Дані на ланцюгу

Обсяги торгівлі біткоїн-інсcriptions зменшилися. З моменту халвінгу в квітні кількість інсcriptions різко зменшилася. Обсяги торгівлі рунами зросли до 60% від щоденних торгів, що свідчить про те, що спекулятивні гарячі точки перемістилися з ринку інсcriptions на ринок рун.

Ринкова вартість стейблів зросла на 1%, загальна тенденція припливу капіталу є позитивною.

Інституційні кошти протягом 5 тижнів безперервно надходили в чистому вигляді, ринок очікує, що монетарна політика США буде зменшена.

Довгостроковий індикатор MVRV-Z оцінює загальну вартість ринку та відображає загальний прибуток на ринку. Коли індикатор перевищує 6, це верхня зона, а коли менше 2, це нижня зона. Якщо MVRV падає нижче ключового рівня, це означає, що загалом власники перебувають у збитках. Поточний індикатор становить 2.3, що вказує на середню стадію.

2. Ф'ючерсний ринок

Ф'ючерсна ставка: цього тижня ставка незначно знизилася. Коли ставка становить 0.05-0.1%, довгострокове кредитування є значним, що вказує на короткостроковий максимум ринку; коли ставка становить -0.1-0%, короткострокове кредитування є значним, що вказує на короткостроковий мінімум ринку.

Обсяг ф'ючерсних контрактів: цього тижня обсяг контрактів на біткойн трохи знизився.

Ф'ючерсний довгий-короткий коефіцієнт: 1.3, ринкові настрої в основному нейтральні. Настрої роздрібних інвесторів часто є зворотним індикатором, нижче 0.7 - це досить панічно, вище 2.0 - це досить жадібно. Дані про довгий-короткий коефіцієнт сильно коливаються, тому їхнє значення зменшується.

3. Спотовий ринок

Біткоїн коливається в широкому діапазоні, очікується, що коливний ринок триватиме до кінця липня. Ринкова ліквідність недостатня, секторних можливостей мало, основні можливості альфа в акціях.

Дані ринку

Загальна ситуація з заблокованими активами публічної блокчейн мережі

Цього тижня TVL становить 111,6 мільярда доларів США, зросло на 1,8 мільярда доларів США, приріст 1,6%. TVL основних публічних блокчейнів, за винятком TRON, загалом знизився. Ethereum, Solana, Arbitrum знизилися на 7%, BSC і Optimism знизилися на 11%, Blast знизився на 9%, Base знизився на 6%, Merlin знизився на 4%, Bitcoin і Polygon знизилися на 5%. Варто зазначити, що загальний TVL Solana вже наближається до 6 мільярдів доларів США, і з помітним зростанням активності останнім часом, перевершити BSC навіть TRON у загальному TVL, здається, лише питанням часу.

Зміни даних ринку NFT

Цього тижня на крипторинку NFT проекти синьої фішки показали змішану динаміку цін на підлогу, тоді як загальний ринок продовжує незначно падати. CryptoPunks впали на 12%, BAYC знизились на 8%, MAYC впали на 10%, Azuki знизились на 2%, Milady впали на 3%, Doodles впали на 16%. З іншого боку, Pandora зросла на 66%, Pudgy Penguins піднялись на 5%, Ringers піднялись на 24%, DeFrogs зросли на 44%, LilPudgys піднялись на 8%.

Обсяги торгів на крипторинку NFT помітно знизилися, кількість покупців, які вперше купують та повторно купують, також зменшилася. Загалом, на крипторинку NFT поки що не спостерігається помітного покращення, він все ще чекає на свій час.